Un valor que no se veía desde enero de 2015, es decir, 1,19105. Aquí es donde alcanzó el cruce euro/dólar el miércoles por la noche, antes de corregirse a 1,1837. Los operadores consideran ahora probable que la moneda única pueda romper la barrera del 1,20 sobre la moneda estadounidense, lo que ciertamente no se beneficia de las constantes escaramuzas entre el Congreso y el Presidente, que ayer se empeñaba en firmar las sanciones votadas por el Parlamento contra Moscú declarando que los considera "fuertemente equivocados".
Pero el euro no solo brilla frente al dólar. En las dos últimas semanas, la moneda única ha ganado un 4% frente al franco suizo, el refugio seguro por excelencia, cotizado a 1,1488, y también se ha recuperado frente al yen. Es una consecuencia de la recuperación económica en curso, pero también una apuesta por las opciones de futuro del BCE: los mercados están convencidos de que del banco de Fráncfort llegan señales de un próximo recorte gradual de las compras en el mercado.
Mientras tanto, la fortaleza del euro está frenando la marcha de las bolsas europeas, comprometidas con digerir la ola de informes trimestrales. Wall Street también pierde impulso, pero, gracias a Apple, el Dow Jones logra superar los 22. La velocidad de crucero no cambia: tardó poco menos de cuatro meses en pasar de 20 puntos en enero a 21 a finales de marzo. Hoy, 120 días después, el índice ha sumado otros mil puntos. Una marcha regular, quizás demasiado, favorecida por una volatilidad casi nula que empieza a asustar.
FRENO SAMSUNG. LA SALSA DE SOJA VUELA A TOKIO
Los mercados del este estuvieron débiles por la mañana. El índice de Asia Pacífico cayó un 0,9% bajo la presión de la bolsa coreana (-1,8%). Samsung retrocede (-2,6%) desde los máximos de la semana pasada: muchos inversores han vuelto a Apple. Hong Kong (-0,4%) y Sídney (-0,2%) también cayeron. Cabe destacar la hazaña de Kikkoman (+5,2%) en Tokio: las ventas de salsa de soja están en auge.
A raíz del recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos del Banco Central de la India, la Bolsa de Valores de Mumbai perdió un 0,5%. La Bolsa de Valores de Brasil ganó un 0,9%. Durante la noche, el Parlamento rechazó la moción que habría llevado a juicio al presidente de la República, Michel Temer.
LA CAJA APPLE SUBE A 251 MIL MILLONES DE DÓLARES
En Wall Street, nuevo récord histórico del Dow Jones: 22.016,24 con una subida del 0,24%. El S&P 500 +0,05% se movió poco. Nasdaq cae un 0,3%. Las principales acciones tecnológicas, comenzando por Microsoft y Alphabet, cayeron. Pero el sector fue apoyado por Apple, que tras el trimestral cerró con una subida del 4%, a 157,9 dólares por acción, máximo histórico. La caja registradora sigue aumentando: el CFO Luca Maestri tiene 251 mil millones de dólares en liquidez a su disposición.
Tesla publicó esta noche datos trimestrales: los ingresos se duplicaron con creces y las pérdidas aumentaron, pero menos de lo esperado. La acción ganó un 3% después del intercambio, un 52% más que a principios de año.
El petróleo Brent terminó con una subida del 1,1% a 52,4 dólares. La semana pasada, los inventarios de petróleo de EE. UU. cayeron en 1,5 millones de barriles: el consenso esperaba una caída más pronunciada, -3 millones. La producción de petróleo de Estados Unidos aumentó un 0,2% a 9,43 millones de barriles por día. Esta mañana el Brent cambió de manos a 52,2 dólares el barril. Eni positivo (+0,4%), a la baja Saipem (-0,5%) y Tenaris (-0,9%).
LISTAS EUROPEAS EN ROJO. LA CAÍDA DEL SPREAD A 153
La subida del dólar combinada con la venta masiva de Wall Street y el efecto negativo de algunos balances bancarios empujaron a las bolsas europeas a números rojos. En Milán, el índice Ftse Mib cerró la jornada a la baja un 0,18%, hasta los 21.573 puntos. Mayores pérdidas en los otros mercados: París cayó un 0,4%, Frankfurt retrocedió un 0,6%. Madrid -0,68%. Los mercados fuera de la eurozona lo están haciendo mejor. Zurich avanza un 0.75%: el franco se ha depreciado un 5% frente al euro desde principios de año. En la víspera de la reunión del Banco de Inglaterra, Londres perdió un 0,2%.
Btp en estado de gracia en una sesión con volúmenes bajos. El bono a 2 años se acercó a la barrera del 2,011% (153) mientras que el diferencial Italia/Alemania cerró en 152 puntos básicos, tres puntos por debajo del martes por la noche, tras un breve descenso hasta los 25, valor que ya había alcanzado el 10,5 de julio pero recién antes de esa fecha en mitad de diciembre. Mientras tanto, el mercado se prepara para la cita de hoy con las ofertas francesa y española, por un importe máximo total de XNUMX millones de euros.
CALENDA: ¿PODER DORADO EN TIM? NO DEBE EXCLUIRSE
El ministro de Desarrollo Económico, Carlo Calenda, subrayó ayer que el debate sobre la posibilidad de nacionalizar la red Telecom es "útil y legítimo" pero no debe utilizarse en clave antifrancesa tras el viraje de París sobre el control de Stx por parte de Fincantieri. Francia. Pero no es difícil conectar la noticia de que el gobierno ha decidido evaluar el uso del poder dorado en Telecom Italia (+0,30%) con el escalofrío provocado por la decisión francesa de nacionalizar los astilleros de Saint Nazaire, anulando el acuerdo ya alcanzado con la empresa italiana.
