Le بورصة و السندات الحكومية أشعر بالضغط مع هبوب رياح قارسة. تشديد السياسة النقدية في جميع أنحاء العالم من قبل البنوك المركزية، في أعقاب رفع سعر الفائدة أمس البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس، في محاولة لمواجهة ارتفاع التضخم الناتج عن ارتفاع أسعار النفط. اليوم من المتوقع الحصول على البيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدةبعد ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين أمس، والذي قد يحدد ما إذا كان الاحتياطي الاتحادي سترفع الحكومة أسعار الفائدة يوم الأربعاء المقبل. وفي آسيا، يقترب عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات من مستوى 5% الرئيسي.
ارتفعت أسعار النفط فوق 108 دولارات: وتفاقمت اختناقات التهريب. وسيطر الحوثيون المدعومون من إيران على ميناء المخا اليمني.
تُؤجّج الهجمات المتزايدة على طول الطرق البحرية الرئيسية في الشرق الأوسط المخاوف من حرب طويلة الأمد. انقطاع الإمداداتبالأمس الحوثيالمتحالفة مع إيران، لديها سيطرت ميناء يمني موكامما يشكل تهديداً إضافياً لـ حركة المرور في البحر الأحمر، عبر مضيق باب المندب، بينما حركة المرور في الخليج العربي لا تزال حركة الملاحة عبر مضيق هرمز مقيدة بسبب تصاعد الهجمات على ناقلات النفط في المنطقة خلال الأيام الأخيرة. وهذا من شأنه أن يجبر المزيد من الشحنات على تحويل المسارات عبر قناة السويس و في جميع أنحاء أفريقيامما يخلق المزيد مشاكل لوجستيةمما يمدد الوقت بأسابيع الولادات ودفع ذلك إلى الأمام الأسعار. ال هجمات يمنية ويقول المحللون إن الهجمات على البنية التحتية للطاقة السعودية قد تصاعدت إلى ما وراء إيران ومضيق هرمز، وأثارت مخاوف من حدوث اضطرابات مطولة في جميع أنحاء المنطقة. تصريحات ترامبوبحسب ذلك، قد تطول الحرب. ما بعد انتخابات التجديد النصفي في شهر نوفمبر، لم يكن ذلك مفيداً بالتأكيد.
I أسعار النفط ارتفعت أسعار النفط هذا الصباح، ويتجه كلا المؤشرين الرئيسيين نحو إغلاق الأسبوع فوق 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ منتصف مايو. وفي التداولات الآسيوية، ارتفعت أسعار العقود الآجلة للنفط. برنت ارتفع بمقدار 81 سنتًا، أو 0,8%، إلى 108,44 ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 69 سنتاً، أو 0,7%، ليصل إلى 103,17 دولاراً للبرميل. وحقق كلا المؤشرين مكاسب تجاوزت 6% يوم الخميس.
في آسيا، يقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من عتبة 5% الرئيسية. وتشهد أسواق الأسهم انخفاضاً حاداً.
أسواق السندات تتعرض لضغوط في جميع أنحاء العالم إذ يراهن المتداولون على أن جميع البنوك المركزية ستضطر إلى رفع أسعار الفائدة لمنع التضخم من الارتفاع بشكل حاد. وفي آسيا، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في ثلاث سنوات عند 4,9708%، مقترباً من عتبة رئيسية بنسبة 5% مما قد يزعزع استقرار سوق الأسهم ويبطئ النمو الاقتصادي. عوائد السندات استرالي وصلت أسعار المقايضة إلى أعلى مستوياتها منذ 15 عاماً النيوزيلنديون ارتفعت بنسبة 22 نقطة أساس، وحتى العائد القياسي على السندات الحكومية اليابانية ارتفع بمقدار 9 نقاط أساسية.
يؤثر ارتفاع عوائد السندات الحكومية أيضاً على أسواق الأسهم، التي تشهد انخفاضاً حاداً في آسيا. ففي اليابان، انخفض مؤشر نيكاي بنسبة 2%، وفي كوريا الجنوبية انخفض مؤشر كوسبي بنسبة 1,8%. أما في الصين، فقد انخفضت أسهم الشركات الكبرى بنسبة 0,8%، وفي هونغ كونغ انخفض مؤشر هانغ سينغ بنسبة 0,6%.
