Вертикально падающие фондовые рынки и растущие спреды. Рыночные часы, кажется, повернулись на несколько месяцев назад в идеальное время, и это в то время, когда Европейский союз изучает закон о стабильности. В конце концов, котировкам удается отыграть потери и закрыться недалеко от паритета, в то время как Уолл-стрит пытается выйти на положительную территорию после некоторых макроэкономических данных, которые оказались лучше ожиданий.
У Милана дела обстоят хуже, он закрылся в минусе на 1,21%, сейчас на уровне 18.083 0,54 пункта, Париж опускается на 0,89%, Лондон на 0,13%, а Франкфурту удается вернуть себе положительную территорию на +XNUMX.
VIX ПОДНИМАЕТСЯ, РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ
В ГРЕЦИИ ВОЗВРАЩАЕТСЯ К 9%
Волатильность возвращается на рынки после необычайно низкой в последние месяцы. Спрэд BTP-Bund вырос до 200 в течение дня, а затем закрылся на уровне 178 базисных пунктов. Волатильность не должна отражаться на государственной казне: Казначейство обеспечено, поскольку уже выполнило 86% программы финансирования, запланированной на 2014 год. Значительная часть оставшейся части будет завершена на следующей неделе, когда будет выпущен седьмой выпуск BTP Italy. в понедельник для розницы. В 2014 году Казначейство смогло финансировать себя по самой низкой исторической стоимости, на уровне 1,39% по сравнению со средними 2,14% в 2013 году. Стоимость финансирования на уровне 1,39%, на историческом минимуме.
Итальянское казначейство, по крайней мере, на 2014 год, в значительной степени защищено от сегодняшней волатильности в отношении стоимости обслуживания долга. Даже если рост доходности BTP в ближайшие несколько дней усилится, влияние на государственную казну будет незначительным. А в Греции доходность подскочила до 9%. Однако весь рынок суверенного долга находится в состоянии стресса.
Сегодня у Испании возникли проблемы с размещением своего долга: аукцион закрылся повышением доходности и размещенной суммой, равной 3,2 млрд из ожидаемых 3,5 млрд. Франция тоже страдает. В любом случае аукцион 5-летних облигаций в Париже прошел без проблем: Казначейство Франции разместило облигаций на 7,497 млрд евро с доходностью на 0,39% ниже, чем на предыдущем аукционе, до 0,34%. Расширение спредов также является следствием новой существенной волны покупок по немецким бундам.
Рынки ощущают последствия напряженности в Греции, неопределенности в отношении экономики и дефляционных опасений в Европе. Сегодня сентябрьский индекс потребительских цен замедлился до +0,3% в еврозоне и +0,4% в ЕС. В обоих случаях это наименьший прирост за последние пять лет. затем на заднем плане возникает чрезвычайная ситуация с лихорадкой Эбола. Тучи, сгущающиеся над экономикой, привели к резкому падению цены на нефть, которая упала ниже 80 долларов за баррель и закрылась на отметке 81 доллар. Естественно, цены на нефть снова падают.
БУЛЛАРД (ФРБ СЕНТ-ЛУИС): ОТКЛОНЯЕТ КОНЕЦ QE
МАКРО-ДАННЫЕ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ЛУЧШЕ, ЧЕМ ОЖИДАЕТСЯ
В то время как рубль, несмотря на поддержку российского ЦБ, достигает новых исторических минимумов, курс евро к доллару падает до 1,2810 -0,22%. На Уолл-стрит после попытки восстановления индексы вернулись на отрицательную территорию: Dow Jones потерял 0,55%, S&P500 – 0,15%, Nasdaq – 0,33%. Председатель ФРС Сент-Луиса предположил, что ФРС следует подумать о завершении количественного смягчения позже. Некоторые макроэкономические данные также поступили из США, которые превзошли ожидания. Индекс производственной активности Филадельфии упал до 20,7 пункта в октябре с 22,5 пункта в сентябре.
Однако данные местного Федерального резерва оказались лучше ожиданий аналитиков, ожидавших более сдержанного снижения до 19,9 пункта. В частности, субиндексы уплаченных цен выросли с 27 до 27,6 пункта, полученных цен — с 8,8 до 20,8, новых заказов — с 15,5 до 17,3 пункта и запасов — с 6,1 до 14,8 пункта. С другой стороны, субиндексы занятости снизились с 21,2 до 12,1 пункта, отгрузки с 21,6 до 16,6 пункта, поставки с 3,8 до 0,6 пункта. Промышленное производство США в сентябре выросло на 1% с учетом сезонных колебаний против прогнозов аналитиков на +0,4%. Пособия по безработице сократились на 23 264 до XNUMX XNUMX.
ПРОДАЖИ ПО БАНКАМ И ТЕЛЕКОММУНИКАЦИЯМ, CNH WELL
Взгляд на результаты финансовых гигантов США: Goldman Sachs, несмотря на сверхожидаемую прибыль и дивиденды, отступает в списках. На Piazza Affari по-прежнему страдают банки и Telecom: MPs -8,72%, Bpm -4,86%, Ubi Banca -3,21%. Азимут -3,87%. Телекоммуникации Италии -4,01%. Лучшие акции Ftse Mib, Cnh (+6,32%), Tod's (+3,27%), Saipem (+2,31%), Finmeccanica (+1,74%) и Pirelli (+1,01%).
Luxottica восстановила свою долю после того, как в течение дня установила самую низкую цену с января 2013 года и закрылась с повышением на 0,6%. Сегодня группа опровергла слухи об уходе некоторых ключевых руководителей: Фабио д'Ангелантонио, президента и директора по маркетингу Sunglass Hut, и Антонио Миякавы, главы отдела лицензирования.
