¿Acuerdo o aplazamiento? A pocas horas de la cumbre extraordinaria del Eurogrupo, tras un fin de semana de febriles consultas, el expediente de Grecia parece abierto a varias soluciones, entre ellas el aplazamiento hasta la última fecha útil, el 3 de diciembre.Efectivamente, el Eurogrupo ha decidido que Grecia necesita dos más años para alcanzar los objetivos presupuestarios, pero aún no ha establecido con qué medidas financiar el desembolso posterior. Mientras tanto, el FMI, expuesto por 120 millones, presiona por una solución que haga finalmente sostenible la deuda de Atenas, como exigen los socios no europeos del Fondo.
Hay cuatro soluciones posibles: 1) una reducción en las tasas de interés; 2) un programa de recompra o recompra por parte de Athens de bonos en circulación, actualmente con un gran descuento; 3) la reestructuración de las utilidades de los bancos nacionales sobre títulos comprados en 2010; 4) última hipótesis, madurada durante el fin de semana: un nuevo recorte de la deuda griega. Así lo reveló "Spiegel" en línea, informando que en los enfrentamientos en curso con los países de la Eurozona, el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional (la llamada Troika) habrían pedido a los países acreedores que cedieran su mitad de el credito.
¿Cómo terminará? Christine Lagarde, enjuta directora general del FMI, usó una expresión en inglés: el final no llegará “hasta que cante la gorda”, o “hasta que cante la gorda”. A Frau Angela Merkel no le gustó.
Las primeras reacciones de los mercados ante el resultado de las elecciones en Cataluña son preocupantes, dado el crecimiento del frente independentista.
ASIA
Los mercados ya han expresado su opinión: en Asia el euro sigue cayendo (cuarta sesión a la baja) en 1,2971, el petróleo retrocede (-0.07%).
Por el contrario, el excelente comportamiento de la campaña navideña estadounidense favoreció un inicio alcista de las cotizaciones bursátiles. Tokio sube un 0,76%, ya que Taiwán, la tierra de los semiconductores, sigue recuperándose.
En gran evidencia, las acciones de automóviles que comienzan con Toyota +2,3%.
En cambio, continúa el lento retroceso del índice de Shanghái -0,2%, ahora a un paso del umbral psicológico de los 2000 puntos. Gran expectación por los datos de beneficios industriales de octubre, que se anunciarán mañana por la mañana.
Il New York Times insiste: gran parte de la fortuna de Wen Jiabao, el primer ministro chino saliente, está ligada a la decisión tomada en 1999, en plena crisis asiática, de no proceder al desmembramiento de Ping, el gigante financiero que ahora es vale más que Aig y los otros grupos Use too big to fail. Pero, poco antes de que Pekín acudiera al rescate del gigante herido por la crisis, la familia del primer ministro se abasteció de acciones: Taihong, la empresa financiera familiar, compró las acciones en 2002 a una cuarta parte del precio pagado por HSBC. En 2004, los últimos datos públicos, los 7 millones invertidos ya valían 3,7 millones de dólares. Y eso fue solo el principio…
La Bolsa de Valores de Egipto cerró la sesión del domingo con una pérdida del 9,6%, marcando el tercer mínimo histórico en su historia.
AMERICA
Wall Street se reinicia hoy a pleno rendimiento tras el fin de semana del Black Friday, que trajo excelentes noticias: Las ventas navideñas registraron un crecimiento general del 13 por ciento respecto al año anterior a $ 59,1 mil millones, un éxito, sin embargo, ligado en gran medida a promociones y descuentos.
El Índice de Confort del Consumidor de Bloomberg ha subido considerablemente, el más alto desde diciembre de 2002.
El viernes en Nueva York la sesión terminó con una señal positiva: Dow Jones, +1,35% S&P +1,30% y Nasdaq +1,38%.
EUROPA
Los banqueros europeos están pidiendo posponer la introducción de Basilea 3 prevista para 2013. Después de que EE. UU. decidiera posponer, sin fijar una nueva fecha, la introducción de los nuevos parámetros bancarios previstos por Basilea, la federación de bancos europeos pidió a la UE una actitud similar para evitar una "brecha infranqueable" en la competencia, igual a la de Aproximadamente 20% del capital comprometido. La primera respuesta del comisario de la UE, Michel Barnier, fue negativa. Pero la actividad de cabildeo continúa.
