La economía estadounidense “es muy fuerte”, repite en varias ocasiones Jerome Powell, presentando a los mercados la primera subida de tipos desde diciembre de 2018. China responde confirmando un paquete de medidas capaz de relanzar el crecimiento más allá de los confinamientos. Dos recetas diferentes, pero que conducen a un único resultado: la recuperación de los mercados, ya al borde de la recesión.
El primer intento serio de un acuerdo sobre el destino de Ucrania encaja en este marco que, además, no detiene el rastro de sangre. De hecho, crece la sensación de que el pasaje más delicado y peligroso está por llegar. Pero la patrulla de comerciantes dispuestos a correr riesgos para no perder la oportunidad de compras con descuento también está creciendo antes de que el endurecimiento de la Fed realmente comience a hacer efecto.
Segunda sesión al galope para las bolsas chinas que involucraron al resto de listas al alza. El Comité de Estabilidad Financiera confirmó esta noche "la llegada de medidas sustanciales para relanzar el crecimiento".
Opera Hong Kong: +5,8%
El Hang Seng de Hong Kong lidera el repunte del mercado de valores de Asia Pacífico con un aumento del 5,8% (después del +9% de ayer).
Hang Seng Tech gana el 7%. Todas las acciones en el índice son positivas: Baidu +17%, Meituan +11%. Ayer cerró con un espectacular +22,30%.
El índice CSI 300 más tradicional de las bolsas de valores de Shanghái y Shenzen subió un 3%.
El Nikkei de Tokio ha subido un 3,5%. Taipéi Taiex +2,9%. Kospi de Seúl +2%. EEB Sensex de Bombay +1,7%.
El Nasdaq responde con un +3,77%
Después de una reacción de sorpresa inicial, Wall Street reaccionó con fuerza al aumento de tasas de un cuarto de punto. Liderando la carrera está el Nasdaq (+3,77%), seguido del índice S&P 500 (+2,24%) y el Dow Jones (+1,55%).
La reducción del presupuesto federal (hoy 9 billones de dólares) comenzará pronto, aseguró Powell. Probablemente se discutirá en la reunión de mayo. Luego veremos si Wall Street estará en condiciones de apoyar el cambio de rumbo. Muchos en la duda.
El rendimiento de la nota del Tesoro a 2,18 años subió hasta el 2,13 % ayer antes de retroceder al 22 % esta mañana. La curva de tipos de interés se ha aplanado: los bonos a diez y cinco años tienen el mismo rendimiento. El diferencial de dos años y diez años cayó a XNUMX puntos básicos.
Las monedas asiáticas suben, el euro se mantiene estable
El dólar se está debilitando. Esta mañana el won de Corea del Sur ha subido (+1%). Se aprecia la rupia india. El eurodólar se movió poco después de tres sesiones de fuerte apreciación.
Bitcoin en ajuste tras el +4% ayer, a 41,150 dólares.
El petróleo rebota, sube un 1,7%, a 97 dólares en la versión Wri. Pero el Brent se mantiene por debajo de los 100 dólares (99,8).
Siete caminatas más en 2022
El tono de Jerome Powell tras la reunión de la Fed fue más duro de lo esperado. A pesar de los ecos de guerra que llegan desde Ucrania, el banco central ha anticipado siete subidas más para 2022 (una por cada reunión del FOMC) hasta el 1,875 %, más otras tres en 2023, hasta el 2,3 %.
El endurecimiento, necesario para hacer frente a la inflación, reducirá el crecimiento de EE.UU. del 4,3 al 2,8%.
Ft anticipa el plan de paz: Europa vuela
Il Financial Times, en estos días, no es solo el periódico financiero más autorizado del planeta. El diario, voz de la City pero controlado por el Nikkei japonés, ha asumido un importante papel extraoficial, como para subrayar el peso de los mercados para desbloquear una situación explosiva: primero, el martes, la advertencia a China para que evite ayudar a Putin, luego la primicia sobre el posible plan de paz. El borrador incluye la renuncia de Ucrania a la OTAN y la promesa de no albergar bases militares o armas extranjeras a cambio de protección de aliados como Estados Unidos, Gran Bretaña y Turquía. Las garantías occidentales para la seguridad de Ucrania podrían convertirse en un "importante obstáculo para cualquier acuerdo, así como los territorios" conquistados por Rusia en 2014, agrega el diario.
La publicación del plan da el último empujón a las listas europeas, ya potenciadas por la mañana por las subidas de China y por la bajada del petróleo. Al menos durante unas horas, la presión de Estados Unidos no da miedo.
