Le البورصات الأوروبية لقد انتعشوا في الجلسة الأخيرة من الأسبوع مقتنعين الآن بحقيقة ذلك وسيقود البنك المركزي الأوروبي الطريق في خفض أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، قالت لاجارد بوضوح: "نحن لا نعتمد على بنك الاحتياطي الفيدرالي". وبالتالي، حتى لو قرر البنك المركزي الأمريكي المضي قدمًا في تخفيف السياسة النقدية، فإن برج اليورو سيستمر في طريقه، ويتدخل في تكلفة المال في وقت مبكر من شهر يونيو (إذا سمحت البيانات).
آخر أخبار سوق الأوراق المالية: انتعاش أوروبا بعد البنك المركزي الأوروبي
في هذا السياق، تتقدم Piazza Affari بقوة مع البورصات الأوروبية الأخرى بعد انخفاض الأمس الناجم عن ضعف البنوك بسبب توقعات خفض سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في يونيو. في منتصف النهار فتسي ميب وارتفع بنسبة 1,17% إلى 34.108 نقطة، مسجلاً أحد أفضل العروض على مستوى القارة العجوز. يرتفعون بنسبة 0,95% باريس e أمستردام، في حين فرانكفورت تقدم بنسبة 1,1%. أبعد قليلا إلى الوراء مدريد (+0,57%)، في حين أن الوضع خارج الاتحاد الأوروبي في حالة انحدار لندن (+1,25%) على الرغم من تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة.
في سوق الأوراق المالية، الجولة الجديدة من سوسيتيه جنرال (+4%) في بورصة باريس بعد عملية تصفية. وأعلن البنك الفرنسي عن بيع فرعين بالمغرب بمبلغ 745 مليون دولار، وذلك بعد الإعلان عن اتفاق بيع صندوق SGEF. لكن الأمر انهار في فرانكفورت فارتا (-29,3%). وأعلنت الشركة الألمانية المصنعة للبطاريات أنها ستقوم بتحديث خطة إعادة الهيكلة، لأنها غير كافية مقارنة بالأهداف. كروب ارتفع بنسبة 2,7%: كشفت الشركة عن تفاصيل برنامج إعادة هيكلة قسم الصلب، مع إجراءات تتضمن خفض الوظائف التي لم يتم قياسها بعد.
أمطار البيانات الكلية، يبدأ موسم التقارير الفصلية في الولايات المتحدة
يبدأ موسم الشاي اليومالمجلات الامريكية. ووفقاً للتقاليد، ستفتتح البنوك الكبرى الرقصة. في الواقع، من المتوقع صدور الحسابات في وقت مبكر من بعد الظهر جي بي مورغان تشيس، وسيتي جروب، وويلز فارجو.
ومن ناحية أخرى، وصل طوفان من البيانات الكلية إلى أوروبا. نبدأ من إيطاليا، حيث تشير تقديرات Istat إلى أنه في شهر يناير/كانون الثاني، سيشهد العالم دوران الصناعةسجلت، بعد استبعاد العوامل الموسمية، انخفاضًا اقتصاديًا من حيث القيمة (-3,1%) ومن حيث الحجم (-2,6%). ومع ذلك، لوحظ ارتفاع دوري لقطاع الخدمات سواء من حيث القيمة (+1,6%) أو من حيث الحجم (+1,7%). على أساس الاتجاه، في يناير 2024، يُظهر معدل دوران الصناعة، المصحح لتأثيرات التقويم، انخفاضًا في كل من القيمة (-3,6%) والحجم (-1,8%). كان هناك 22 يوم عمل تقويمي مقارنة بـ 21 يوم عمل في يناير 2023. ومع ذلك، في الخدمات، تم تسجيل زيادات في الاتجاه بنسبة 3,6% في القيمة و3,8% في الحجم.
من المملكة المتحدة وبدلاً من ذلك، تصل البيانات إلى الناتج المحلي الإجمالي الذي ارتفع في فبراير بنسبة 0,1% على أساس شهري، متباطئًا قليلاً مقارنة بالنمو البالغ 0,3% المسجل في الشهر السابق، كما أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الوطنية. في ألمانيا ونما التضخم المنسق في مارس بنسبة 0,6% على أساس شهري، بينما ارتفع الرقم بنسبة 2,3% على أساس سنوي. في إسبانيا وبدلا من ذلك، وفقا للبيانات النهائية الصادرة عن المعهد الوطني للإحصاء (INE)، ارتفع التضخم إلى 3,3% في الأشهر الـ 12 حتى مارس/آذار من 2,9% في الفترة حتى فبراير/شباط. البيانات أعلى من المتوقع.
