Перспектива повышения процентных ставок в США и ощущение, что греческий кризис вот-вот закончится, а положительных результатов не предвидится, обусловливают финансовые рынки. Азиатские прайс-листы практически не изменились: Токио -0,1%, Гонконг -0,6% также снизились.
Положительные данные по экономике США (заказы на товары длительного пользования, продажи жилья и уверенность потребителей выше, чем ожидалось) вместо этого вновь разожгли опасения по поводу предстоящего повышения процентной ставки. В конечном итоге индекс Dow Jones упал на 1,04%, S&P 500 — примерно на 1%, а Nasdaq — на 1,11%.
Доллар снова начал расти: 1,0876 против евро с 1,097 на волне слов Джанет Йеллен. Председатель ФРС заявил в прошлую пятницу, что, если экономика США продолжит улучшаться, как он ожидает, ставки в США вырастут к 2015 году. То же самое мнение было подтверждено вчера вице-президентом банка США Стэнли Фишером.
Цена на нефть упала: WTI подешевела на 1,69 доллара до 58,03 доллара, а Brent подешевела на 1,9 доллара до 63,62 доллара.
В ЕВРОПЕ ЭТО НЕ ТОЛЬКО ДЕЛОВАЯ ОБЛАСТЬ
Чрезвычайная ситуация в Греции не позволяет Европе пожинать плоды ослабления единой валюты и падения сырой нефти. Миланская фондовая биржа была единственной, которая закрылась на положительном фоне. Индекс Vix, который измеряет волатильность, вырос до 5-недельного максимума. Индекс FtseMib закрылся с повышением на 0,1% после потери 2,1% накануне.
Фондовые биржи Лондона и Франкфурта, остановившиеся в понедельник, завершили день падением на 1,1% и 1,6% соответственно, Парижа - на 0,6%, Мадрида -0,7%.
BTP И BONOS ЖИВУТ. СЕГОДНЯ АУКЦИОН БОТ
На рынке гособлигаций укрепился немецкий Bund, доходность которого упала до 0,55% с 0,60% в пятницу. BTP страдает из-за роста доходности до 1,93% с 1,84%, спред расширяется на 14 пунктов до 137. Спрэд испанского Bono расширяется на 16 базисных пунктов, греческого — на 54 базисных пункта.
Вчера Министерство финансов разместило 2,978 млрд Ctz (под 0,062% против предыдущих 0,079%) и проиндексировало BTP, сегодня на аукцион выставлены 6-месячные BOT.
АФИНЫ, ОБРАТНЫЙ ОТЧЕТ НАЧАЛСЯ
В переговорах между международными кредиторами и Грецией существенных изменений нет. Доходность афинских облигаций сигнализирует о том, что страна находится в зоне дефолта: двухлетние облигации выросли до 24,5%. Но есть и положительные признаки. После успокаивающих заявлений министра Янниса Варуфакиса представитель правительства Германии охарактеризовал позицию Греции как «обнадеживающую». "Я не думаю, - добавил он, - что ни 5 июня, ни в ближайшей перспективе о неплатежеспособности не пойдет речь".
«Неуплата МВФ, — пишет по этому поводу Джузеппе Серсале из Антилии, — не приводит к немедленному дефолту (есть 2-месячный льготный период), и, при условии, что к этой дате будет виден ощутимый прогресс, 6 июня не произойдет не является реальным сроком. Если проект сделки будет достигнут, ЕЦБ может разрешить Греции выпустить казначейские векселя для оплаты Фонда. Если, с другой стороны, дата по-прежнему неизвестна, весьма вероятно, что Драги сократит ELA, вынудив страну ввести контроль за капиталом, а банки сократить депозиты.Следующие несколько дней будут решающими».
