Bir kelime bükümü kullanmak gerekirse: "iyileştirme için çok yer var". Resimden çıkan şey endişe verici olduğu kadar kasvetli Rapor 2022 Consob İtalyan ailelerin tasarruflarının yönetimine yönelik davranışlarını tasvir ederken: temel finans bilgisi eksikliğinden, bu nedenle yatırım korkusuna, ama aynı zamanda yüksek getiri elde etme arzusuna, sonunda fırlatma riskli yatırımlar arıyor kolay kazanç.
hakkında konuşulan bir ülkede “seçmemeyi seçmek” bakmaya gelince çek hesaplarında kalan likidite, bunu yapma riskine rağmen enflasyonla aşınmak, Consob aslında bir tane sunuyor açıklama temelinde bu tür davranışlara soruşturmanın açmak tanıtıcı örnek (1.436 kişi) İtalyan yatırımcılardan.
Consob raporu: İtalyanlar için yatırımlar karmaşık
İtalyanların büyük çoğunluğunun, yani %80 kadarının "" inandığı gözleminden yola çıkıyoruz.karmaşık” kişisel finans yönetimi, “öncelikle Contesto belirsizlik ve fiyatların büyümesi”. Ve bu konuda İtalyanlarla aynı fikirde olmalıyız. makroekonomik veriler: şişirme aşındırır satın alma gücü harcanabilir gelirin, ekonomik zorluk ailelerin sayısı yeniden artmaya başlar, mali zenginlik harcanabilir gelir ile ilgili olarak azalır, üstün kalırken olana büyük euro bölgesi ülkeleri.
Araçlardan riskin boyutuna kadar temel finansal bilgiler eksik
Ancak tasarruf sahiplerinin davranışlarının ayrıntılarına girerseniz, resim grileşir.
Rapor gösteriyor ki, finansal bilgi kavramları açısından henüz yeterince yaygın değildir. baz (örneğin, yatırım çeşitlendirmesi kavramı, yanıt verenlerin yalnızca %50'si tarafından anlaşılmaktadır) veya finansal araçlar (vadesiz hesap, hisse senedi, tahvil ve yatırım fonlarına ilişkin sorulara doğru cevap oranı %60'ın altında kalmaktadır), ne de finansal risk (özellikle kredi, piyasa ve likidite riski kavramlarına aşina olanların oranı %20 ile %49 arasında değişmektedir).
Vergi enflasyonu belirsiz ve bilinmiyor. Yine de çok sinsi
Sadece efekt teması enflasyonhakkında yoğun konuşulan bir yıldan daha fazla bir süre için, Rus-Ukrayna ihtilafının başlamasından önce ele geçirildi. sadece bir tarafta Nüfusun %65'ine eşit, üstelik önemli boşluklar yaş grupları, yerleşim yerleri ve gelir grupları arasında Ancak, “enflasyon tek bir gizli ve haksız vergi Temsil edilmeden vergi alınmaz şeklindeki demokratik temeli ihlal ediyor” diye gözlemliyor. Paolo Savona raporun sunumuna yaptığı sert müdahalede.
Tasarruf sahiplerinin üçte birinden fazlası artan fiyatların etkisinin farkında değil
Veriler gösteriyor ki üçte birinden fazlası yakalanmaz tamamenfiyat artışının etkisi son derece uygun satın alma gücü ve yanıt verenlerin %12'si kendi cari hesapta tasarruf o 'yastığın altında' (%9).
Tam da enflasyon konusu ve ekonomi politikasının kritik konuları üzerinedir. Savona “fiyatlardaki artışın, nominal faiz oranlarında tartışılan artışın müteakip mütevazi ücretlendirmesi ve vergi mahsupları %2 mertebesinde tahmin ediliyor” diyen Consob başkanı şunları söyledi: “Bu çözümde açık bir siyasi tartışma yoktu, sadece üzerindeki etkileri tespit etmek içindağıtım öz sermayesi Enflasyonist dengesizlikleri düzeltmenin maliyeti”.
Bir planın yokluğunda, tasarruflar ara sıra yapılır ve her halükarda minimuma indirilir.
Sadece 12% görüşülen kişilerin aile bütçesini planlayın ve tanımlayın, bir önceki yıl %16'dan daha da düşen bir pay, ara sıra tasarruf eden yatırımcılar ise arttı: 44'deki %37'ye kıyasla %2021.
Ayrıca yatırımcıların %63'ü sert için kaydet hedefler zaman içinde çok uzak yaklaşık yarısının finansal planı yok bu da finansal şoklara maruz kalmanın azaltılmasına yardımcı olabilir.
Mali kaygı, çaresizlik duygusuyla birlikte büyür.
