Акции Intel показали значительный рост на фондовом рынке. вчерашняя сессия на Nasdaqпод влиянием слухов о возможное сотрудничество с корейским гигантом SK Hynix Производство микросхем памяти в США. Акции компании выросли на 10% после роста, зафиксированного накануне, и закрылись с приростом в 7,6%. В основе всей истории лежит прежде всего следующее: Крупный промышленный проект Intel в ОгайоЭто инвестиция в десятки миллиардов долларов, которая в последние годы столкнулась с многочисленными задержками и представляет собой одну из главных финансовых и производственных проблем группы.
Гипотеза о существовании «фабрики памяти» в Огайо
По сообщению агентства Reuters, Компании SK Hynix и Intel ведут предварительные переговоры. оценить возможность производства микросхем памяти в Соединенных Штатах. Один из вариантов — разрешить корейской группе арендовать часть завода Intel в Огайо. Другой вариант предполагает, что... совместное предприятие компаний Sk Hynix, Intel и крупных облачных компаний. Интересует обеспечение поставок памяти.
Это еще не установлено. Какие типы памяти можно производить на заводах?SK Hynix — один из ведущих мировых производителей DRAM и NAND, а также лидер в производстве памяти HBM, ключевого компонента для систем искусственного интеллекта. Эта новость особенно важна, поскольку проект Intel в Огайо должен был стать одним из крупнейших в мире комплексов по производству полупроводников. Инвестиции, объявленные в 2022 году и потенциально оцениваемые в 100 миллиардов долларов, первоначально должны были быть введены в эксплуатацию в 2025 году. Однако сроки были сдвинуты, и В настоящее время ввод в эксплуатацию двух заводов запланирован на 2030 и 2031 годы.
Компания SK Hynix замедляет темпы работы: соглашение не достигнуто.
Осторожность – залог успеха. Компания SK Hynix подтвердила, что рассматривает несколько вариантов укрепления своих производственных мощностей, но опровергла информацию о существующем соглашении с Intel. В заявлении, опубликованном агентством Reuters, южнокорейская компания сообщила: «Мы изучаем несколько мер, включая создание дополнительных производственных баз, для повышения конкурентоспособности нашего бизнеса по производству памяти, но...» На данном этапе ничего не решено.».
Впоследствии компания SK Hynix опубликовала на своем веб-сайте уточнение: «Ничего еще не согласовано относительно сотрудничества с конкретными компаниями, упомянутыми в отчете, или производства микросхем памяти в Соединенных Штатах». Компания Intel также выбрала осторожную позицию.Компания назвала эти новости спекуляциями и не стала комментировать потенциальную сделку, лишь подтвердив, что продолжает инвестировать в подготовку площадки в Огайо.
Почему рынок отреагировал так позитивно?
Рынок, очевидно, смотрит дальше потенциальной непосредственной прибыли от партнерства. Соглашение между Intel и SK Hynix могло бы, по сути, обеспечить конкретное применение части огромных производственных мощностей, запланированных в Огайо, и в то же время, помочь снизить финансовое давление на Intel.
Однако для корейцев производство в Соединенных Штатах является приоритетом. Это позволило бы нам сблизиться с американскими покупателями. и расширить свое присутствие в цепочке поставок для искусственного интеллекта. Спрос на память, особенно для систем ИИ, быстро растет, и крупные операторы облачных сервисов испытывают трудности с обеспечением достаточных поставок. Председатель SK Group Чей Тэ-вон еще в июле объяснил давление со стороны клиентов и правительств с целью увеличения производства в Соединенных Штатах: «Я думаю, нам нужно построить завод в Соединенных Штатах. Если это возможно, я думаю, мы должны это сделать».
Геополитический и технологический узел
Однако путь к соглашению не лишен препятствий. Южная Корея может подвергнуть сделку тщательному анализу, если она будет включать технологии, считающиеся стратегическими. В частности, агентство Reuters сообщает, что производство передовых микросхем DRAM, или HBM, в Соединенных Штатах может подпадать под контроль в соответствии с Законом Южной Кореи о защите промышленных технологий. Кроме того, существует проблема стоимости. Производство полупроводников в Соединенных Штатах, как правило, обходится дороже. По сравнению с Южной Кореей это объясняется как стоимостью рабочей силы и строительства, так и тем, что значительная часть цепочки поставок в этом секторе сосредоточена в Азии.
Сценарии для Intel
Для Intel потенциальное партнерство имело бы как минимум три возможных последствия. Первое — финансовое: промышленный партнер мог бы помочь использовать инфраструктуру, которая в противном случае оставалась бы недоиспользованной, и снизить часть инвестиционной нагрузки в Огайо. Второе — стратегическое: приход SK Hynix еще больше сблизил бы Intel с... растущий спрос на инфраструктуру искусственного интеллектаТретий вариант касается самого завода в Огайо, который может взять на себя более сложную роль в американской цепочке поставок полупроводников.
Однако на данный момент это лишь сценарии, а не окончательное соглашение. Таким образом, взлет Intel отражает ожидания, превосходящие все прогнозы рынка. Что касается потенциальных последствий партнерства, то производственные, финансовые и технологические детали еще предстоит доработать. На данный момент наиболее важным фактом является следующее: по данным источников, цитируемых Reuters, переговоры продолжаются, но SK Hynix официально уточнила, что никакого решения еще не принято.
