Icop1920 yılında kurulan ve merkezi Udine ilinin Basiliano kasabasında bulunan bir İtalyan mühendislik ve uzmanlık işleri şirketi. Trevi'ye yönelik hamleler Bu gelişme, ulusal yeraltı mühendisliğinin güçlendirilmesinde yeni bir sayfa açıyor. Mikro tünelcilik ve özel temeller alanında Avrupa'nın önde gelen operatörlerinden biri olan şirket, bir duyuruda bulundu.gönüllü totaliter kamusal değişim teklifi bütünüyle Trevi – Industrial Finance şirketinin adi hisseleriEuronext Milan'da işlem gören şirket. İşlemin amacı şudur:iki grup arasında stratejik entegrasyon ve eğer şartlar uygunsa, Trevi'nin listeden çıkarılmasıAmaç, özel temeller, mikro tünelcilik ve karmaşık altyapı alanlarında uluslararası düzeyde rekabet edebilecek yeni bir İtalyan yeraltı mühendisliği merkezi kurmaktır. Icop, son yıllarda Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri genelinde büyüyen endüstriyel platformunu sunarken, Trevi ise jeoteknik uzmanlığını, küresel varlığını, sağlam iş ilişkilerini ve büyük ölçekli projelerdeki kapsamlı deneyimini getirecektir.
Teklif fiyatı ve hissedarlara ödenecek prim
Operasyonlar şu kadar süreyle devam edecek: 65.578.216 Trevi adi hissesiHisse sermayesinin %100'üne eşittir. Karşılık tamamen yeni ihraç edilecek Icop hisseleri şeklinde olacaktır: sunulan her Trevi hissesi için 0,133 Icop hissesi verilecektir. Başka bir deyişle, 1.000 Trevi hissesi sunan herkes 133 yeni Icop hissesi alacaktır.
ICOP'un 26 Haziran 2026'daki resmi kapanış fiyatı olan 31,300 euro'ya dayanarak, Her bir Trevi hissesinin değişim değeri 4,163 euro'dur.Aynı seans için Trevi'nin resmi hisse fiyatına (3,467 euro) kıyasla prim %20,1'dir. Trevi'nin sermaye artırımını dikkate aldığımızda karşılaştırma daha da çarpıcı hale gelir: TERP'ye (3,074 euro) kıyasla prim %35,4 ve yeni hisselerin halka arz fiyatına (2,00 euro) kıyasla %108,1'dir.
Teklifin tamamlanması şu tarihten itibaren gerçekleşecektir: bir dizi koşul, Bunlar arasında, devralma teklifini karşılamak için Icop'un sermaye artırımının onaylanması, Consob'un teklif belgesini onaylaması ve işlem belgelerinde öngörülen herhangi bir muafiyet hariç olmak üzere, Trevi hissedarlar toplantılarında kullanılabilecek oy haklarının en az %90'ına ulaşılması yer almaktadır.
Yeni grubun sayıları
Icop ve Trevi'nin birleşimi Bu durum, 2025 yılı için tahmini gelirleri 1 milyar euroyu aşan bir grup oluşturacaktır. ve toplamda 2 milyar Euro'yu aşan birikmiş siparişler. Artan büyüklük, projenin kilit bir unsurudur; zira bu, yeni grubun ölçek, geçmiş performans ve coğrafi kapsamın giderek daha önemli hale geldiği büyük uluslararası altyapı projelerinde daha güçlü bir şekilde yer almasını sağlayacaktır. Icop, entegrasyonun, teklifin kesinleşmesinden sonraki dördüncü yılda tam olarak faaliyete geçmesiyle, yıllık 120-140 milyon Euro ek gelir ve 55-75 milyon Euro EBITDA sinerjisi yaratabileceğini tahmin etmektedir. Belirlenen kaldıraçlar arasında ticari tamamlayıcılık, filonun daha verimli kullanımı, tedarikçilerle daha büyük müzakere gücü ve kurumsal işlevlerin rasyonelleştirilmesi yer almaktadır.
Il endüstriyel proje Bu plan ayrıca coğrafi yeniden odaklanmayı, operasyonel verimliliği artırmayı ve finansal profili güçlendirmeyi de içeriyor. Icop ayrıca Trevi'nin makine bölümü için, olağanüstü işlemler yoluyla değerleme de dahil olmak üzere olası seçenekleri değerlendirecek; ancak şu anda üçüncü taraflarla devam eden herhangi bir görüşme olmadığını belirtiyor.
Petrucco: "Biz sadece daha büyük bir grup kurmuyoruz."
Icop CEO'su için, Piero PetruccoOperasyon " endüstriyel bir yolun doğal evrimi "Zaten başladı." Yönetici, grubun ağırlıklı olarak İtalyan ve Avrupa merkezli bir işletmeden uluslararası bir yapıya dönüşmesini ve bu büyümenin son yıllarda yapılan satın almalar sayesinde gerçekleştiğini hatırlattı. Ona göre operasyonun kalbi,"İki İtalyan teknik ve mühendislik mükemmelliğinin" birleşimiUluslararası alanda varlık gösteren ve birbirini tamamlayan bu iki kuruluş, Icop'un finansal ve idari disiplinini, Trevi'nin ise en karmaşık projelerde ve zorlu coğrafyalarda uzmanlığını getirecek.
CEO, "Bugün açıkladığımız teklifle sadece daha büyük bir grup kurmuyoruz. Tüm paydaşlar için uzun vadeli değer yaratma konusunda daha yetenekli, küresel ölçekte daha gelişmiş bir İtalyan sanayi platformu oluşturmak istiyoruz" dedi.
