Se mueve, se mueve. El enorme buque portacontenedores que bloquea el Canal de Suez desde hace una semana fue liberado en la madrugada de este lunes. “Todavía no está del todo arreglado”, frena Shoei Kisen, el dueño japonés de Ever Given, también porque parece que el timón está fuera de servicio. Pero la noticia contribuyó al buen humor de los operadores en el inicio de la semana y favoreció la caída del petróleo WTI por debajo de los 60 dólares el barril.
MARGEN LLAMA SALTO, 20 MIL MILLONES EN RIESGO
Para estropear la fiesta, sin embargo, llegó un rayo inesperado de Wall Street: el colapso de la oficina de la familia Archegos, promovida por Billy Wang, un ex lugarteniente del legendario Julian Robertson del Tiger Fund, quien no pudo integrar el " llamada de margen” en su posición. Goldman Sachs y Morgan Stanley inundaron así el mercado el viernes con ventas sin límite de precio de las acciones de Viacom (-27,5 %) así como de los gigantes chinos Baidu y Tencent, con caídas de -33,5 y 48 % respectivamente. Aún no está claro el monto de las pérdidas, pero se habla de al menos 20 mil millones de dólares repartidos entre los nombres más bellos de Wal Street. Solo Nomura admitió un agujero de dos mil millones de dólares.
NOMURA PIERDE 15%, BAJO LA PRESIÓN DE BAIDU
Las dos noticias caracterizan la apertura de los mercados:
– el índice MSCI Asia Pacific ha subido un 0,1 %, el Nikkei de Tokio un 1 %, el Hang Seng de Hong Kong un 0,4 %, el índice CSI 300 de Shanghái y Shenzen un 0,8 % y el BSE Sensex de Mumbai un 1 %.
- El efecto del crack en USA se siente en Nomura -15%.
- Baidu -3% también se ve afectado por la venta forzada. Hoy se lleva a cabo en Hong Kong la salida a bolsa de Bilibili, la última start-up exitosa en el internet chino que ahora está desertando de la Bolsa de Valores de EE.UU.
FUTUROS EN CAMBIOS DE EE. UU. A LA BAJA
- El futuro del índice S&P 500 de Wall Street ha bajado un 0,5% esta mañana, las acciones estadounidenses alcanzaron un nuevo máximo el viernes.
- El dólar se está apreciando ligeramente frente a la mayoría de las monedas de referencia. Cruce euro-dólar en 1,177.
- En los chats se multiplican las señales de preocupación por las consecuencias de la crisis de Archegos, que ya se vislumbra como el mayor "margin call" de la historia de las finanzas. ¿Pero qué pasó?
A última hora de la tarde del viernes, algunos grandes bancos de inversión, Goldman Sachs y Morgan Stanley a la cabeza, comenzaron a vender acciones de algunos grandes nombres de la industria del entretenimiento, incluidos Viacom, Discovery, Tencent Music. En las horas siguientes trascendió que estos paquetes procedían de Archegos Capital, una pequeña gestora neoyorquina que acabó bajo el agua por un exceso de posiciones especulativas con un apalancamiento exagerado. El castillo de naipes establecido por una superestrella del comercio, Bill Hwang, gracias al apoyo de algunos grandes nombres de las finanzas internacionales, se derrumbó cuando los mismos grandes prestamistas, preocupados por el desempeño de algunas operaciones comerciales, pidieron aumentar la protección del margen o cerrar posiciones con pérdidas.
Algo salió mal y, como resultado, hubo aproximadamente $ 20 mil millones en ventas con descuento el viernes. Estas andanadas pusieron de rodillas a Discovery y Viacom, que perdieron una cuarta parte de su valor el viernes.
