Habemus Papam. Donald Trump ha nominado a Jerome Jay Powell a la presidencia de la Fed a partir del próximo febrero. Wall Street, con una última subida, ha mostrado su aprobación a la promoción de una paloma. Powell, de 64 años, republicano, en la Fed desde 2012, siempre ha votado por tasas en línea con la actual presidenta Janet Yellen.
La presentación al Congreso por parte de los republicanos del plan de reforma fiscal que quiere Trump contribuyó a aumentar el buen humor. La tasa del impuesto corporativo reducida al 20% desde el 35% actual podría resultar en un aumento promedio de $8-10 por acción en el S&P500.
Finalmente, las cuentas de Apple llegaron para animar a los mercados: Apple no sólo ha superado las expectativas tanto de beneficios como de ingresos, sino que ha adelantado previsiones positivas sobre las próximas ventas navideñas. Solo entonces llegarán los primeros datos de ventas del i Phone X. Mientras tanto, el grupo logró unos ingresos de 30 millones de dólares en el trimestre finalizado el 52,6 de septiembre, un 12% más (frente a los 50,7 millones previstos). Las ganancias netas por acción fueron de $2,07, un 24% más. Se vendieron 46,7 millones de i Phones en el trimestre (frente a las expectativas de 46 millones).
Durante el trimestre, dijo el director financiero Luca Maestri, Apple generó 15,7 millones en flujo de caja y devolvió 11 millones a los accionistas en forma de dividendos y recompras. Después de la Bolsa, la acción, con un alza del 0,7% en la jornada, logró una suba superior al 3,5%, hasta los 168,11 dólares. De esta manera, la capitalización ha superado la barrera de los 900 mil millones de dólares.
LA MANZANA TAMBIÉN EMPUJA A ASIA. CHINA DÉBIL
El buen desempeño de Apple favoreció esta mañana a los proveedores asiáticos. Las listas del Continente, huérfanos de Tokio cerrados por vacaciones, cierran la semana en terreno positivo. El índice Hang Seng de Hong Kong aumentó un 0,2 %, el Kospi de Seúl un 0,1 % y el BSE Sensex de Bombay un 0,2 %. El índice CSI0,4 de las bolsas de Shanghai y Shenzhen cayó un 300%. El índice Caixin PMI sobre las expectativas de los gerentes de compras de las empresas de servicios chinas fue mejor de lo esperado.
TESLA Y BIENES RAÍCES BAJO FUEGO
El anuncio de la reforma fiscal y el nombramiento de Powell en la Fed no emocionaron demasiado a Wall Street, a la espera de que llegaran hoy los datos de empleo. Inmobiliaria débil: el mercado teme la supresión de los incentivos a la compra. El Dow Jones cerró con una subida del 0,35%, el índice S&P 500 se movió un poco +0,02%. El Nasdaq retrocedió ligeramente, -0,02%.
El dólar se debilitó frente al euro, a 1,165 desde 1,162 el día anterior. Las letras del Tesoro se movieron poco, el bono a 2,34 años cayó a 2,36%, desde XNUMX%.
Destacan Boeing, 3M y Goldman Sachs. Tesla (-6,8%) bajo fuego por los graves retrasos en la producción del Model S y Facebook (-2%), invertidos por investigaciones sobre bulos en la Red.
Continúa la subida del petróleo. El Brent cotizaba esta mañana a 60,7 dólares el barril, un 0,2% más, ayer cerró en el 60,6% (+0,2%).
LUGAR DE NEGOCIOS ARRIBA DE 23 MIL. EL SPREAD SOBRE ESPAÑA EN 32 PUNTOS
Cierre contrastado para las bolsas europeas a pesar de los excelentes datos que llegan para el sector manufacturero de la eurozona: octubre fue el mes más fuerte desde principios de 2011.
Piazza Affari (+0,24%) consolida sus ganancias, cerrando más allá de la barrera de los 23 puntos (índice Ftse Mib en 23.046 puntos). Pérdidas fraccionales para Frankfurt (-0,18%), que se aleja moderadamente del tope alcanzado ayer.
París estable (-0,07%). El Estado francés ha anunciado la venta del 4,73% del capital de Renault de la que seguirá siendo, como estaba previsto, el primer accionista con el 15,01%.
Cae Madrid (-0,47%). Un juez español ordenó hoy que ocho líderes secesionistas catalanes permanezcan en prisión preventiva hasta el juicio. Se ha firmado una orden de detención europea contra el derrocado líder catalán Carles Puigdemont.
Fuera de la eurozona, Londres gana un 0,9%. La libra sufrió la peor depreciación frente al euro de los últimos tres meses (-1,7% a 0,892) tras la decisión del BoE de subir los tipos del 0,25% al 0,5%, por primera vez en diez años. El banco central británico está planeando dos subidas más en el trienio 2018-2020, pero sus previsiones son muy cautelosas, sobre todo por las incertidumbres relacionadas con el Brexit.