تراجعت أسهم وول ستريت أمس وسط مخاوف من تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وتعرضت أسواق السندات لضغوط على مختلف آجال الاستحقاق. وبرز سهم شركة أوراكل في التداولات المسائية.
أمس وول ستريت أغلقت الأسعار على انخفاض بعد صدور البيانات. أسعار المنتجين شهر أغسطس وارتفاع أسعار نفط وقد أثارت هذه المخاوف من أن الاحتياطي الاتحادي قد يزيد من اسعار سيكون هذا الأمر ذا أهمية يوم الأربعاء المقبل، في حين أن الزيادة في عوائد سندات الخزانة جعل ذلك الأسهم أقل جاذبية. S&P 500 أغلقت عند -0,58%، ناسداك عند -0,65%، داو بنسبة -0,60%. وتراجعت شركات تصنيع الرقائق الرئيسية، بما في ذلك NVIDIA والتي خسرت 2,3% و تقنية ميكرون 4,7%، مما أثر سلباً على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ابل سجلت أسهم الشركة ارتفاعاً بنسبة 3,6% في اليوم التالي لإطلاق هاتف آيفون الجديد. Oracle لقد حققوا تقدماً في المفاوضات بعد ساعات بعد أن أعلنت الشركة عن نمو في أعمال الحوسبة السحابية الخاصة بها تجاوز توقعات المحللين.
لكن الحركة كانت قوية أيضاً في سوق السندات عبر منحنى العائدفي الجزء باختصار بلغت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين أعلى مستوى لها في عامين، وسط توقعات بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال الشهرين المقبلين. طويلة الأمد ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، بينما بلغت عوائد سندات الخزانة لأجل ثلاثين عامًا أعلى مستوى لها منذ تسعة عشر عامًا، وذلك بسبب مشاكل الديون والعجز والتضخم المستمر. وتُعد العوائد المرتفعة عاملًا سلبيًا لسوق الأسهم، إذ تُقلل من تقييمات الأسهم وتزيد من تكلفة إدارة الأعمال، فضلًا عن تأثيرها السلبي على تمويل المستهلكين. علاوة على ذلك، ينتقد المحللون بشدة... وعد ترامب بإنفاق 1.300 تريليون دولار من الدولارات التي تُمنح للأمريكيين الذين يصوتون له، في فترة تضخم متسارع، ويقول البعض إن ذلك كان أحد أسباب تحرك سوق السندات.
Il حجم التداول شهدت البورصات الأمريكية حجم تداول مرتفعاً نسبياً، حيث بلغ 15,1 مليار سهم، مقارنةً بمتوسط 14,9 مليار سهم في جلسات التداول العشرين السابقة. ووفقاً لأداة CME FedWatch، يُقدّر المشاركون في السوق حالياً أن 70٪ فرصة أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، ارتفاعاً من النسبة المتوقعة البالغة 64% تقريباً في قراءة مؤشر أسعار المنتجين. اليوم من المتوقع الحصول على أهم البيانات أسعار المستهلك.
من المتوقع أن تفتتح أسواق الأسهم الأوروبية على استقرار نسبي. وفي بورصة ميلانو، ستتجه الأنظار إلى البنوك، وأسهم شركتي Avio وPrysmian.
من المتوقع أن تفتتح أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع طفيف هذا الصباح، بناءً على تداول العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 عند +0,2%.
AVIOانتهى النصف الأول من عام 2026 بنموٍّ في الإيرادات والأرباح بنسبة تتجاوز 10%، بما يتماشى مع التوقعات. وقد تأكدت التوقعات للعام بأكمله.
البنوكوافق اجتماع المساهمين غير العادي لشركة إنتيسا سان باولو على زيادة رأس المال لعرض MPS بأغلبية كبيرة.
PRYSMIANوافقت على زيادة رأس المال بما يصل إلى 850 مليون يورو. وسيتم استخدام العائدات لتمويل جزء من صفقة الاستحواذ على شركة أتكور بقيمة 3,3 مليار يورو.
