ICOP，一家意大利工程和专业工程公司，成立于1920年，总部位于乌迪内省巴西利亚诺。 特雷维的行动 这开启了国家地下工程整合的新篇章。该公司是欧洲主要的微型隧道和特殊基础施工企业之一，已宣布……自愿极权公共交换要约 就整体而言 Trevi – Industrial Finance 的普通股该公司在米兰泛欧交易所上市。此次操作旨在两大集团之间的战略整合 而且，如果条件合适， 特雷维从市场上除名其理念是打造一个全新的意大利地下工程中心，使其能够在特殊基础、微型隧道和复杂基础设施领域参与国际竞争。Icop将提供其近年来在欧洲和美国不断发展的工业平台，而Trevi则将带来岩土工程专业知识、全球布局、稳固的业务关系以及在大型项目方面的丰富经验。
发行价格及股东溢价
行动将涉及至多 65.578.216股Trevi普通股相当于股本的100%。对价将全部以新发行的Icop股份支付：每提交1股Trevi股份，将获得0,133股Icop股份。换言之，任何提交1.000股Trevi股份的人将获得133股新的Icop股份。
根据 Icop 于 2026 年 6 月 26 日的官方收盘价（等于 31,300 欧元）计算， 每股Trevi股票的兑换价值为4,163欧元。与Trevi在同一交易日的官方股价（3,467欧元）相比，溢价为20,1%。考虑到Trevi的增资，这一对比更加鲜明：与TERP（交易价格调整后的价格）相比，溢价高达35,4%（3,074欧元），与新股发行价（2,00欧元）相比，溢价更是高达108,1%。
此次要约的完成时间将从 一系列条件， 这些条件包括：获得 Icop 增资以支持收购要约的批准；获得 Consob 批准要约文件；以及在 Trevi 股东大会上获得至少 90% 的可行使投票权，除非交易文件中另有规定。
新团体的人数
Icop 和 Trevi 的结合 这将创建一个集团，其2025年预计收入将超过1亿欧元。 总积压订单超过2亿欧元。规模扩大是该项目的关键要素，因为它将使新集团能够在大型国际基础设施项目中占据更有利的地位，而规模、业绩和地域覆盖范围在这些项目中正变得越来越重要。Icop 预计，在最终报价确定后的第四年全面投入运营后，整合将产生120亿至140亿欧元的年度额外收入和55万至75万欧元的息税折旧摊销前利润（EBITDA）。已确定的协同效应包括商业互补、更有效地利用现有车队、增强与供应商的谈判能力以及优化公司职能。
Il 工业项目 该计划还包括重新调整地域布局、提高运营效率和增强财务状况。Icop还将评估Trevi机械部门的各种可能方案，包括通过特殊交易实现其价值增值，但同时明确表示，目前尚未与任何第三方进行谈判。
佩特鲁科：“我们不仅仅是在打造一个更大的集团。”
对于 Icop 的首席执行官来说， 皮耶罗·佩特鲁科操作是“ 工业道路的自然演变 “已经开始了”。这位经理回顾了集团取得的增长，集团已从一家主要服务于意大利和欧洲市场的运营商发展成为一家国际企业，这也要归功于近年来进行的收购。用他的话说，运营的核心是……“两大意大利技术和工程卓越成就的结合”双方都拥有国际影响力，彼此互补。Icop 将带来财务和管理方面的严谨性，而 Trevi 则拥有在最复杂项目和最具挑战性的地区开展工作的专业知识。
“我们今天宣布的收购要约，不仅仅是为了打造一个更大的集团。我们希望建立一个技术更先进、具有全球地位的意大利工业平台，更好地为所有利益相关者创造长期价值，”首席执行官表示。
