Eni: 5-летние розничные облигации с начальной ставкой 4,30% Доходность превышает как собственные облигации, так и БТП

После 12-летнего отсутствия Eni снова обращается к розничной торговле, предлагая связь сроком на 5 лет и фиксированная ставка брутто не менее 4,30%, доходность, которая оказывается выше как доходности собственных облигаций Eni, так и доходности ai BTP равной продолжительности. Новинка заключается в том, что Eni впервые предлагает небольшие вклады. облигация, связанная с устойчивостью, т. е. индексируется в соответствии с заранее установленными целями устойчивого развития. Предложение начнется Понедельник Январь 16 и можно будет присоединиться также онлайн до пятницы, 20 январяесли не закрывается раньше. общая стоимость эмиссии составляет 1 миллиард евро, но, как говорится в заметке Eni, «в случае избыточного спроса эта сумма может быть увеличена до 2 миллиардов», в то время как минимальный лот был установлен на уровне 2.000 евро (равно 2 облигациям), с возможным увеличением как минимум на одну облигацию.

Розничные облигации Eni: «мы предлагаем надежный инструмент сбережений»

L 'гол для Эни, по решению Совета директоров от 27 октября прошлого года, заключается в сборе средств для «финансирования любых будущих потребностей, поддержания сбалансированной финансовой структуры и дальнейшей диверсификации финансовых источников», говорится в сообщении компании, которая две облигации с погашением в этом году (один в июле и один в сентябре) за всего около 2 млрд. евро.

«Эни сегодня один очень надежная компания с финансовой и промышленной точки зрения, с моделью роста, направленной на максимальное использование предприятий, связанных с энергетический переход и традиционные, которые способствуют ее успеху, которые также подлежат постепенному сокращению выбросов и которые продолжают гарантировать безопасность поставок», — сказал Клаудио Декальци, главный исполнительный директор Eni. «Благодаря этому осознанию мы хотим предложить итальянской общественности инструмент надежной экономии, что может сделать его частью нашего пути к полностью обезуглероженной, технологически продвинутой и диверсифицированной энергетике, а также дальнейшего укрепления нашей решительной способности гарантировать энергетическую безопасность страны». Титул Eni на площади Аффари акции сегодня утром 14,37 евро, что на 0,90%. За последний месяц он вырос на 5,57%.

Насколько удобен тариф Эни? Вот сравнение с другими выпусками на рынке

Срок действия Облигаций, который будет котируется на Мот рынке Borsa Italiana, составляет 5 лет с 10 февраля 2023 года, и капитал будет полностью погашен послесрок погашения кредита 10 февраля 2028 года. Il Тассо предложенный Eni, предлагает премию как по отношению к собственным облигациям на рынке, так и по отношению к БТР той же дюрации. Посмотрим, как. Eni уже есть на рынке 3 облигации со сроком погашения в 2028 г., все с более низкой доходностью: 17 мая предлагает доходность 3,76% на рынке сегодня, 14 июня 3,58% и 19 июня 3,68%. Удобство также обнаружено по сравнению с BTP той же продолжительности: государственная облигация со сроком погашения, наиболее близким к предложенному Eni, — 2028 февраля 3,45 г., которая сегодня предлагает доходность 2% (с купоном 93,50% и ценой XNUMX). Также следует учитывать разное налогообложение: выход BTP облагается налогом по ставке 12,50%, поэтому нетто это на уровне 3%. Бонд Эни, за что не платятся банковские комиссии, вместо этого есть налогообложение 26%, за чистые 3,18%. В любом случае доходность остается выше, чем у БТР. У Эни также есть рейтинг выше, чем в Итальянской Республике: А- против ВВВ.

Цели устойчивого развития: если они не будут достигнуты, последний купон будет повышен.

Подробно, как описано в Информационная перспектива одобрено Consob, последний купон, подлежащий выплате 10 февраля 2028 г., будет соединенный достижение следующих целей Eni в области устойчивого развития: сокращение чистых выбросов парниковых газов (Объем 1 и объем 2) связанные с бизнес-операциями Upstream. В частности, цель состоит в том, чтобы уменьшить показатель «Чистый углеродный след» в сфере разведки и добычи (области охвата 1 и 2) до значения, равного или менее 5,2 МтCO2-экв. по состоянию на 31 декабря 2025 г. (-65% по сравнению с базовым уровнем 2018 г.); и увеличение установленной мощности по производству электроэнергии из возобновляемых источников до значения, равного или превышающего 5 ГВт, по состоянию на 31 декабря 2025 года.

Если эти цели воля достигнуто, валовая годовая номинальная ставка 4,30% останется без изменений до крайнего срока. Если, с другой стороны, хотя бы одна из двух целей не будет достигнута, процентная ставка по купону, подлежащему выплате в дату погашения (10 февраля 2028 г.) увеличится на 0,50%.

Банки, входящие в синдикат размещения

Облигации будут размещены через консорциум по размещению и гарантировать координацию и руководство Интеза Санпаоло и ЮниКредит Банк АГ частью которого они являются Banca Akros – Banco BPM Group, BNP Paribas, BPER Banca SpA и Crédit Agricole CIB и в которых другие банки, фирмы по ценным бумагам и другие уполномоченные посредники будут участвовать в качестве дистрибьюторов.