El aplazamiento de la aplicación de las reglas de Basilea 3 "podría ayudar mejor a la fase de recuperación" prevista para el segundo semestre de 2013. Así lo ha explicado el presidente Abi Giuseppe Mussari según el cual habría "así una mayor disponibilidad de crédito para las empresas". y la reanudación del desembolso de préstamos inmobiliarios".
Excelente semana para el índice Eurostoxx y el Frankfurt Dax que ganó alrededor del 5%.
ITALIA
Piazza Affari también ganó un 5,2% en el octavo mes.
El diferencial Bund-Btp cotiza a 330 puntos básicos, -4 puntos básicos con una rentabilidad del 4,73%. Excelentes noticias de los yields de los tipos a corto plazo que cayeron hasta el 1,95% para los bonos del Estado a dos años y por debajo del 1,45% para los de 12 meses, ambos en sus niveles más bajos de marzo. En julio, ante las declaraciones de Mario Draghi sobre el blindar del BCE la rentabilidad a dos años había superado el 4%
RCS Mediagroup en el punto de mira después de la reunión de River que mantuvo ocupados al presidente Angelo Provasoli ya los directores de RCS durante casi todo el día de ayer. Sin actas, sin comunicación, pero el tema del cónclave en la oficina de Mac Kinsey en Milán fue el nuevo plan, en avanzado estado de preparación, que el CEO Pietro Scott Jovane está desarrollando con la ayuda de la consultora estadounidense. También se facilitaron las cifras sobre las que razonar de cara a la aprobación definitiva del plan, prevista para el consejo de administración el 19 de diciembre. El requisito general es de alrededor de 7-800 millones que se recaudarán con ventas, sinergias y operaciones de capital.
En resumen, la última sesión de la semana vio:
Finmeccanica +1,2%. Según los rumores, Agusta Westland participará en la licitación de 5 millones de dólares para el suministro de helicópteros de rescate a la Fuerza Aérea de Estados Unidos.
Buzzi Unicem ganó un 2,5%, continuando con el buen momento (ayer +4,7%) debido a la doble promoción de Ubs y Bernstein.
Los bancos subieron gracias a los diferenciales. Ubi + 0,5% Monte Paschi sin alterar, Intesa Sanpaolo +1%. Ayer el banco lanzó un bono de 1,25 millones de euros. Se trata de un bono garantizado (OBG) a tipo fijo a 10 años garantizado en su mayor parte por préstamos hipotecarios residenciales y comerciales cedidos por Intesa Sanpaolo.
Société Générale recortó el precio objetivo a 1,15 euros desde 1,30 euros Banco Popolare. Según los rumores, Agos Ducato, la filial con un 39% activa en crédito al consumo, perderá dinero en 2012 y 2013.
Saipem ganó un 1,7%. Las acciones se aceleraron el viernes después de que la compañía anunciara que había ganado nuevos contratos de perforación en tierra por un valor combinado de aproximadamente $ 500 millones en Arabia Saudita, América del Sur y Kazajstán, para la utilización de 13 plataformas, tres de las cuales se construirán especialmente.
A2A aumentó un 1,9%. La empresa está a punto de dejar Metroweb a favor del Fondo Estratégico Italiano.
Atlantia ganó un 1,1%. El grupo de concesionarias de autopistas ha cerrado con éxito la oferta de 1 millones de bonos reservados al retail.
Telecom Italia +0,4%: el 4 de diciembre, el consejo de administración de Tim Partecipacoes debe discutir el nuevo plan industrial relacionado con las actividades brasileñas. El documento será presentado por el CEO Andrea Mangoni. El título fue promovido por HSBC para neutral del anterior bajo peso.
Luxottica El +0,8% alcanza nuevos máximos históricos en 30,87 euros tras la compra del 40% de la cadena de tiendas de gafas Salmoiraghi & Viganò por 40 millones de euros.