وبقيت توقعات البنك المركزي الأوروبي على أسعار المستهلك دون تغيير توقعات التضخم في منطقة اليورو للسنوات الحالية واللاحقة. ووفقا لمسح المتنبئين المحترفين (SPF) للربع الثاني، في الواقع، من المتوقع أن يصل المؤشر الموحد لأسعار المستهلك إلى 2,4% في عام 2024 و2% في كل من عامي 2025 و2026. ولا يوجد تغيير أيضًا في التقديرات على المستوى "الأساسي". ولم يتغير معدل التضخم، الذي يستثني الغذاء والطاقة، كما في التوقعات طويلة المدى عند 2%.
Amplifon تقلع في Piazza Affari، وتنتعش البنوك
لقطة من AMPLIFON في Piazza Affari مع ارتفاع السهم مرة أخرى (+3,5٪) بعد الانخفاض قبل يومين بسبب تحقيق الاتحاد الأوروبي لمكافحة الاحتكار في المعينات السمعية. واليوم، فإن المحللين الذين يتوقعون أن تكون بداية العام "متوافقة" مع التوجيهات وبالتالي تأكيد "الاتجاه القوي" يمنحون زخمًا للتجارة. ورفعت شركة Equita السعر المستهدف إلى 33 يورو (من 29 يورو). تتوقع شركة Intermonte أن يبلغ حجم مبيعات المجموعة 566 مليونًا، بزيادة 4,7% (منها 5,1% عضوية) وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 133 مليونًا (+7% بهامش 23.4%) مع تقدم أسرع ملحوظ في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وبدرجة أقل في مناطق أخرى.
على الدروع (+3,5%) أيضاً سايبم، في حين أنها تبرز من بين المرافق A2a ed اينل، كلاهما +2,7%، سنام (+ 2,22٪) و تيرنا (+ 2٪). ليوناردو يواصل التقدم في أعقاب التوترات الجيوسياسية (+2,6%).
البنوك تنتعش بعد خسائر اليوم السابق. وارتفع مؤشر القطاع بنسبة 1,4% مدفوعاً بوب سوندريو (+ 2٪)، يونيكريديت (+ 2٪) و انتيسا سان باولو (+ 1,75٪).
سقطت أربع رقائق زرقاء فقط: المضخة البينية (-1,75٪)، IVECO (-1,49٪) ستيلانتس (-0.97%) والدياسورين (-0,09%).
النفط في ارتفاع، والذهب يواصل صعوده
ترتفع الأسعار نفط انتعشت الأسهم مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط مما يزيد من مخاطر انقطاع الإمدادات من المنطقة، حتى مع ميل السوق إلى إنهاء الأسبوع باللون الأحمر وسط توقعات بتخفيضات أقل لأسعار الفائدة الأمريكية هذا العام. وفي الساعة 12.30، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0,7%، إلى 90,4 دولارًا للبرميل، بينما تقدمت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1%، إلى 85,88 دولارًا. قلصت المؤشرات الاتجاه الصعودي بعد أن خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط لعام 2024 وتوقعت مزيدًا من التباطؤ في عام 2025.
بين المواد الخام لا يتوقف السباق'ذهب، والذي وصل اليوم إلى رقم قياسي تاريخي جديد فوق 2.400 دولار في كل من الأسواق الفورية والآجلة. وصل السعر الفوري للذهب إلى ذروة بلغت 2.400,59 دولارًا للأونصة، قبل أن يستقر أسفل هذا الارتفاع مباشرةً عند 2.395,87 دولارًا للأونصة. قفزت العقود الآجلة تسليم يونيو إلى 2.412,95 دولارًا للأونصة، مقارنة بأعلى مستوى عند 1.428,05 دولارًا، مواصلًا الأداء الإيجابي إلى حد كبير الذي شهدناه منذ بداية العام والذي يسلط الضوء على +16٪.
فروق الأسعار والعوائد تنخفض بشكل حاد
كالا لو انتشار بين BTp وBund، بعد أن تسبب إعلان البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس في ارتفاع العائدات. وفي منتصف النهار، بلغ الفارق بين السندات الإيطالية والألمانية لأجل عشر سنوات 135 نقطة أساس، أي أقل بأربع نقاط من إغلاق يوم الخميس. كما انخفض العائد على سندات BTp القياسية لأجل عشر سنوات بشكل حاد، حيث انخفض إلى 3,75% من 3,86% في اليوم السابق.
