Приближается повышение ставки, открыто намекает Джанет Йеллен. Но рынки не кажутся напуганными. Действительно, опасность со стороны Китая, который в сентябре предложил ФРС отложить этот шаг, теперь, кажется, миновала. Фактически, Bull теперь вернулся в офис в Азии. Шанхайская фондовая биржа сегодня утром прибавила 2%, прибавив к вчерашним +4,3%. От августовских минимумов прайс-лист поднимается на 20%, тем самым переступая порог бычьего рынка. Скачку вперед способствует уверенность в том, что экономика Дракона сейчас достигла своего рода нового равновесия с ростом около 7%, «защищенным» мерами властей.
Фондовый рынок в Токио также вырос (+0,9%), чему способствовал рост доллара. Валюта США торгуется на уровне 1,0856 по отношению к евро. Уолл-Стрит отстает после недавнего роста: Dow Jones - 0,3%, S&P 500 -0,4%, Nasdaq на 0,1%. Мини-замедление связано с нисходящей коррекцией нефти после недельных данных по запасам в США: Brent подешевела более чем на 3% до 48,6 доллара за баррель, что значительно ниже 50, восстановленных накануне, и Wti на уровне 46,32 доллара.
После закрытия прибыли аккаунты Facebook, которые превысили рубеж в один миллиард активной прибыли за квартал. Акции выросли на 3,8% в нерабочее время. Большое значение, в том числе и психологическое, имеет скачок чемпиона по электромобилям Tesla +11% в день нового удара Volkswagen (-9,5%), уже лидера традиционного рынка.
ЙЕЛЛЕН: ИЗМЕНЕНИЕ БУДЕТ ПОСТЕПЕННЫМ
Джанет Йеллен доминировала в центре внимания, гораздо яснее и яснее, чем обычно: «Рынки должны сосредоточиться на пути повышения ставок, которое будет крайне постепенным, а не на первом повышении». Тон и слова председателя ФРС вчера в Конгрессе убедили даже самых скептически настроенных в том, что, за исключением сенсационных сюрпризов, все готово к корректировке стоимости денег в сторону повышения, впервые за восемь лет. Но это не будет поворотным моментом: политика центрального банка США останется экспансивной.
Прогнозы были подкреплены данными из реальной экономики, которая, подчеркнула Йеллен, "идет хорошо": в октябре число занятых в частном секторе выросло на 182 тыс. единиц, что на 2 тыс. больше прогнозов аналитиков. Месяцем ранее рост составил 190 59,1 новых рабочих мест. Хорошие показания дает и производственный ISM: в октябре он вырос до 56,9 пункта с 56,5 в предыдущем месяце, что явно выше оценки аналитиков, равной XNUMX пункта. Теперь назначена встреча с данными по рынку труда, которые поступят завтра. Не исключена определенная волатильность рынков.
ТОРМОЗ МИЛАН. ВНИЗ ФРАНКФУРТА
Европа неуверенна. Поддержку фондовым рынкам Старого континента оказывает ожидание новых монетарных стимулов в Европе от ЕЦБ. С другой стороны, шок от нового Volkswagen и слабость банковского сектора подорвали хорошее настроение. Закрытие в Милане вчера было негативным: индекс FtseMib опустился на 0,6%. Хуже дела обстояли во Франкфурте (-1%). Париж и Мадрид закрылись на 0,2%.
ПОНЯТЬ. БОБ ДАЙМОНД ХОЧЕТ УДАРИТЬ Ковчег в душу
На самом деле, разочарование отчетностью Banca Intesa (-2,1%) по-прежнему оказывает давление на рынок, который открыл сезон квартальных кредитных отчетов с посредственными результатами, частично компенсированными обещаниями более высоких дивидендов. Рассмотрение кредитных групп продолжится завтра счетами Монте-Паски (-1,28%). Ключевым днем станет вторник 10, когда пройдут заседания совета директоров Carige, Bpm и Banco Popolare (+0,77%). Презентация бизнес-плана Unicredit (+0,26%) состоится в среду, 11.
