la semana de Mercados europeos abre con optimismo debido a la contraofensiva ucraniana que, se espera, acortará la guerra; del precio de la gasolina por debajo de 200 euros Mwh; delinflación de EE. UU. que, mañana, revelará si ha tocado techo. L'euro mientras tanto se recupera, mientras el dólar retrocede.
Por lo tanto, la sesión trae ganancias sustanciales para Piazza Affari, +2,34% (cerrando en 22.654 puntos básicos), Frankfurt + 2,39% París + 1,95% Madrid + 2,01% Amsterdam + 1,59% Londres +% 1,69.
El apetito por el riesgo se fortaleció en la tarde con una apertura similar de Wall Street, que sigue al alza, tras archivar, el pasado viernes, los primeros octavos en marcha tras tres derrotas.
Bancos superestrellas
En Europa, los imanes de compras fueron sobre todo los bancos, impulsados por la perspectiva de mayores ganancias ante la subida de tipos del BCE (75 puntos básicos, la semana pasada) y el giro positivo del tipo de interés de los depósitos. Hablamos de 670 millones de euros aparcados por los bancos y que no rindieron nada hasta el jueves pasado, mientras que ahora podrán sacar beneficios.
Enfoque semanal en la inflación de EE. UU.
A la espera de las decisiones de la Fed en su reunión del 20 y 21 de septiembre, la atención de los inversores estará esta semana en elinflación de EE. UU.. En particular, mañana se darán a conocer los datos sobre los precios al consumidor de agosto. Se estima que la inflación anual bajará al 8,1% desde el 8,5% en julio, un punto porcentual por debajo de junio, pero las “tasas base”, excluyendo los precios de la energía y los alimentos, subirán al 6,1% desde el 5,9%.
Según JP Morgan, la inflación estadounidense ha ya alcanzó su punto máximo y los precios bajarán en los próximos meses.
Esto no quiere decir que el camino de los bancos centrales vaya a detenerse y tanto las palabras de Jerome Powell como las de muchos miembros del consejo de administración estadounidense apuntan a que la Fed intervendrá en los tipos con otra subida del 0,75%, la tercera en unos meses.
En este contexto yo Rendimientos del Tesoro los bonos a dos años subieron a un máximo de 15 años de 3,58% temprano, ya que los mercados ya han descontado por completo un aumento de 75 puntos básicos de la Fed a finales de este mes. Los mercados de futuros luego ven la llamada "tasa terminal" de la Reserva Federal en alrededor del 4% en marzo.
También para el BCE el viaje no ha terminado: durante el fin de semana, el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, señaló la necesidad de nuevas intervenciones decisivas en el frente de las tasas de interés.
Euro en alza
El giro del BCE respalda al euro, que se aprecia frente al dólar en torno al 0,9%, en su nivel más alto desde mediados de agosto, cotizando en la zona de los 1,013.
El índice de la divisa estadounidense frente a las principales divisas desciende un 0,7%. Según algunos observadores, la reducción del riesgo geopolítico, tras los éxitos de Ucrania frente a Rusia, ayuda a distanciarse del refugio seguro por excelencia.
La sesión se presenta positiva para el esterlinaa pesar de que la economía del Reino Unido creció solo un 0,2 % en julio, la mitad de lo esperado, y los riesgos de recesión son cada vez más importantes.
Gas por debajo de los 200 euros y petróleo al alza
La caída del precio de los futuros del gas por debajo de los 200 euros megavatio-hora (cerca del cierre 191 euros, -7,7%).
Según el Ministro de Transición Ecológica Roberto Cingolani el merito d tambien va a la discusion sobre el precio tope. “Bastó con hablar del precio tope y el precio bajó”, dijo a Radio 24. “En la resolución final en Europa el 27 dio el mandato de hacer una propuesta sobre el precio tope para septiembre. Si esto es un fracaso, que alguien me explique qué es el éxito –añadió recordando finalmente que– no hace falta la unanimidad, es la mayoría cualificada”.
El debilitamiento del dólar favorece la recuperación del precios del aceite, negociando en moneda norteamericana. El crudo Brent subió un 1,21% hasta los 93,97 dólares el barril.
Mps vuela a Piazza Affari
El mejor título de Piazza Affari es banco de mps, que después de haber perdido tanto terreno hoy recupera un 19,05% de cara a la hiperdilutiva ampliación de capital de 2,5 millones de euros. Los rumores según los cuales la gestora de activos Anima estaría dispuesta a invertir 250 millones de euros en la operación contribuyeron a impulsar la bolsa, en un sector en plena forma en toda Europa. Sin embargo, según el coordinador del departamento de economía y finanzas de Fratelli d'Italia, Maurizio Leo, la decisión sobre el aumento de capital debe posponerse hasta la llegada del nuevo gobierno.
El índice principal de Piazza Affari, por otro lado, está liderado por acciones financieras, especialmente bancos y gestión de activos: Fincobank, +5,03 %, es la reina de las fichas azules, seguida de por + 4,97% Banca Mediolanum + 4,17% Intesa Sanpaolo + 3,43% Banca Generali + 3,71% puesto + 3,26% general +% 3,14.
Fuera del perímetro financiero, las grandes capitalizaciones con mayores incrementos son Operadores de + 3,91% Stellaris + 3,36% Saipem +% 3,38.
Para mostrar un poco de sombreado rojo está solo stm -0,05%.
Fuera de la canasta principal Fincantieri, +2,22%, brinda por nuevas operaciones por 1,7 millones de euros con Viking. Las dos empresas han hecho efectivos los contratos para el tercer y cuarto buque bajo las opciones anunciadas en marzo de 2018 y firmaron contratos para el quinto y sexto buque, condicionado a la obtención del financiamiento correspondiente según la práctica de la industria. Se esperan entregas en 2026, 2027 y dos en 2028 respectivamente.
En cambio, subir la retaguardia es Avio, -15,18%, que recortó su guía sobre EBITDA y utilidad neta este año el viernes por la noche debido a mayores costos de energía.
Diferenciales y rendimientos ligeramente decrecientes
El mercado secundario de bonos del gobierno se mantuvo sustancialmente estable, donde la tasa BTP a diez años cayó levemente al +3,93% y la del Bund al mismo plazo al +1,64%, por una propagación a 229 puntos básicos (-1,16%).
