"مجموعی طور پر عالمی مالیات ریت پر ٹکی ہوئی ہے۔ یا، کم از کم، ایک غیر یقینی بنیاد پر"، یورپی کمشنر برائے اندرونی مارکیٹ اور خدمات، مشیل بارنیئر، دو ٹوک الفاظ میں کہتے ہیں۔ "کچھ بینکوں نے، جیسا کہ 2012 کے موسم گرما میں Libor اور Euribor کے بارے میں پھٹنے والے اسکینڈلز کی تحقیقات سے سامنے آیا، ڈیٹا میں ہیرا پھیری کی ہے - وہ مزید کہتے ہیں - جو ان دو حوالہ جات کی وضاحت کے لیے بنیاد بنانے میں مدد کرتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ ان قرض دہندگان کی بیلنس شیٹ میں بھی ہیرا پھیری کی گئی ہے۔
"ان غلط چالوں کے نتائج ان لاکھوں لوگوں پر پڑے ہیں جنہوں نے قرض حاصل کیا تھا، جائداد غیر منقولہ قرض لیا تھا یا بصورت دیگر مالی لین دین کیا تھا۔ تمام امکانات میں، انہیں غلط اعداد و شمار کی بنیاد پر حساب کی گئی شرح (اضافہ یا اس سے بھی کم) ادا کرنے کے لیے بنایا گیا تھا"، بارنیئر جاری ہے۔ جو "تخلیقی" فنانس کی ان شکلوں کے ذمہ دار تاجروں اور بینک مینیجرز کے لیے بہت سخت ہے۔ "بہت بھاری نقصان پر غور کرتے ہوئے کہ ان کے غلط رویے نے لوگوں اور کاروبار دونوں کو پہنچایا ہے - اس کا دعوی ہے - ان افراد کو جیل میں جانا چاہیے"۔
مالیاتی منڈیوں کی یہ سنگین بگاڑ ہی تھی، جس کے نتیجے میں قومی نگران حکام نے چند سب سے زیادہ ملوث کریڈٹ اداروں (بارکلیز بینک سے شروع کرتے ہوئے، دوسرا بڑا برطانوی بینک) پر کئی ملین یورو کے جرمانے عائد کیے ہیں۔ برسلز میں حالیہ دنوں میں شروع کی گئی قانون سازی کے اقدام کو شروع کرنے کے لیے یورپی کمیشن کی قیادت کی۔
"لیمن برادرز کے خاتمے سے شروع ہونے والے عالمی بحران کے دھماکے کو پانچ سال گزر چکے ہیں، لیکن - بارنیئر کہتے ہیں - یہ واقعی سالگرہ منانے کا وقت نہیں ہے۔ ابھی بھی بہت سے اسباق سیکھنے باقی ہیں؛ اور سب سے اہم بات، عمل کرنے کی بہت سی وجوہات۔ بینچ مارک سسٹم کے مجوزہ ریگولیشن کے ساتھ کمیشن کی طرف سے اٹھائی گئی سڑک کی طرح۔ ایک مبہم نظام، اب تک کسی ضابطہ اخلاق کے بغیر، کسی بھی قسم کی نگرانی کے تابع نہیں اور نہ ہی کسی اتھارٹی کی طرف سے پابندیوں کے تابع"۔
ایک ریگولیٹری خلا، جسے برسلز اب بھرنے کی کوشش کر رہا ہے، جو حیران کن ہے۔ صرف اس بات پر غور کرنا کافی ہے، جیسا کہ کمشنر بارنیئر نے اشارہ کیا، "پوری دنیا میں حوالہ مالیاتی اشاریوں کی بنیاد پر بیان کردہ لین دین کا تخمینہ حجم ایک سال کے دوران ایک ملین بلین یورو کے برابر ہے، اور اس سے زیادہ۔ یا ان میں سے کم نصف Libor یا Euribor کی بنیاد پر اخذ کیے گئے ہیں۔"
یہ دو "ناگوار" بینچ مارک ہیں۔ جیسا کہ اندرونی ذرائع جانتے ہیں، پہلا اشارہ لندن انٹربینک کی پیشکش کردہ شرح (انٹربینک ریٹ 'لیٹر' لندن پر تجویز کردہ)، BBA، برطانوی بینکنگ ایسوسی ایشن کے ذریعہ ہر روز شمار کیا جاتا ہے، جو کہ انٹربینک قرضے پر درخواست کردہ شرح سود کی اوسط کے برابر ہے۔ برطانیہ کے دارالحکومت میں واقع دنیا بھر سے قرض دہندگان کی منتخب تعداد سے بڑی کرنسی۔ دوسرا یوروزون میں سب سے اہم بینکوں کی طرف سے فراہم کردہ ڈیٹا پر برسلز میں روزانہ ترتیب دیا جاتا ہے، اور صرف یورو میں لین دین پر لاگو ہوتا ہے۔