По данным Standard & Poor's, ожидаемый рост в Италии в 2015 и 2016 годах после продолжительной и глубокой рецессии будет в целом ограниченным и недостаточным для существенного улучшения кредитоспособности банков.
Продажи ценных бумаг доверительного управления накануне заседаний совета директоров Azimut (-1,9%) и Mediolanum (-1,01%). Американская инвестиционная компания Atlas Merchant Capital, возглавляемая бывшим генеральным директором Barclays Бобом Даймондом, представила необязывающее предложение для Arca, компании по управлению активами, в которой участвуют несколько кооперативных банков, оценивая ее примерно в один миллиард евро. Почувствовала удар Анима (-4,8%), заинтересованная в приобретении.
ТЕЛЕКОМ ДЕЛАЕТ БУМ: БД НА СЧЕТАХ СЕГОДНЯ
Спекулятивная привлекательность Telecom Italia ослабевает (-3,6%) после слушаний в Consob по делу Ксавьера Ниэля. Французский бизнесмен заявил, что у него нет немедленно доступных акций или прав голоса, и он не действовал согласованно с другими при построении своей длинной позиции по 15,14% акций. Vivendi также заявила, что не будет координировать свои действия с другими партнерами, чтобы подготовить почву для запуска предложения.
Французскому медиа-конгломерату принадлежит 20,1% акций телефонного оператора. Все это будет обсуждаться в кулуарах совета директоров, которому сегодня предстоит изучить отчетность за третий квартал и проанализировать другие горячие досье: Metroweb и возможное слияние в Бразилии между Tim Brasil и Oì.
ДРАМА ФОЛЬКСВАГЕНА СОКРУШАЕТ АВТОМОБИЛЬ
Новая кошмарная сессия для Volkswagen (-9,5%, 100 евро). Обвал доли Вольфсбурга на этот раз был вызван отчетом о нарушениях в выбросах CO2 800 98 автомобилей (2 XNUMX из которых с бензиновыми двигателями) с предварительной оценкой затрат около XNUMX миллиардов евро. Затем, всего через несколько минут после закрытия, появилась новость о том, что Volkswagen и его дочерняя компания Audi приостановили продажу всех дизельных моделей в Соединенных Штатах: еще один элемент, который негативно сказался на акциях, заставив их закрыться на сессионных минимумах.
Вместе с Volkswagen (который на закрытых рынках также пострадал от снижения рейтинга Moody's), Daimler (-2%) и BMW (-1,2%) также потеряли позиции во Франкфурте, а в Париже Peugeot потерял 1,9%. С другой стороны, в Милане доходность FCA составляет 2,68% по цене 13,07 евро. Как негативные сигналы с бразильского рынка, так и слухи о возможной отсрочке плана перезапуска Alfa Romeo и слабых продажах Maserati в США имеют большое значение.
FINMECCANICA И PRYSMIAN НАГРАЖДЕНЫ
Среди более радостных бумаг выделяется рост Finmeccanica (+1,6%), которая объявила о лучших, чем ожидалось, результатах за третий квартал. Чистая прибыль за первые девять месяцев года, включая транспортный сектор, составила 160 млн по сравнению с убытком в 24 млн за тот же период 2014 г. Руководство подтвердило цели на 2015 г. Prysmian резко вырос (+3,6%) в ожидании квартальные итоги.
Среди нефтяных компаний выросла Saipem (+0,5%), несмотря на то, что Barclays понизил рейтинг акций до худшего с равного веса, а целевая цена снижена до 9 евро с 10,7 евро. Macquarie понизил рекомендацию «хуже рынка» с нейтральной (Tp установлен на уровне 7 евро). Подешевели Eni (-0,7%) и Tenaris (-1,4%).
РОСКОШЬ СНОВА НАЧИНАЕТСЯ С КИТАЕМ. TOD'S УВЕЛИЧИВАЕТ ТЕМП
Восстановление китайской экономики сразу же отразилось на тренде предметов роскоши. Рост Tod's (+4%) выделяется в секторе, продвигаемом HSBC, повысившим рейтинг с "Держать" до "Покупать". Moncler (+1,66%), Ferragamo (+1,14%) и Luxottica (+1,13%) также положительны.