El rendimiento del Bund es el más alto desde 2018. Spread en 151
En un clima de mayor propensión al riesgo, la rentabilidad del BTP supera a la del Bund. El diferencial en el segmento de diez años cierra en 151 puntos básicos desde los 156 de la apertura.
El tipo a diez años se situó en el 1,89%, frente al 1,94% del inicio y tras cerrar en el 1,91% la sesión anterior.
El Bund alemán con un +0,39 % (+7 puntos) marca la rentabilidad más alta de los últimos cuatro años.
Inflación italiana en 5,7%, como en 1995
En febrero, la inflación italiana aumentó un 5,7% anual, un nivel que no se veía desde 1995, impulsada por el aumento de los precios de la energía. Istat explica en la nota que acompaña a las estadísticas: "Son los precios de los bienes energéticos no regulados los que impulsan el crecimiento al alza, tras el estallido de energía regulada en enero".
Las tensiones inflacionistas se extendieron a los alimentos en febrero.
Milán recupera un 15% desde los mínimos del 7 de marzo
Milán se aprecia un 3,34%, hasta los 24.284 puntos básicos. Desde los mínimos del 7 de marzo, se ha recuperado alrededor de un 15 %, mientras que el rendimiento desde el 2022 de enero de 11 sigue en números rojos en un XNUMX %.
La mejor bolsa es la de Ámsterdam (+4,01%). Le siguen París (+3,68%) y Frankfurt (+3,79%). Más cauto Madrid (+1,73%) y Londres (+1,74%).
Las acciones de automóviles se están recuperando con fuerza. La más efervescente es Renault, con un incremento del 11%. Daimler en Frankfurt sube un 6,09%, sobre Volkswagen y BMW un 4%. Stellantis y Ferrari corren en Piazza Affari.
Bancos en rally, no habrá prohibición de cupones y recompras
Brillante sesión para todo el sector bancario, que continúa la tendencia de recuperación (+5,5%) tras las fuertes pérdidas sufridas tras el conflicto en Ucrania. Ayer el jefe de supervisión del BCE, Andrea Enria, ofreció indicaciones tranquilizadoras sobre el sector en Europa, afirmando que la exposición a Rusia es manejable y que no habrá prohibición de dividendos y recompras indiscriminadas, como ocurrió con la pandemia.
Los grandes corren: Unicredit e Intesa Sanpaolo con subidas superiores al 6%. Aún mejor Banco Bpm, la mejor acción de la lista y Bper.
Stm vuela (+7,3%) a la cabeza del repunte tecnológico bajo el ímpetu del repunte de los valores chinos en el sector y la noticia del inicio de las inversiones de Intel (85 millones) en Europa: a Italia, aunque relegada a envases (Francia fue privilegiada para la investigación), tocarán más de 4 mil millones.
Tamburi se une a Landi Renzo: apuesta por el hidrógeno
Gran éxito de Tamburi (+6,52%): Itaca Equity Holding, de la que Tip es el principal accionista, entrará en el capital del grupo Landi Renzo con el objetivo de apoyar el desarrollo de la empresa emiliana. Según el acuerdo no vinculante firmado el martes, Itaca adquirirá una participación minoritaria, mientras que la familia Landi mantendrá el control del grupo. El vehículo de Tamburi actuará como inversor de largo plazo para reforzar el posicionamiento de Landi Renzo tanto en el segmento de compresión de hidrógeno, biometano y gas natural, como en el de la movilidad sostenible.
Las materias primas se están desacelerando, la industria está respirando
La caída de las materias primas y la mejora de la situación geopolítica favorecen la recuperación de los industriales: Interpunp sube (+7,2%), Moncler rebota (+6,7%). Vola Safilo: +14% tras los resultados.
Por otro lado, petróleo y servicios públicos se desaceleraron: Terna -2,7%, Italgas -1,5%, Tenaris -1,4%.
Las acciones de MediaforEurope bajaron con fuerza (-10,75%) tras el visto bueno a la oferta pública de compra y canje de las acciones minoritarias de la filial española Mediaset España.
Leonardo, un jet durante las caídas de prueba
Leonardo obtuvo beneficios (-4,9%): por la tarde un jet M-346 se estrelló en Monte Legnone, en la provincia de Lecco, en la frontera con las provincias de Sondrio y Bérgamo. Los dos pilotos del Aermacchi 346 se lanzaron en paracaídas: uno está muerto, el otro gravemente herido. El avión estaba siendo sometido a pruebas de postproducción. La confirmación también llegó del grupo Leonardo.