Consob Raporu, dokuz olası tezahürü tanımlar.mali kaygı. En yaygın olanı (%62) çaresizlik hissi, yapabileceğini düşünen yatırımcılarla birikimlerini kaybetmek sahip olmadan da sorumluluk. ihtiyacı güvenilir kişilere devretmek kişinin mali durumunun yönetimi (%49), aynı zamanda rahatsızlık ikincisi üretebilir (% 48). Consob, mali kaygının kadınlar ve düşük gelirli aileler arasında daha yaygın olduğunu söylüyor.
Yine de, yanıt verenlerin yaklaşık %60'ı finansal hedeflere ulaşmak ister, ancak %50'den fazlası ortaya çıktıklarında bunlara uymakta zorlanıyor beklenmedik giderler, %40'ı ise emeklilikten sonra mevcut olan kaynaklar konusunda endişeli.
Hem kolay hem de riskli kazanç arayan tasarruf sahibi
bu durumda ansia yine de bir tane almak için performans arayan yatırımcıların giderek artan bir kısmı kolay kazanç, sinsi bir kadın eşliğinde kişinin bilgisini abartma eğilimi. Finans tarihinin her dönemi çok cömert ve çok riskli varlıklar sunmuştur. Bugün kripto para birimlerinin sırası. Alışveriş yapmak için web'e erişen katılımcıların oranı artıyor kripto para birimleri e çevrimiçi ticaretsırasıyla 8'deki %2022'den 2'de %2021'e ve %11'den %8'e.
Bir profesyonel arıyorum, ancak ücretsiz olması daha iyi
Teorik olarak, artan bir bilme arzusu var gibi görünüyor. Rapor, yatırımcıların becerilerini geliştirme ihtiyacının giderek daha fazla farkına vardığını gösteriyor: Vakaların %66'sında (10'e kıyasla +2021 yüzde puan) kendilerini geliştirmeye istekli olduklarını beyan ediyorlar. yararlı konuları keşfedin en önemli finansal seçimler için. Bu amaçla, en sık belirtilen referanslar şunlardır: aracılar (vakaların %34'ü, 8'e kıyasla yüzde 2021 puan düşüş). Fırsattan yararlanan yatırımcılar bir profesyonelden tavsiye her zaman dolu göstermezler farkındalık özelliklerinden Danışmanlık Hizmeti. Örneğin, görüşülen kişilerin yalnızca %39'u hizmetlerinin konulara ayrıldığını biliyor. Sicile kayıtlı Mali müşavirlerden biri. Sadece %15'i kendini tanımlıyor ödeme yöntemi bağımsız danışmanlığın tipik özelliklerinden biridir. Örneklemin sadece %34'ü danışmanlığın ücretli bir hizmet olduğunu bilirken, yaklaşık %60'ı ödemeye istekli olmadığını söylüyor. Yine de bir profesyonelin yardım ettiği bireylerin bir daha çeşitlendirilmiş portföy ve daha sıklıkla yönlendirilirlersürdürülebilir yatırım.
Sürdürülebilir yatırım büyümesine doğru
Ankete katılanların yalnızca %11'i kendi sürdürülebilir yatırımlar (Profesyonel destekli yatırımcıların alt örneğinde %17). Orada bilgi eksikliği bu bağlamda, sürdürülebilir yatırımları seçme konusunda en büyük caydırıcı unsurdur. Bununla birlikte, Consob, potansiyel ilginin gelecekte bir talepte önemli artış bu yatırımlardan: iki yıl içinde, Aslında, görüşülen kişilerin %57'si sürdürülebilir ürünlere daha fazla yatırım yapma eğiliminde olduğunu beyan ediyor (ilgilenenlerin %74'ü ve halihazırda bu ürünlere sahip olanların %93'ü).
Savona'nın tarifi: hükümet hükümleriyle desteklenen dengeli bir portföy
Anın zorluklarıyla başa çıkmaya çalışmak için, başkan, daha önce de belirttiği gibi pazar konuşması Geçen Haziran ayı bir çözüm öneriyor. Fiyat artışıyla mücadelede "geleneksel" araçların yetersizliği göz önüne alındığında, etkiler hafifletilebilir "bina bireysel düzeyde bir portafoglio bileşen nerede taşınır ve gayrimenkulbunun kadar iyi para birimi (euro ve dolar) dengede" diyen Savona şunları ekliyor: "Böyle bir portföyün enflasyon nedeniyle tasarrufların satın alma gücü kaybını telafi etme yeteneğini doğrulayan göstergeler de sağladım, Şu şartla ki Hükümet ve Parlamento garanti ettiler eşit yasal muamele, sahip olunan tüm varlıklar arasında sadece vergilendirme değil”.