Continúa la recuperación de las acciones italianas. El diferencial Italia-Alemania alcanzó un mínimo de 141 puntos básicos en la sesión, el nivel más bajo desde finales de octubre de 2016. El rendimiento del BTP a 10 años es del 1,8%.
El diferencial de rendimiento entre los índices de referencia italiano y español a diez años llegó a los 32 puntos básicos en la sesión, alcanzando su nivel más bajo desde principios de diciembre de 2016. Ayer Madrid colocó 4 millones de bonos nominales y casi 600 millones de valores indexados, mientras que París asignó más de 8 mil millones a tres Oats.
TENARIS, BENEFICIO DOBLE DEL PRONÓSTICO
La acción líder en Piazza Affari fue Tenaris, con un aumento del 9,8%. La productora de tubos especiales para la industria petrolera anunció que cerró el tercer trimestre de 2017 con una utilidad neta de 105 millones de dólares, el doble de lo estimado por los analistas. El Ebitda ajustado subió un 43% año tras año a $225 millones. El cumplimiento de los objetivos ha sido confirmado por la compañía, gracias a la mejora esperada en la última parte de 2017.
La compañía espera que las ventas en América (tanto Norte como Sur) sigan creciendo en el cuarto trimestre y a lo largo de 2018. Mediobanca premió el trimestral, confirmando la recomendación Outperform y el precio objetivo en 18 euros. La acción sigue bajando un 24% en lo que va del año. Las otras acciones del sector fueron positivas: Eni +0,5%, Saipem +1,1%.
EL BENEFICIO TOMA EN FERRARI. VENTAS DE FCA SIN CAMBIOS
Por su parte, Fiat Chrysler (+0,8%) va rezagado respecto a las cifras de ventas de octubre. La compañía registró una caída del 13% en las matriculaciones en Estados Unidos, frente al -9% del mercado. La recesión es ligeramente peor de lo esperado, pero la mezcla es positiva. En Italia, frente a un mercado que creció un 7,10% respecto al mismo mes de 2016, las ventas se mantuvieron sin cambios. Sin variación: 41.200 vehículos, con una cuota de mercado del 26,1%. En el período enero-octubre de 2017, las ventas fueron de 486.100 automóviles, con un incremento del 8% respecto a 2016, y una participación de mercado del 28,7%.
Contratiempo para Ferrari tras el extraordinario rally de los últimos días. La toma de beneficios comenzó el día de cuentas, por lo que los rojos retrocedieron con fuerza un 3% hasta los 100,70 euros, después de haber marcado nuevos máximos históricos en los 105,30 euros al inicio de la sesión y haber bajado hasta un mínimo de 99 euros. En la conferencia telefónica, Sergio Marchionne argumentó que las estimaciones para el año, revisadas al alza, son factibles y conservadoras, y prometió aumentar los márgenes en el nuevo plan de negocios. “Pero no es ni remotamente imaginable pensar en llegar en el futuro con un número de vehículos producidos comparable al de Porsche”, explicó el CEO.
BASILEA 4 RECOMPENSA BANCOS ITALIANOS. UNICREDITO COMIENZA DE NUEVO
La recuperación del sector bancario contribuyó a sostener el mercado, que subió un 0,75% frente a un sector europeo con poco movimiento, a pesar de las cuentas positivas de Credit Suisse. El Banco de Italia comunicó que se ha llegado a un acuerdo sobre una parte de las nuevas normas relativas a la contabilidad bancaria. El comité de Basilea 4 ha establecido un umbral de beneficio máximo derivado de la adopción de modelos internos para el cálculo de activos. Buenas noticias para los bancos italianos que ya aplican una contabilidad muy prudencial, mientras que los más afectados serán los bancos del norte de Europa. Un estudio sustancial de Credit Suisse ha beneficiado al sector, afirmando que es "selectivamente constructivo" en los bancos italianos.
UniCrédito +1,8%. El grupo anunció que la venta de los 17,7 millones de euros de préstamos dudosos continúa en línea con las indicaciones ya proporcionadas.
Banco Ubi +1%. Credit Suisse ha iniciado la cobertura con una calificación de rendimiento superior.
B para Banco +3,6%. KBW elevó el objetivo a 6,40 euros, calificación de rendimiento superior.
Sólo cae Banca Monte dei Paschi (-0,6%). Credit Suisse inicia la cobertura con una calificación Underperform.
TELECOM, PODER DE ORO TAMBIÉN EN LA RED
En el resto de tarifas destaca Telecom Italia, +1,5%. El Consejo de Ministros aprobó ayer el ejercicio del Poder de Oro en la red, que se refiere al mantenimiento de las inversiones y al correcto funcionamiento de la infraestructura. A mediados de octubre, el Gobierno ya había aprobado el ejercicio del Poder Dorado sobre Tim y sus filiales estratégicas de defensa y seguridad Sparkle y Telsy. Mediaset cerró con una caída del 2,2%.
Entre las de mediana capitalización, los valores inmobiliarios siguen presentes tras la extensión del PIR al sector. En particular, se destacó Igd (+4,82%).
