Eni: Başlangıçta %5 faiz oranıyla 4,30 yıllık perakende tahvil Getiri hem kendi tahvilini hem de BTP'yi aşıyor

12 yıllık bir aradan sonra Eni, perakende sektörüne bir kez daha hitap ediyor. bağ 5 yıl süreli ve sabit oran brüt en az %4,30, hem Eni'nin kendi tahvillerinin hem de yapay zekanın getirilerinden daha yüksek olduğunu kanıtlayan bir getiri BTP eşit süreli. Yenilik, Eni'nin ilk kez küçük koruyucular sunmasıdır. sürdürülebilirlik bağlantılı bir bağ, yani önceden belirlenmiş sürdürülebilirlik hedeflerine endeksli. teklif başlayacak 16 Ocak Pazartesi ve katılmak mümkün olacak ayrıca 20 Ocak Cuma gününe kadar çevrimiçierken kapanmadıkça. bu toplam değer emisyonun 1 milyar euro, Ancak Eni notunda "Talep fazlası olması durumunda bu miktar 2 milyara kadar çıkabilir" diyor. minimum lot 2.000 Euro olarak belirlendi (2 bağa eşit), en az bir bağ için olası artışlarla.

Eni perakende tahvili: "sağlam bir tasarruf aracı sunuyoruz"

L 'Eni için gol, Yönetim Kurulu tarafından geçen 27 Ekim'de kararlaştırıldığı gibi, "gelecekteki ihtiyaçları finanse etmek, dengeli bir mali yapıyı sürdürmek ve mali kaynakları daha da çeşitlendirmek" için para toplamaktır. bu yıl vadesi gelen iki tahvil (biri Temmuz'da ve biri Eylül'de) toplam yaklaşık 2 milyar euro.

“Eni bugün bir son derece sağlam şirket bağlantılı işletmelerden en iyi şekilde yararlanmayı amaçlayan bir büyüme modeli ile finansal ve endüstriyel açıdan enerji geçişi Eni'nin İcra Kurulu Başkanı Claudio Descalzi, "başarısını körükleyen, aynı zamanda emisyonların kademeli olarak azaltılmasına tabi olan ve tedarik güvenliğini garanti etmeye devam eden geleneksel olanlar" dedi. “Bu bilinçle İtalyan halkına bir tane sunmak istiyoruz. sağlam tasarruf aracıBu da onu tamamen karbondan arındırılmış, teknolojik olarak gelişmiş ve çeşitlendirilmiş bir enerjiye doğru yolculuğumuzun ve ülkenin enerji güvenliğini garanti altına alma konusundaki kararlı yeteneğimizi daha da pekiştirmenin bir parçası haline getirebilir." bu Piazza Affari'deki Eni başlığı hisse bu sabah %14,37 artışla 0,90 Euro'ya ulaştı. Geçen ay %5,57 arttı.

Eni oranı ne kadar uygun? İşte piyasadaki diğer sorunlarla karşılaştırma

Tahvillerin süresi, Mot pazarında listelenmiştir Borsa Italiana'nın süresi 5 Şubat 10 tarihinden itibaren 2023 yıl olup, sermayenin tamamı XNUMX Şubat XNUMX tarihinde geri ödenecektir.kredinin vadesi, 10 Şubat 2028. Il porsuk Eni tarafından sunulan teklif, hem piyasadaki kendi tahvillerine göre hem de aynı vadeye sahip BTP'lere göre bir prim sunmaktadır. Nasıl olduğunu görelim. Eni zaten piyasada var 3'de vadesi dolan 2028 tahvil, hepsi daha düşük getirilerle: 17 Mayıs bugün piyasada %3,76, 14 Haziran %3,58 ve 19 Haziran %3,68 getiri sunuyor. Kolaylık da bir kıyasla bulundu BTP aynı vade için: Eni tarafından önerilen vadeye en yakın devlet tahvili 2028 Şubat 3,45'dir ve bugün %2'lik bir getiri sunmaktadır (%93,50'lik bir kupon ve XNUMX'lik bir fiyatla). Ayrıca dikkate alınması gereken farklı vergilendirme: verimi Btp %12,50 vergilendirilir, bu nedenle net %3'tür. bu Bond Eni, bunun için banka komisyonu ödenmez, bunun yerine vergilendirmesi vardır % 26, net %3,18 için. Her durumda, verim BTP'den daha yüksek kalır. Eni'de ayrıca bir değerlendirme İtalya Cumhuriyeti'nden daha yüksek: A- BBB'ye karşı.

Sürdürülebilirlik hedefleri: ulaşılamazsa, nihai kupon yükseltilecektir

Ayrıntılı olarak, tarif edildiği gibi bilgilendirici umut tarafından onaylandı konsolosluk10 Şubat 2028 tarihinde ödenecek son kupon kolej Aşağıdaki Eni sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşılması: net sera gazı emisyonlarının azaltılması (Kapsam 1 ve Kapsam 2) Upstream iş operasyonları ile ilişkili. Spesifik olarak amaç, Yukarı Yönelik Net Karbon Ayak İzi göstergesini (Kapsam 1 ve 2) 5,2 Aralık 2 itibariyle 31 MtCO2025eşdeğerine eşit veya daha düşük bir değere (65 temeline kıyasla -%2018) düşürmektir; ve 5 Aralık 31 tarihi itibariyle 2025 GW'a eşit veya daha yüksek bir değere kadar yenilenebilir kaynaklardan elektrik üretimi için kurulu kapasitede artış.

Eğer bu hedefler irade başardıbrüt yıllık nominal oran %4,30 değişmeden kalacak son tarihe kadar. Aksine, iki hedeften birine bile ulaşılamadığında, vade tarihinde (10 Şubat 2028) ödenecek kupon faiz oranı %0,50 artırılacaktır.

Yerleştirme sendikasının parçası olan bankalar

Tahviller aracılığıyla yerleştirilecek yerleştirme konsorsiyumu tarafından koordine edilen ve yönetilen garanti Intesa Sanpaolo ve UniCredit Bank AG parçası oldukları Banca Akros – Banco BPM Group, BNP Paribas, BPER Banca SpA ve Crédit Agricole CIB ve diğer bankaların, menkul kıymet kuruluşlarının ve diğer yetkili aracıların distribütör olarak iştirak edecekleri.