Il Tesoro ha colocado 2,5 millones de euros de BTP a 10 años, además del objetivo esperado. El rendimiento cayó al 4,01%: fue desde abril que el Tesoro no pudo colocar el bono a 235 años en un rendimiento tan bajo. Ligera caída en octubre de la deuda pública en cartera de los bancos italianos, los españoles más activos. El diferencial Btp/Bund se mantiene en XNUMX puntos básicos.
Mientras tanto, ha habido una ligera disminución en bonos del gobierno en las carteras de los bancos italianos en octubre. Según los datos publicados hoy por el BCE, el valor de los bonos del Estado en poder de los bancos italianos se ha reducido en 840 millones hasta los 425,5 millones de euros. Una disminución similar ya se había producido en septiembre. En cualquier caso, el dato italiano sigue siendo el más consistente entre todos los 17 países de la unión monetaria.
Más acusado fue el descenso de los títulos públicos en cartera de los bancos españoles: -8,9 millones en octubre tras -3,4 millones en septiembre. Por otro lado, los bancos franceses fueron en contra de la tendencia, viendo un aumento en sus carteras de bonos del gobierno de más de 20 mil millones de euros en el último mes a 280,6 mil millones.
El viento alcista sopla en todos los mercados. Después los récords de Wall Street y Tokio, en su nivel más alto desde 2007, la recuperación continúa en Europa, con Piazza Affari a la cabeza.
El índice FtseMib sube un 0,95% a 19.105 gracias al propulsor de sector bancario, galvanizada por la revalorización del capital del Banco de Italia que implica un aumento de los ratios de capital de los accionistas, que son los propios bancos. El gobierno también elevó el impuesto sobre la renta de las compañías financieras para financiar la exención del impuesto a la vivienda.
Las demás listas de precios fueron positivas pero menos eufóricas: Londres +0,41%, París +0,35%, Frankfurt +0,39%. Madrid +0,42%. El índice elaborado por la Comisión Europea subió en noviembre a 98,5 desde 97,7 en octubre, los economistas esperaban un aumento más modesto a 98 puntos. El índice se benefició de las mejoras en el sector de la industria y los servicios.
El día está condicionado por cierre de las bolsas de valores de EE.UU., cerrado por el Día de Acción de Gracias. Euro en nuevos máximos durante cuatro años y medio frente al yen. El euro/dólar cotiza en la zona de los 1,36, cerca del máximo intradiario de 1,3617, mientras que el euro/yen alcanza un máximo diario de 139,13, muy cerca del máximo de 139,26 de junio de 2009.
Efervescente Intesa (+ 2,22%) y Unicredit (+1,5%), los dos bancos que, según los analistas, obtendrán los mayores beneficios de la revalorización de la acción de Bankitalia decidida ayer por el gobierno italiano. Según estimaciones de Goldman Sachs, el impacto a nivel de Tier 1 ratio rondará los 40-70 puntos básicos y entre un 4%-7% a nivel de capitalización bursátil, reduciendo los riesgos derivados del deterioro de las colocaciones.
Unicredit, en particular, es considerada por Goldman Sachs como la mejor acción bancaria italiana con una recomendación de compra y un objetivo de 6,40 euros. Según Kepler Chevreux “el impacto es positivo sobre todo para Intesa que tiene una participación del 42,4% con un valor contable de 624 millones de euros, lo que implica un valor de más de 1,5 millones para el 100%, y para Unicredit que tiene una participación del 22,1%, con un valor contable de 284 millones de euros, lo que supone más de 1,3 millones para el 100%”.
¿Dónde está Banca? +2,5%, Banco Popular +1,52%, Mediobanca+% 1,9. Monte Paschi sube un 0,92%% tras la aprobación por parte de la UE del plan de reestructuración y recuperación. El seguro sube: general + 0,77% Fondiaria-Sai +0,21%. En el lado positivo, el lujo tras la luz verde de Moncler. Ferragamo + 1,32% Tod's + 0,96% Cucinelli +% 1,7.
Enel + 0,77% Eni + 0,73% Telecom Italia -0,07%. Entre las principales acciones industriales, fíat + 0,43% Finmeccanica + 0,56% stm +0,17%. Editoriales animadas: Rcs Grupo de medios + 4% Mondadori +% 4. Indesit +4%. Volar Astaldi +4%, tras la exitosa colocación del bono senior quirografario de 500 millones de euros con vencimiento en 2020 con un cupón anual del 7,125%. Kepler Cheuvreux que elevó el precio objetivo a 10 euros.