لیکن ضروری اور کبھی قائم کردہ کنٹرول کے بغیر، ان دو بینچ مارکس کی بنیاد پر لین دین کا نتیجہ اخذ کیا گیا - تو بات کریں - "فری وہیلنگ" (کبھی کبھی یا اکثر - یہ معلوم نہیں ہوتا ہے - تخمینوں کی بنیاد پر) ان بگاڑ کا باعث بنے۔ مالیاتی منڈیاں جنہوں نے 2012 کے موسم گرما کے سکینڈلز کو جنم دیا۔ اور جس نے اب یورپی کمیشن کو ایک سخت ریگولیٹری فریم ورک بنانے کی تجویز دی ہے تاکہ ان معیارات کی تعریف اور استعمال کے طریقوں کو ریگولیٹ کیا جا سکے جن پر بہت سے مالیاتی آلات کی بنیاد رکھی گئی ہے رئیل اسٹیٹ رہن یا کاروبار یا گھرانوں کو قرضوں کی شرحیں قائم کرنے کے لیے کرنسی کے تبادلے کی شرحیں طے کریں۔ اس مقصد کے ساتھ کہ مالی لین دین (بشمول "اجناس" سے متعلق، تیل سے شروع ہونے والے) اخلاقی نقطہ نظر سے زیادہ ذمہ دارانہ طرز عمل کے ساتھ ساتھ اس میں شامل تمام مضامین کے لیے زیادہ درست اور زیادہ شفافیت کی بنیاد پر کیے جاتے ہیں۔
برسلز کمیشن کی طرف سے اب جو قوانین تجویز کیے گئے ہیں، بارنیئر بتاتے ہیں، ان کی پیروی کریں جو یورپی پارلیمنٹ نے مارکیٹ کے غلط استعمال سے متعلق قانون سازی کو مضبوط بنانے کے لیے منظور کیے ہیں، جو جلد ہی نافذ العمل ہوں گے۔ اور دیگر، جن کی فی الحال جانچ کی جا رہی ہے، تعزیری پابندیوں پر۔ "ان کے لیے بینچ مارکس سے متعلق نئے قواعد کے بارے میں - کمشنر نے اشارہ کیا - جو متن ہم نے تجویز کیا ہے وہ برطانیہ (لیبور کے لیے) اور بیلجیئم (یوریبور کے لیے) کے قومی نگران حکام کے لیے جوابدہی کی ایک بڑی سطح کو منسوب کرتا ہے، جس پر میں انحصار کرتا ہوں۔ نئے قوانین کے اطلاق کے لیے۔"
کمیشن کی تجویز کردہ قانون سازی کی بنیاد پر، بینچ مارکس فراہم کرنے والے قومی اور یورپی سطح پر پیشگی اجازت اور مسلسل نگرانی کے تابع ہوں گے۔ مزید برآں، حوالہ اقدار کا تعین کرنے کے لیے "کافی اور درست" ڈیٹا کا استعمال کیا جانا چاہیے۔ یا، ان کی غیر موجودگی میں، "تصدیق شدہ" تخمینہ۔ مزید برآں، بینچ مارک سپلائرز کو ایک ضابطہ اخلاق اپنانا ہو گا جو "واضح طور پر" ذمہ داریوں اور ذمہ داریوں کی وضاحت کرتا ہے، مفادات کے ممکنہ تصادم کے حوالے سے بھی۔ اور بینچ مارک کا حساب لگانے کے لیے استعمال کیے گئے ڈیٹا کی زیادہ سے زیادہ شفافیت کو یقینی بنانے کے لیے پابند ہوں گے۔ 'اہم' بینچ مارکس کے لیے، یہ ذمہ داریاں زیادہ سخت ہوں گی۔
آخر میں، ان اداروں کے یورپی نظام میں حصہ لینے والے قومی مرکزی بینک نئی قانون سازی کے دائرہ کار میں نہیں آئیں گے "کیونکہ ان کے پاس پہلے سے ہی ان جیسے نظام موجود ہیں جو کمیشن کی تجویز کو پارلیمنٹ اور یورپی کونسلوں کی طرف سے منظور کیے جانے کے بعد متعارف کرائے جائیں گے۔ "
