Le elecciones intermedias de estados unidos han desatado las Bolsas de Valores. Las acciones de Wall Street muestran subidas de más de dos puntos porcentuales: Dow Jones y S&P 500 suben un 2,13%, Nasdaq +2,63%. Fue la mejor sesión para el mercado bursátil estadounidense desde 1982.
Las listas de precios asiáticas también son positivas. Tokio gana casi un 2 %, Hong Kong un 1 %, Shanghái un 0,6 %, Seúl un 1,3 %. La disputa comercial entre China y Estados Unidos hasta ahora no ha causado daños graves: en octubre, las exportaciones chinas aumentaron un 15,6 % interanual, acelerándose desde el +14,4 % de septiembre y mejor que el +11,7 % estimado por los economistas. Las importaciones también se aceleran (+21% desde +14,5%), el superávit comercial asciende a 34 millones de dólares. El dólar se aprecia frente al yen (113,7) y al yuan (6,93).
Sorprendentemente, las elecciones en Wall Street se celebraron con subidas récord de valores vinculados a la marihuana, el último descubrimiento de la especulación financiera. Pero el mitin está justificado por la dimisión de Jeff Sessions, el fiscal general opuesto a la liberalización del cannabis para uso terapéutico, obligado a dar un paso al costado por Donald Trump por no haber detenido la investigación del Russiagate. Las pesquisas, después de que la mayoría de la Cámara haya pasado a los demócratas, podrían encontrar nuevos bríos, pero el Presidente, fortalecido por la afirmación republicana en el Senado, hace alarde de seguridad: "Trabajamos juntos, sin rencores", dijo a sus rivales en una rueda de prensa, "pero sabed que, si queréis guerra, yo sé hacerla mejor que vosotros".
Wall Street aprecia el nuevo equilibrio: los demócratas son lo suficientemente fuertes como para bloquear nuevos recortes de impuestos, pero no para derogar la reforma fiscal existente o redistribuir los fondos corporativos. El presidente tendrá que ceder el muro con México (el peso va en aumento) y compartir con los demócratas los próximos pasos en la guerra comercial contra China.
El presidente tendrá entonces que limitar su presión sobre la Fed, ya bajo presión por su intención de proceder con el aumento de tasas. El banco central se reunirá hoy, pero con toda probabilidad pospondrá la subida hasta diciembre. Mientras tanto, ayer Hacienda tuvo que tomar nota del fracaso de la subasta de bonos a 30 años: las rentabilidades del mercado subieron hasta el 3,41%.
El petróleo Brent se movió levemente a $72,1 por barril, luego de la publicación de datos sobre los inventarios de crudo en los Estados Unidos. Las reservas estratégicas aumentan por séptima semana consecutiva: +5,7 millones de barriles, hasta los 431 millones, frente a los +2 millones esperados.
HASTA EUROPA ESTÁ DE FIESTA. PREVISIONES DE LA UE PARA HOY
Incluso las listas europeas celebraron el resultado de la votación estadounidense. A la subida también contribuyó el comportamiento mejor de lo esperado de la producción industrial alemana (+0,2% en octubre), lo que redujo los temores sobre el estado de salud de la eurozona. Sin embargo, la nota negativa viene una vez más del Bel Paese: la economía italiana se mantendrá débil en los próximos meses, comunica Istat, y señala que, en octubre, "el indicador adelantado registra una nueva caída, lo que indica la persistencia de una fase de debilidad". en el ciclo económico”. La previsión cae en vísperas de las nuevas estimaciones sobre el crecimiento económico de la UE.
VENTAS DE MILÁN, BANCOS DE DISCOS EN MADRID
El aviso no impidió que la Bolsa de Milán despuntara en Europa con una subida del 1,42% hasta los 19.517 puntos.
Sin embargo, la subida estuvo impulsada por la Bolsa de Madrid (+2,02%). Pero el repunte de los bancos (aumentos entre el 2 y el 3%) no está ligado al voto estadounidense: el Tribunal Supremo ha decidido que las entidades de crédito no están obligadas a pagar el impuesto de timbre sobre las hipotecas, lo que les permite evitar la posible devolución de miles de millones de euros a los titulares de hipotecas.
Frankfurt limita la subida al 0,8%: Adidas se resiente (-2,1%) después de que la empresa de ropa deportiva recortara su objetivo de facturación. París +1%, Londres +0,97%.
El euro/dólar, que también superó el umbral de los 1,15 durante la jornada, cerró en 1,1470 (frente a 1,1412).
ENRIA AL LÍDER DE LA SUPERVISIÓN DE LA UE
El Banco Central Europeo ha elegido al italiano Andrea Enria para liderar el sector de supervisión bancaria tras un mano a mano con la irlandesa Sharon Donnery. Enria sustituirá a Daniele Nouy al frente del Mecanismo Único de Supervisión, que supervisa los 118 principales bancos de la eurozona, un sector de 21.000 billones de euros. El banquero italiano, que ciertamente no fue ayudado por el gobierno italiano, aún así venció a la candidata irlandesa Sharon Donnery. Es probable, llegados a este punto, que el reemplazo del economista jefe del BCE Peter Praet sea el irlandés Philip Lane.
