Intel hisseleri oldukça iyi performans gösterdi. Nasdaq'taki dünkü seansbir hakkındaki söylentilerin etkisiyle Koreli dev SK Hynix ile olası iş birliği Amerika Birleşik Devletleri'nde bellek çipleri üretmek için. Hisse senedi, önceki gün kaydedilen artışın ardından %10 daha değer kazandı ve %7,6'lık bir artışla kapandı. Hikayenin özünde her şeyden önce şu yatıyor: Intel'in Ohio'daki büyük endüstriyel projesiSon yıllarda gecikmelerle karşılaşan ve grubun başlıca finansal ve endüstriyel zorluklarından birini temsil eden, on milyarlarca dolarlık bir yatırım.
Ohio'da bir hafıza fabrikası hipotezi
Reuters'e göre, SK Hynix ve Intel ön görüşmeler yürütüyor. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bellek yongası üretimini değerlendirmek için. Bir seçenek, Koreli grubun Ohio'daki Intel fabrikasının bir bölümünü kiralamasına izin vermek olabilir. Diğer bir seçenek ise bunun yerine şunları içerebilir: SK Hynix, Intel ve büyük bulut şirketleri arasında bir ortak girişim. Bellek tedarikini güvence altına almakla ilgileniyoruz.
Henüz belirlenmedi. Fabrikalarda ne tür bir hafıza üretilebilir?SK Hynix, dünyanın önde gelen DRAM ve NAND üreticilerinden biri olup, yapay zeka sistemleri için önemli bir bileşen olan HBM bellek alanında da lider konumdadır. Bu haber özellikle önemlidir çünkü Intel'in Ohio'daki projesi, dünyanın en büyük yarı iletken üretim komplekslerinden biri olmayı hedefliyordu. 2022 yılında 100 milyar dolara kadar potansiyel değerle duyurulan yatırımın, başlangıçta 2025 yılında faaliyete geçmesi bekleniyordu. Ancak zamanlama değişti ve İki tesisin de sırasıyla 2030 ve 2031 yıllarında faaliyete geçmesi planlanıyor.
SK Hynix'in çalışmaları yavaşladı: henüz anlaşmaya varılamadı
Dikkatli olmak çok önemli. SK Hynix, üretim kapasitesini güçlendirmek için çeşitli seçenekleri değerlendirdiğini doğruladı, ancak Intel ile halihazırda bir anlaşma olduğu iddialarını yalanladı. Reuters tarafından bildirilen bir açıklamada Güney Koreli şirket şunları söyledi: "Bellek işimizin rekabet gücünü güçlendirmek için ek üretim üslerinin kurulması da dahil olmak üzere çeşitli önlemleri inceliyoruz, ancak..." Bu aşamada henüz hiçbir şeye karar verilmedi.".
Bunun ardından SK Hynix, internet sitesinde şu açıklamayı yayınladı: "Raporda adı geçen şirketlerle iş birliği veya Amerika Birleşik Devletleri'nde bellek çipi üretimi konusunda henüz hiçbir şey kesinleşmedi." Intel de temkinli bir yaklaşım benimsedi.Şirket, haberleri spekülasyon olarak nitelendirdi ve olası bir anlaşma hakkında yorum yapmadı; sadece Ohio'daki tesisin hazırlanmasına yatırım yapmaya devam ettiğini yineledi.
Piyasa neden bu kadar olumlu tepki verdi?
Piyasa, açıkça bir ortaklıktan elde edilebilecek potansiyel anlık gelirin ötesine bakıyor. Intel ve SK Hynix arasındaki bir anlaşma, aslında Ohio'da planlanan devasa üretim kapasitesinin bir kısmına somut bir kullanım alanı sağlayabilir ve aynı zamanda, Intel üzerindeki mali baskıyı azaltmaya yardımcı olmak.
Ancak Koreliler için Amerika Birleşik Devletleri'nde üretim söz konusu. Bu, Amerikalı müşterilere daha yakın olmamızı sağlayacaktır. ve yapay zeka tedarik zincirindeki varlığını artırmak için. Özellikle yapay zeka sistemleri için bellek talebi hızla arttı ve büyük bulut operatörleri yeterli tedarik sağlamakta zorlanıyor. SK Grubu Başkanı Chey Tae-won, Temmuz ayında ABD'de üretimi artırma konusunda müşterilerden ve hükümetlerden gelen baskıyı şöyle açıklamıştı: "Bence ABD'de bir fabrika kurmamız gerekiyor. Mümkünse, bunu yapmalıyız diye düşünüyorum."
Jeopolitik ve teknolojik düğüm
Ancak anlaşmaya giden yol engellerle dolu. Güney Kore, stratejik olarak değerlendirilen teknolojileri içeriyorsa anlaşmayı incelemeye alabilir. Reuters'ın özellikle ABD'de gelişmiş DRAM veya HBM üretiminin Güney Kore'nin Sanayi Teknolojisi Koruma Yasası kapsamında kontrollere tabi tutulabileceğini bildirdiğini belirtiyor. Bir de maliyet sorunu var. Amerika Birleşik Devletleri'nde yarı iletken üretmek genellikle daha pahalıdır. Güney Kore ile karşılaştırıldığında, hem işçilik ve inşaat maliyetleri hem de sektörün tedarik zincirinin büyük bir kısmının Asya'da yoğunlaşması nedeniyle.
Intel için senaryolar
Intel için potansiyel ortaklığın en az üç olası sonucu olacaktır. Birincisi finansal olacaktır: endüstriyel bir ortak, aksi takdirde yeterince kullanılmayan altyapının değerlendirilmesine yardımcı olabilir ve Ohio'daki yatırım yükünün bir kısmını azaltabilir. İkincisi stratejik olacaktır: SK Hynix'in gelişi, Intel'i daha yakından bağlayacaktır. yapay zeka altyapısına yönelik artan talepÜçüncüsü ise Ohio'daki fabrikanın kendisiyle ilgili olup, Amerikan yarı iletken tedarik zincirinde daha karmaşık bir rol üstlenebilir.
Ancak şu an için bunlar senaryolar olup, kesinleşmiş bir anlaşma değildir. Dolayısıyla Intel'in yükselişi her şeyden önce piyasa beklentilerini yansıtıyor. Ortaklığın potansiyel etkilerine ilişkin görüşmeler devam ederken, endüstriyel, finansal ve teknolojik detaylar henüz kesinleşmedi. Şimdilik en önemli gerçek şu: Reuters'ın kaynaklarına göre görüşmeler sürüyor, ancak SK Hynix resmi olarak henüz bir karar alınmadığını açıkladı.