КИТАЙСКИЕ СТАВКИ ПАДАЮТ, FERRAGAMO SUPERSTAR
На Piazza Affari роскошные титулы получили: Ferragamo +3,6%, Tod's +2%, Luxottica +1%. Росту цен способствовало известие о том, что с 1 июня пошлины на многие товары, от косметики до предметов роскоши, будут снижены вдвое. Это решение имеет тенденцию к сокращению сильной ценовой разницы между ценами западных торговых столиц (включая Милан) по сравнению с теми, которые практикуются в Шанхае или Гонконге, которые растут после ревальвации юаня.
По мнению Kepler Chevreux, в наибольшем выигрыше окажется бренд Ferragamo, за которым следуют Tod's и Moncler (-0,17%).
МОНТЕ-ПАШИ, ВЧЕРА В КРАСНОМ НАЗВАНИЕ И ПРАВА
MontePaschi завершает сессию с понижением на 16%, право на увеличение капитала теряет 9,3%. Акции закрылись с падением на 17% до 1,78 евро. Право опциона завершило торги по цене 5,57 евро. Объемы были высокими. Было передано более 57 миллионов акций и 25 миллионов прав.
Уведомления Consob показали, что 1,9 мая Btg Pactual упала до 18% с ранее удерживаемых 2,001%. Фонд MPS, с другой стороны, упал с 20% до 21% с двумя операциями 2,5 и 1,55 мая и подпишется на увеличение капитала по этой акции.
GENERALI НА ДЫХАНИИ В ОЖИДАНИИ ДНЯ ИНВЕСТОРА
Альтернативное исполнение для банковского сектора: отсобрание Банка Италии никаких новых указаний на будущую реструктуризацию кредита не поступало. Unicredit закрылся без изменений, Intesa -0,6%. Bpm +1,5%, Banco Popolare +0,4% и Mediobanca +0,3% находятся в плюсе.
Carige резко упал (-3,67%), ожидая узнать скидку, по которой произойдет увеличение капитала на 850 миллионов евро.
Позитивно для Generali (+1%) в преддверии сегодняшнего Дня инвестора: в отчете JPMorgan (перевес) говорится, что «Инвестор определит новую стратегию после завершения предыдущей программы 2013-2015 гг.», и что основное внимание будет «органический рост, снижение затрат и платежеспособность 2».
FCA спешит на помощь. MORGAN STANLEY НАГРАДЫВАЕТ РЕЦЕПТ MARCHIONNE
Fiat Chrysler замедляет падение: +3,6% до 14,46 евро. Второй номер в General Motors Дэн Амманн, приехавший в Турин на десятую годовщину создания исследовательского центра дизельных двигателей, не комментирует предложение о слиянии, которое Маркионне сделал бы американской группе.
Менеджер, бывший инвестиционный банкир в Morgan Stanley, подтверждает линию Мэри Барра: GM не заинтересована в макси-слияниях, но открыта для конкретного сотрудничества. «У нас есть цель 20% возврата инвестиций, — добавил бывший банкир Morgan Stanley, — и за последние пару лет нам удалось удержаться на этом уровне».
Morgan Stanley подтвердил рекомендацию по акциям FCA и целевую цену в 17 евро: рецепты Маркионне перед лицом возможных трудностей в секторе «честны и оригинальны», утверждает аналитик инвестиционного банка.
Exor восстанавливается (+1,56%), CnhIndustrial растет (+1,4%), вчера вышел из портфеля коротких позиций Mediobanca. Среди промышленников StM +1,1%, Finmeccanica +2,9%. Энель +0,56%. Fitch подтвердило рейтинг bbb+, ожидаемый стабильный.
"ЛАЦИО" ТАКЖЕ ПОРАЖАЕТ В БИЗНЕС-МЕСТО
Aedes сияет (+7%) импульсом следующего увеличения капитала, последнего шага в реструктуризации группы.
После этого «Лацио» проигрывает (-10%). поражение в дерби видит квалификацию в следующую Лигу чемпионов под угрозой. Мало движения в Риме (+0,54%).
