أكبر طرح للدين العام في التاريخ مر دون أي مشاكل. ووضعت وزارة الخزانة الأميركية سندات لأجل 25 عاماً بقيمة 30 مليار دولار بأسعار منخفضة، كما حدث يوم الأربعاء مع طرح سندات لأجل 42 سنوات: تم استيعاب 4,10 مليار دولار بسلاسة عند 19% عند مستويات أقل من الأسعار الثانوية. وهذا تأكيد على أن السوق مقتنع الآن بأنه لن يتم الحديث عن انخفاض أسعار الفائدة إلا في شهر مايو، إن لم يكن في وقت لاحق. وفي الوقت نفسه، فإن صناديق التحوط التي راهنت في ذلك الوقت على سندات إيفرجراند، اعتقاداً منها أن الحزب الشيوعي الصيني لن يسمح بالتصدع، تذرف دموعاً حارة: أول طرح للسندات بعد تخلف عملاق العقارات عن السداد (XNUMX مليار دولار). كانت مهجورة : التصفية لا مفر منها. وفي هونغ كونغ، تبلغ قيمة السندات فلساً واحداً اليوم.
هونج كونج باللون الأحمر: أسهم Evergrande تبلغ قيمتها سنتًا واحدًا
وليس من قبيل الصدفة أن تنتهي هونج كونج عند انخفاض بنسبة 0,6%، متأثرة بالانخفاض الجديد لسهم علي بابا بنسبة 2,4%. لكن التأثيرات على قائمة الأسعار لن تظهر إلا في نهاية الأسبوع الختامي لعطلة السنة القمرية الجديدة. اعتبارًا من اليوم، توقفت قوائم الصين وتايوان وكوريا وإندونيسيا وفيتنام والفلبين. وبذلك تنتقل عصا الارتفاع إلى بورصة طوكيو بنسبة +2% خلال الأسبوع، إلى أعلى مستوى منذ 34 عامًا. بالإضافة إلى أسهم السيارات، المدعومة بالصادرات، تواصل Softbank التألق: اليوم +12% بعد +9% يوم الخميس.
منظمة العفو الدولية، الذراع يطير
وما جعل الأداء ممكنا هو انطلاقة شركة "آرم هولدنج" في وول ستريت، وهي الشركة الإنجليزية التي تسيطر عليها شركة "سوفت بنك"، الرائدة في تصميم الدوائر التي تدخل في الرقائق، وهو عنصر أساسي لتطوير الذكاء الاصطناعي. وهذا ما يفسر الأداء الممتاز للسهم: +48%، في النهاية بعد ارتفاع مذهل +63% في المراحل المبكرة. وفي الوقت نفسه، يستمر تشغيل Nvidia، مسجلاً الرقم القياسي التاريخي الخامس عشر عند 707,94 دولارًا أمريكيًا برأسمال قدره 1.70 مليار دولار.
أرقام قياسية جديدة لمؤشر ناسداك وستاندرد آند بورز يتوقف عند 5 آلاف نقطة
تحركت سوق الأسهم الأمريكية بسرعتين. قمم تاريخية جديدة مقنعة لمؤشر Nasdaq 100 وFang Plus، وهي أعلى مستويات جديدة خلال عامين لمؤشر Nasdaq Composite. وصل مؤشر S&P500 إلى مستوى 5.000 نقطة لأول مرة في التاريخ، لكنه فشل في اختراقه في النهائي.
كانت أوروبا أقل ذكاءً على الرغم من عدم وجود نقص في السجلات: الارتفاع الجديد منذ عام 2001 لمؤشر EuroStoxx50 والأعلى خلال عامين لمؤشر EuroStoxx 600. تحركت ساحة Affari طوال الجلسة بأكملها في منطقة أعلى مستوياتها خمسة عشر عامًا وفي هذه المستويات على وشك إكمال الأسبوع الإيجابي الخامس من الأسابيع الستة الماضية.
وأغلق مؤشر MSCI العالمي على ارتفاع طفيف جداً (+0,03%)، ليصل إلى مستوى قياسي جديد عند 3.268 نقطة. إنه جاهز لإكمال الأسبوع الإيجابي الرابع عشر من الخمسة عشر الماضية.
يرى جي بي مورغان أن توسو قادم
في الأيام الأخيرة، تناوب بعض الوسطاء الكبار على اقتراح الحذر عند شراء الأسهم. وآخرها، بالأمس، كان جي بي مورغان: "ما زلنا مقتنعين بأن الاتجاه الصعودي من الآن فصاعدًا سيبدو محدودًا وأن الأسهم ستنخفض بنسبة 20-30٪ مقارنة بذروة عام 2024".
وجاءت رسائل تحذيرية أخرى من البنك المركزي الأوروبي: "عليكم الانتظار قبل خفض أسعار الفائدة". بيير ونشمحافظ البنك المركزي البلجيكي وعضو البنك المركزي الأوروبي. "أنا إلى جانب أولئك الذين يعتقدون أنه من المفيد الانتظار. لكن في مرحلة ما سيتعين علينا أن ننظر إلى جميع المعلومات التي لدينا ونراهن".
وارتفع سعر الفائدة الألمانية لعشر سنوات إلى 2,35% من 2,31%. BTP لعشر سنوات عند 3,92% من 3,87%. انتشار 156. انخفض سعر BTP بنسبة 0,90٪ خلال الأسبوع.
