Commerzbank in Frankfurt tiefrotTrotz der Rekordergebnisse im Jahr 2025. Die deutsche Bank, an der Unicredit 26 % hält, auch angehobene Ziele im Jahr 2026 und kündigte die Absicht an, die Gewinne an die Aktionäre (einschließlich Piazza Gae Aulenti) auszuschütten. 2,7 Milliarden Euro an Dividenden und Aktienrückkäufen. Trotz dieser Zahlen fiel die Aktie um 6,55 % auf 33,10 Euro je Aktie.
Commerzbank: Umsatzanstieg um 9,6 %
Die Commerzbank schloss das Jahr 2025 mit einem Nettogewinn von 2,63 Milliarden Euro. Diese Zahl ist durch Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit dem Transformationsplan beeinflusst. Bereinigt um diese außerordentlichen Aufwendungen stieg der Gewinn auf 3 Milliarden, ein neues Allzeithoch.
Stark wachsend Der Umsatz stieg um 9,6 % auf 12,2 Milliarden. mit einer Zinsmarge von 8,2 Milliarden (-1,3 %) und Provisionen bei 4 Milliarden (+7,1 %) auch unterstützt durch die solide Geschäftsentwicklung der polnischen Tochtergesellschaft mBank. Im abgelaufenen Geschäftsjahr Der operative Gewinn stieg um 18 %. Wie die Commerzbank am Mittwoch mitteilte, erreichte der Betrag 4,5 Milliarden Euro. Analysten hatten mit 4,46 Milliarden Euro gerechnet.
Plus 6,8 % Betriebskosten das Unternehmen beläuft sich auf 6,7 Milliarden, was einem auf 57 % gesunkenen Kosten-Ertrags-Verhältnis entspricht. Die Eigenkapitalrendite (ROTE) beträgt 8,7 % bzw. 10 % nach Abzug der Restrukturierungskosten (562 Millionen). Der Koeffizient Cet 1 liegt bei 14,7 %. (von 15,1 % im Jahr 2024). Allein im vierten Quartal belief sich der Nettogewinn auf 737 Millionen Euro, ein Rückgang von 1,7 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024.
„Wir haben unsere ambitionierten Wachstumsziele für 2025 nicht nur erreicht, sondern in vielen Fällen sogar übertroffen. Darüber hinaus hat sich unser Aktienkurs mehr als verdoppelt. Das zeigt, dass die Commerzbank jetzt in einer anderen Liga spielt“, sagte die Vorstandsvorsitzende. Bettina Orlopp.
Commerzbank hebt Prognose für 2026 an
Commerz rechnet nun mit einer Rekordaufnahme Nettogewinn „über Zielvorgabe“ Der ursprüngliche Plan sah 3,2 Milliarden vor.“ Dies teilte das deutsche Institut mit und präzisierte, dass die neue, verbesserte Richtlinie auf einem Erwartete Zinsmarge bei 8,5 Milliarden (gegenüber einer ursprünglichen Schätzung von 8,4 Milliarden Euro) und bei einer Gebührensteigerung von 7 %. Die Kosten-Ertrags-Quote wird voraussichtlich bei rund 54 % liegen, zwei Prozentpunkte unter dem ursprünglichen Zielwert. Die Eigenkapitalrendite (ROTE) wird auf 11,2 % und die harte Kernkapitalquote (CET1) auf über 14 % geschätzt. Hinsichtlich der Rendite für die Aktionäre erwartet die Commerzbank, 100 % des Nettogewinns ausschütten nach Abzug der Kupons der At 1-Anleihen. Die Auszahlung wird auch für 2027 und 2028 auf 100 % geschätzt.
Abschließend wurden die Ziele für 2028 bestätigt: Eine Kapitalrendite von 15 %, eine Kosten-Ertrags-Quote von 50 %, eine CET1-Quote von 13,5 % und ein Nettogewinn von 4,2 Milliarden Euro. Diese Ziele, betonte CEO Bettina Orlopp in einer Telefonkonferenz, seien „ein Ausgangspunkt“ und ließen Raum für weitere Verbesserungen.
Commerz schüttet 2,7 Milliarden Euro an seine Aktionäre aus; UniCredit erhält bis zu 700 Millionen Euro.
CEO Bettina Orlopp gab am Dienstag bekannt, dass die Bank die Rückzahlung übernehmen wird. 2,7 Milliarden an die Aktionäre „Das ist sogar noch etwas mehr, als wir versprochen haben.“
Das Institut wird dann ein Neuer Aktienrückkauf im Wert von 540 Millionen und wird zahlen Dividende von 1,1 Euro je Aktie (von 0,65 € im Jahr 2024). Einschließlich des im vergangenen Dezember abgeschlossenen Aktienrückkaufs im Wert von 1 Milliarde Euro erreicht die Kapitalrückführung für das Geschäftsjahr 2025 die bereits erwähnten 2,7 Milliarden Euro.
Nach den Berechnungen von Mf, aus seiner Beteiligung an der Commerz, Unicredit könnte 700 Millionen einziehen Die Summe der Euros verteilt sich auf Dividenden und Aktienrückkäufe. „Bezüglich des Aktienrückkaufs bleibt natürlich abzuwarten, ob Unicredit das Angebot der Tochtergesellschaft zumindest teilweise annehmen wird“, betont die Zeitung.
UniCredit hält nun rund 26 % der Commerzbank-Aktien und hat sich den Zugang zu weiteren 3 % gesichert. Das Management der Frankfurter Bank lehnt jedoch weiterhin eine italienische Übernahme ab und betont die Unabhängigkeit des Instituts.