“Aplicaremos con intransigencia las normas sobre las acciones de oro -dijo Calenda- y propondremos normas antirrobo sobre las sociedades cotizadas”. Se está examinando la nota de prensa del pasado 28 de julio con la que se oficializaba de hecho el control de la francesa Vivendi. Esto abre un camino que, en teoría, podría llevar a Palazzo Chigi a sondear cómo "la adquisición de la actividad de control y gestión" de la antigua Telecom por parte de los franceses repercute en un ganglio vital para Italia como es la red de telecomunicaciones.
FINCANTIERI CIERRA TRATO DE 5 MIL MILLONES EN QATAR
A la espera de la evolución del caso Stx, Fincantieri (-1,29%) se apunta un duro golpe, que ya estaba previsto. Qatar ha anunciado que ha cerró un acuerdo de 5 millones de euros con Italia para el suministro, durante 5 años, de 7 unidades navales con destino a la Armada de la monarquía árabe. El contrato también incluye un servicio de mantenimiento y asistencia de 15 años. Leonardo y su filial Mbda están asociados con Fincantieri en el consorcio.
En el frente STX, Calenda reiteró la línea de firmeza en el Parlamento manteniendo siempre abierto un canal de diálogo constructivo con el gobierno francés. “Creemos – subrayó – que existen todas las condiciones para llegar a un acuerdo sobre Stx y avanzar en el proyecto de asociación entre Fincantieri y Naval Group”. Mientras tanto, el bombardeo de Emmanuel Macron corre el riesgo de convertirse en un boomerang: el Wall Street Journal habla de un "fiasco", el Handelsblatt alemán de un duro golpe a la solidaridad europea.
SUPERESTRELLA GENERALI: VUELO DE GANANCIAS OPERATIVAS
Generali se llevó ayer la parte del león en la ola de datos del primer semestre: la bolsa cerró la sesión con una subida del 2,79%, a 15,83 euros, la más alta desde mediados de enero. La tercera mayor aseguradora de Europa registró un beneficio neto de 2017 millones de euros en el primer semestre de 1,22, un 3,7% más. Beneficio operativo de 2,6 millones (+4,1%), superior a lo esperado (2,51 millones) gracias en particular al buen comportamiento del negocio de No Vida.
Con respecto a la posible conversión del bono Carige en poder del grupo asegurador, Donnet señaló tajante: “No tengo ningún comentario sobre esta situación. En Carige somos acreedores y seguimos siendo acreedores”. El lunes, el nuevo director ejecutivo del instituto de Liguria, Paolo Fiorentino, dijo que “no se ha tomado ninguna decisión. Seguimos trabajando”, y agregó que el tema será “tema de la próxima junta directiva”.
Los bancos sufrieron (Stoxx europeo -0,9 %) tras la caída de Société Générale, el tercer banco más grande de Francia, que bajó un 3,9 % tras anunciar unos resultados decepcionantes, con una caída del 28 % en los beneficios. En particular, los inversores están preocupados por una nueva provisión de 300 millones de euros para disputas legales no especificadas. En Milán Intesa cayó un 0,5%, Unicredit -1,1%, Banco Bpm +2%, Ubi -0,5%.
ACCIDENTES DE FERRARI. MARCHIONNE NO TOCA EL OBJETIVO
Las acciones de Ferrari patinaron (-3,66%), lo que prácticamente quemó las ganancias del martes (+4,15%). Sergio Marchionne confirmó el proyecto de utilitarios del grupo (“pero hay que dispararme antes de hacer un SUV”) y la posibilidad de duplicar la producción, pero no revisó los objetivos para 2017, como esperaba el mercado. operadores a pesar de los números halagadores. En los primeros seis meses, los ingresos ascendieron a 1,74 millones (+17%), el beneficio neto ajustado, 136 millones, creció un 30% con un ebit de 202 millones "a un nivel récord" (+29%).
La deuda industrial neta se reduce hasta los 627 millones frente a los 653 millones a 31 de diciembre de 2016, “gracias a la generación de un fuerte flujo de caja libre industrial, a pesar de la distribución a los titulares de acciones ordinarias por valor de 120 millones de euros”. Marchionne dijo que “dentro del primer trimestre del próximo año habrá un Ferrari Investor Day, en el que se presentará la nueva planta de la casa. Es posible duplicar los niveles de producción en Maranello – agregó – Las estructuras ya están ahí”.
Fiat-Chrysler -1,6%. Entre otros industriales, Buzzi -2,3% y Leonardo -1,3%,
ATLANTIA PREPARADA PARA RETOCAR LA OFERTA SOBRE ABERTIS
Atlantia (+0,50%) no descarta mejorar la oferta sobre la española Abertis en caso de que se presente una oferta competidora a la OPA de 16,3 millones lanzada en junio y bajo el escrutinio de la Autoridad Ibérica del Mercado de Valores. "Es demasiado pronto para decirlo", respondió el consejero delegado, Giovanni Castellucci, a una pregunta sobre la posibilidad de subir el precio ofrecido en 16,5 euros por acción en caso de contraoferta del grupo ACS.
La caída de las tasas de interés favorece a las empresas de servicios públicos. Italgas gana un 1,1% tras el ascenso de SocGen a Buy. Tras las decepcionantes cuentas publicadas el lunes, Ferragamo baja (-3%). De' Longhi -2,3%: Banca IMI recorta la recomendación de Reducir (aligerar la posición) desde Mantener. No obstante, el target crece hasta los 23,3 euros desde los 21,70 euros. Falck Renewables cierra al alza un 4%. Esta mañana, Kepler Cheuvreux reforzó la calificación de Compra, elevando el precio objetivo a 1,50 euros desde 1,30 euros.
