La sala de emergencias de las finanzas globales está repleta de pacientes ilustres. Después de Svb y Crédit Suisse ayer fue el turno de First Republic Bank, el tema de una transfusión de $ 30 mil millones de once donantes. En todo una lluvia de dinero (152 mil millones de dólares más 50 mil millones de francos del banco central suizo) para apoyar la liquidez del sistema. Más del monto (111 mil millones) ingresado al sistema durante la crisis de 2008.
El esfuerzo por evitar un Lehman Brothers 2 parece haber tenido éxito aunque, aquí y allá, surgen signos inevitables de nerviosismo: el sector bancario, a nivel mundial, cierra al +10% tras una jornada volátil marcada, señala Reuters, por 17 suspensiones bursátiles con fuertes fluctuaciones de precios.
- La tormenta, sin embargo, parece haber pasado: esta mañana Bolsas de Valores de Europa apertura: Milán +1,4% a 26.282. El dólar se debilita frente a sus contrapartes de referencia.
- Le Bolsas de valores de Asia Pacífico se mantienen en la estela de Wall Street, que ayer subió con fuerza tras el colosal traspaso de liquidez al First Republic Bank. Una treintena de bancos estadounidenses, incluidos los grandes y los muy grandes, transferirán un total de treinta mil millones de dólares de sus depósitos a la maltrecha banca californiana.
- La intervención del Banco Central Suizo para apagar el fuego en la arena europea fue decisiva crédito suizo. Las autoridades monetarias han iniciado un sitio de construcción para una posible adquisición del instituto por bajo, el otro gigante financiero suizo. Pero los dos bancos están fríos: Ubs está enfocado en convertirse en el primer banco del mundo para los superricos.
El BCE congela el QT, las palomas vuelven a subir
La positiva evolución de la crisis ha permitido al BCE mantener sus programas iniciales. Las tasas, como se esperaba, suben por 50 puntos básicos. Un aumento de tan solo 25 puntos básicos, la hipótesis que circula en los mercados, “podría haber inquietado al mercado haciéndole creer que realmente existía un riesgo de quiebra sistémica del sistema bancario”.
Por otro lado, no se mencionó la aceleración de la tendencia Quantitative Tightening (la reducción del balance del banco) más allá del segundo trimestre y Christine Lagarde dio garantías sobre el uso de instrumentos de liquidez. La declaración contiene un cambio notable hacia un tono más moderado, que enfatiza la confianza en los datos y se abstiene de señalar aumentos de tasas posteriores.
Piazza Affari – 5% durante la semana, prepárate para la recuperación
- Los mercados europeos han tomado nota de que la temporada deaumento de la tasa también llega a su fin en Frankfurt.
- Sin embargo, después de las recuperaciones de ayer, el presupuesto de la semana se mantiene en números rojos: Eurostoxx 50 y Stoxx 600 acumulan pérdidas del -2,7%. Milán está un poco peor (-5% el saldo provisional) también porque el FTSE Mib está lleno de bancos. Sin embargo, el balance desde principios de año sigue siendo el mejor del Viejo Continente con un +9% aproximadamente.
- Sin embargo, uno tiene que lidiar con lainflación: +9,1% en Italia en febrero, superior a lo esperado. Cae la energía, pero no el "carrito de la compra", dada la presión sobre los alimentos.
- Las tasas de mercado han regresado. Las notas del Tesoro a diez años subieron un 3,56% esta mañana desde el 3,48% de ayer.
- El Bund cerró con una caída del 2,28%, 16 puntos básicos más que el día anterior.
Nasdaq corre, futuros estadounidenses planos
- El dólar se debilita frente a sus contrapartes de referencia. El cruce euro-dólar sube un 0,3% hasta 1,064.
- Ayer en Wall Street el Nasdaq cerró con una subida del 2,5%, el S&P500 un 1,8%. Los futuros son planos.
- La semana en Asia fue positiva. Los mercados bursátiles de Asia Pacífico confirman el ánimo de recuperación. El CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen gana un 1,5%, el balance semanal provisional +0,8%. Hang Seng de Hong Kong +1,9% (+1,2% en la semana). Nikkei de Tokio +1% (-2,8% semanal). Kospi de Seúl +0,7%, a estos precios la semana cierra con una variación en torno a cero.
- Oro sube: +0,5% a 1.928 dólares. A estos precios, la semana termina con una ganancia del 3,3%.
- Petróleo WTI a 69 dólares el barril, sube ligeramente: -10% es la caída semanal a estos precios.
- El retorno de la liquidez está haciendo que bitcoin vuelva a subir, +4% esta mañana a $25.750.
Registro de cuentas de Enel. Recompra para Eni, Webuild ve el puente
En el centro de atención esta mañana las cuentas de Enel. La compañía cierra 2022 con resultado ordinario neto de 5,39 millones, un 3,6% menos que las expectativas del mercado, entre 5 y 5,3 millones. No obstante, el grupo sube el cupón un 5,3%, hasta los 0,40 euros por acción, del que ya se ha pagado la mitad por adelantado en enero. El EBITDA de las operaciones ordinarias creció un 2,5% hasta los 19,68 millones, en el rango alto de las estimaciones, gracias a los tipos de cambio favorables ya «la positiva evolución del negocio integrado» entre las distintas actividades del grupo. También está acelerando. Positivo es que las desinversiones anunciadas con el cambio de perímetro que suponen, no han supuesto ajustes en los objetivos para 2023. El el stock ha subido en Piazza Affari: 5,4 euros + 1,95%.
Eni. El Directorio resolvió someter a la asamblea de accionistas la propuesta para autorizar la compra de acciones propias por un período hasta fines de abril de 2024. El nuevo programa de recompra tiene un valor de 2,2 millones, que puede incrementarse hasta un máximo total de 3,5 millones.
A2A formalizó una oferta no vinculante para entrar en el capital social de la eléctrica Alba Egea con una participación mayoritaria absoluta (50,1%) a través de una operación de ampliación de capital.
Corre Construimos. El director general Corporativo y Financiero, Massimo Ferrari, dijo a Reuters que el grupo prevé una cartera de pedidos de unos 56 millones de euros a finales de 2025. Ayer, el Palazzo Chigi aprobó el decreto que pone en marcha la maquinaria para la construcción del Puente sobre el Estrecho de Messina: concesionario recuperado y antiguo proyecto de 3,3 km.