DRAGHI: ITALIA, DEBES SER MÁS RESPONSABLE
Mientras tanto, se ha filtrado la noticia de una reunión entre Mario Draghi y Giovanni Tria al margen del Eurogrupo del pasado lunes. Según el presidente del BCE, Roma debe demostrar un grado de responsabilidad que "va más allá de las reglas de la UE", porque la alta deuda pública y el bajo crecimiento requieren un grado de disciplina que va más allá de la legislación de la UE.
Jornada positiva para la secundaria italiana, remontándose tanto en la Bund como en los títulos de Portugal y España.
PROPAGACIÓN A 289, 5,5 MIL MILLONES DE BOTS EL LUNES
El rendimiento del BTP a diez años cae 7 puntos básicos hasta el 3,31%, desde el 3,39% de ayer. El diferencial cierra en 289 puntos básicos, desde los 295 de la apertura.
Con motivo de la colocación del bono del Tesoro a 12 meses el próximo lunes 12 de noviembre, el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores 5,5 millones de euros, mismo importe con vencimiento.
INTESA SUPERSTAR LIDERA LOS BANCOS
En Piazza Affari, las acciones bancarias fueron bien compradas (+1,67 el índice del sector), que se benefició de la recuperación de los bonos del gobierno. Intesa Sanpaolo subió un 2,67%, sigue celebrando el trimestre más alto de lo esperado. Banca Akros promovió la recomendación a Comprar de Add confirmando el objetivo de 2,90 euros. Más cauto fue Mediobanca que confirmó el Neutral, reduciendo el precio objetivo a 2,35 euros desde 2,40 euros.
Sin embargo, el Ubi fue a contracorriente (-0,58%), en la jornada de cuentas de los primeros nueve meses. Las palabras del número uno, Victor Massiah, penalizaron las actuaciones, lo que abrió la puerta a actuaciones para reforzar los ratios de capital.
SWENDS CNH, FRENOS BREMBO
Pirelli (+3,42%) lo hizo bien junto con todo el sector del automóvil: FCA +2,32%, Ferrari recuperándose (+0,25%) tras las pérdidas de ayer. CNH Industrial (-0,42%) se recupera tras la Bolsa por las buenas noticias que llegan desde Wall Street sobre Caterpillar, tras haber perdido, tras el trimestral, hasta un 5% al inicio. La deuda industrial mayor a la esperada ($ 2 mil millones) es preocupante.
La excepción es Brembo (-2,54%) que invirtió la tendencia al cerrar fuertemente a la baja, a 9,60 euros, con una tendencia en contraste con el mercado. En el último trimestre, el Ebit registró una caída del 4,4%, a 57,1 millones desde 59,8 millones. Una nota explica que "la tensión provocada por los escenarios macroeconómicos sigue siendo alta", pero la solidez de los fundamentales permite "ser cautelosamente optimistas para lo que resta de gestión de 2018".
JERSEY NEGRO DIASORIN TRAS EL CONTI
Señales negativas también de Diasorin, cayendo un 6%, hasta los 81,60 euros.
La empresa activa en pruebas de diagnóstico cerró los primeros nueve meses con ingresos, Ebitda y utilidad crecientes, pero planteó cierta incertidumbre sobre el desempeño del último trimestre de 2018, lo que desencadenó la reacción negativa del mercado. Una nota especificaba que "el posible aplazamiento a 2019 de algunas licitaciones importantes en países atendidos a través de distribuidores podría afectar negativamente al cierre de cuentas de 2018". La directora general Rosa añadió otro factor de incertidumbre respecto al cuarto trimestre, o las sanciones de Estados Unidos a Irán.
ELECTRICIDAD ENEL, BRINDA CAMPARI
Por otro lado, el efecto trimestral en Snam fue positivo (+2,5%), también en la estela del nuevo plan estratégico de cuatro años.
Enel (+1,7%) cerró los nueve primeros meses con unos ingresos ordinarios de 2,88 millones, frente a los 2,583 millones del mismo periodo de 2017. En el tercer trimestre, el Ebitda aumentó un 13% interanual 4,27 millones de euros, neto de no elementos recurrentes, el crecimiento es del 4%. Confirma los objetivos de margen bruto y resultado neto, pero anuncia la revisión al alza de la deuda neta estimada prevista para final de año. La empresa presenta el plan industrial el 20 de noviembre.
Continúan las compras de Campari (+3,59%), gracias a la subida del precio objetivo de Jefferies (a 7 euros desde 6,70), RBC (a 6,60 euros desde 5,70) y Bofa Merril Lynch (a 7,50 euros desde 6,20).
A Buzzi también le fue bien, subiendo un 3,07% tras el trimestre.
Vuela hasta +17,16% Tiscali, que anunció que el acuerdo con Fastweb para el traspaso de frecuencias debe concretarse a fin de mes.