HOY EL PLAN BIDEN: LLEGARON LOS IMPUESTOS
El asunto Archegos distraerá por unas horas la atención de Wall Street de las noticias que llegan desde Pittsburgh donde hoy el presidente Joe Biden dará a conocer los lineamientos del programa más exigente de su mandato: al menos 3 billones de dólares para invertir en infraestructura, pero también en educación. en bienestar. ¿La atención del mercado está centrada en una pregunta? ¿Quién pagará la factura de una maniobra que, con todo incluido, vale el 15% del PIB estadounidense? Biden hablará de impuestos, tanto sobre la renta de quienes ganan $400 y más, como sobre las corporaciones, invirtiendo la línea seguida por Trump.
SUBE EL COBRE Y EL ALUMINIO, STELLANTIS SE DETIENE EN EE.UU.
Las noticias provenientes del Canal de Suez deberían reducir la tensión en el frente de las materias primas y los chips.
El dólar se está apreciando ligeramente frente a la mayoría de las monedas de referencia. Cruce euro-dólar en 1,177.
El cobre y el aluminio subieron mientras que el oro cayó levemente a 1.727 dólares.
El petróleo WTI ha bajado un 2% también tras la noticia del resultado exitoso del último intento de reflotar el Ever Giver: el puerto de contenedores que bloquea el Canal de Suez está flotando pero su timón está fuera de servicio, por lo que no se sabe cuándo podrá para navegar.
La escasez de semiconductores también afecta a América del Norte. Stellantis ha anunciado el cierre de cinco fábricas durante la semana, en México, Canadá y Michigan.
JUNTA DE ACCIONISTAS DE BANCA D'ITALIA EL MIÉRCOLES
Entre los datos macro de la semana, mañana se dará a conocer la inflación alemana; Miércoles las previsiones globales de la OMC, la producción industrial japonesa y el índice PMI chino. También se esperan los datos del PIB del Reino Unido del cuarto trimestre, la inflación de la Eurozona y los datos de empleo en Alemania.
La reunión de la Banca d'Italia tendrá lugar el miércoles con el informe del gobernador Ignazio Visco. Bankitalia presenta hoy su encuesta sobre el mercado laboral.
El gobierno trabaja en el nuevo decreto anticontagio y acelera la campaña de vacunación. Tres millones de dosis llegarán a Italia esta semana.
Los dictámenes de la Cámara y el Senado sobre el plan nacional de recuperación y resiliencia (Plan Recover) llegarán entre el miércoles y el jueves. Las dos aulas se expresarán sobre los informes generales que propondrán las respectivas comisiones de Presupuestos a la vista de la redacción final del Plan.
ATLANTIA, LOS BENETTONS CONTRA LA PRÓRROGA DEL GIRO
En el ámbito empresarial, el foco está hoy en la junta de accionistas de Atlantia, una oportunidad de debate para los accionistas a la espera del posible cambio de tendencia de Autostrade per l'Italia. Se pedirá a los accionistas de la sociedad de cartera que expresen su opinión sobre la prórroga del proyecto de escisión parcial de la empresa, que de otro modo estaría destinado a caducar a finales de mes. Edizione ya ha anunciado que votará no, tras haber "reconocido la ausencia, por el momento, de propuestas de potenciales inversores para la compra de la participación en Acc derivada de Atlantia como consecuencia de dicha escisión, igual, en transparencia, a 55 % de Aspi. Los Benetton (y la fundación Crt) se han pronunciado a favor de la venta a Cdp, contra unos fondos extranjeros. Durante el fin de semana se entregó la última oferta sobre Aspi, procedente de CDP y fondos aliados: a los ya conocidos 9,1 millones de euros se sumaron prestaciones y garantías por valor de 1,4 millones. Edizione, el holding Benetton y la fundación Crt se han expresado a favor de la venta, algunos fondos extranjeros y la dirección no.
La Semana Santa se abre con un aluvión de balances, más de una veintena, de las empresas tratadas en el Aim.
En las finanzas globales, merece atención el balance de Foxconn, el gigante taiwanés, de vuelta de récord de ventas en el año de la pandemia. Para la ocasión, la empresa podría anunciar su entrada en el mercado automovilístico.