الحكومة في العمل لدفع BTPs
الحكومة مشغولة بجعل الحوافز الضريبية فعالة للمشترين المحليين للسندات الحكومية بينما تستعد لطرح إصدار جديد للأفراد في وقت لاحق من هذا الشهر. قالها وزير الاقتصاد جيانكارلو جيورجيتي. والهدف هو تحويل حصة متزايدة من الدين العام إلى أيدي المدخرين الإيطاليين والحد من تأثير أي أزمات مالية في المستقبل. وفي عام 2023، أصدرت وزارة الخزانة سندات بقيمة 44 مليار يورو لمستثمري التجزئة، الذين يملكون 13,5% من ديونها، أي أكثر من الضعف مقارنة بمنتصف عام 2022.
زيت بطيء الحركة
ولم يتغير النفط إلا قليلاً عن +3% يوم أمس. رصيد الأسبوع +5,5%. وقد تم تفعيل عمليات الشراء عندما رفضت إسرائيل عرض حماس بوقف إطلاق النار، لكن وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكين وقال إنه لا يزال هناك مجال للمفاوضات. وتستمر الجهود الدبلوماسية، حيث وصل وفد من حماس إلى القاهرة يوم الخميس لإجراء محادثات مع الوسطاء مصر وقطر. في غضون ذلك، سيجتمع العاهل الأردني الملك عبد الله مع الرئيس الأمريكي جو بايدن للدفع من أجل إنهاء الحرب. التوترات المستمرة في الشرق الأوسط تجعل السوق في حالة من التوتر.
أمطار الحسابات البنكية عرض فيتول على ساراس
البنوك لا تزال في دائرة الضوء: كريديم أنهى العام بصافي ربح موحد قدره 562,1 مليون يورو، بزيادة قدرها 72,4٪ مقارنة بـ 326,1 مليون يورو في عام 2022. وأعلن المعهد ذلك في مذكرة، كما أعلن عن توزيع أرباح تساوي 0,65 يورو للسهم الواحد (أعلى من 0,33 يورو في عام 2022) وبكوبون يساوي 7,6٪ من التقييم الحالي للسهم. بالتفصيل، من المتوقع توزيع أرباح عادية بقيمة 0,45 يورو للسهم الواحد وتوزيعات أرباح غير عادية بقيمة 0,20 أخرى، مع فصل القسيمة، لهذا المكون الأخير، في بداية الربع الرابع من عام 2024. عائد Credem على رأس المال (Roe) في عام 2023 وبلغت نسبة العائد على الأسهم الملموسة 16,3%، في حين بلغت نسبة العائد على الأسهم الملموسة 19%. وبلغ هامش الوساطة 1.923,2 مليون يورو (+30,1% في 2022).
ميديوبانكا تجاوزت توقعات صافي أرباح النصف الأول بفضل زيادة صافي إيرادات الفوائد مستفيدة من المعدلات المرتفعة ونشاط إدارة الثروات. بلغ صافي الربح للنصف الأول 611 مليون يورو، بزيادة 10٪ عن العام السابق وأعلى من التوقعات التي قدمها البنك البالغة 596 مليون يورو.
الجاذبية وأنهت الربع الرابع من عام 2023 بصافي ربح قدره 29,4 مليون يورو، بارتفاع 29%، ليصل صافي ربح السنة المالية 2023 إلى 104,4 مليون، بارتفاع 39%. وقال الرئيس التنفيذي كورادو باسيرا إن الشركة ستقوم بتطوير خطة جديدة ستؤدي أيضًا إلى تحديث أهداف عام 2025.
Banco Bpm. وتختتم السنة المالية 2023 بنتائج تظهر تقدمًا ملحوظًا بما يتماشى مع التوجيهات، مما يسمح لها باقتراح أرباح للمساهمين تزيد عن الضعف مقارنة بالعام السابق.
بانكا ميديولانوم. الرئيس التنفيذي ماسيمو دوريس متفائل بشأن رأي البنك المركزي الأوروبي فيما يتعلق باستعادة حقوق التصويت لشركة Fininvest للسهم الذي يتجاوز 9,9٪، لكن العملية تستغرق وقتا.
انتيسا سان باولو. وأوضح الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا في مقابلة أن المعهد يحاول الانتهاء من بيع أنشطته في روسيا لكنه لا يزال يواجه عوائق بسبب المشاكل البيروقراطية.
بنك إم بي إس. وبحلول نهاية العام، سيكون هناك 300 موظف جديد في الشبكة التجارية، وفقًا للاتفاق الذي تم التوصل إليه بالأمس مع فابي ونقابات عمالية أخرى.
IVECO تختتم عام 2023 بإيرادات مجمعة قدرها 16 مليار يورو، بزيادة 13%، مع أرباح معدلة قدرها 940 مليون يورو، بزيادة قدرها 413 مليون يورو مقارنة بعام 2022 وصافي ربح معدل قدره 352 مليونًا، بزيادة 127 مليونًا مقارنة بعام 2022.
ساراس. تهدف شركة فيتول، عملاق تجارة السلع السويسرية الهولندية، إلى الاستحواذ على نسبة الـ 40% التي تمتلكها عائلة موراتي في شركة التكرير، وعرضت 2,2 يورو للسهم الواحد، وهو السعر الذي يتضمن علاوة تزيد عن 35% على قيمة السهم عند إغلاق الأمس. هو يكتب ذلك Mf. العرض الذي يقدر قيمة ساراس بـ 2,1 مليار سينتهي في 15 فبراير.
MFE-MediaforEurope. سمحت هيئة مكافحة الاحتكار النمساوية للشركة بزيادة الحصة المملوكة مباشرة في ProSiebenSat.1 الألمانية، مما جعل الموافقة مشروطة بالامتثال لبعض الالتزامات المتعلقة بحماية التعددية في النمسا.
ليوناردو تؤكد التوجيهات لعام 2023. وسيتم إصدار النتائج الأولية للمجموعة في 29 فبراير، في حين سيتم تقديم الخطة الصناعية والتوجيهات لعام 2024 في 12 مارس.
