Рынок NPL неизбежно будет перегружен кризисом, связанным с коронавирусом. Это ясно: количество просроченных кредитов, удерживаемых банками, будет увеличиваться, а что касается кредитов, проданных и находящихся в настоящее время у специалистов по взысканию долгов, будет все труднее, если не невозможно, взыскать большую их часть. Это обсуждалось в дебатах - строго онлайн - состоялось на Google Meet между Джованни Босси и Массимо Фамуларо, и неудивительно, что он называется «Вызов НПЛ». Босси не нуждается в представлении: банкир, который много лет был экспертом по просроченным кредитам, бывший генеральный директор Banca IFIS, а сегодня основатель Cherry NPL и Cherry 106 и соруководитель фонда Clessidra. В то время как его собеседник является управляющим директором, главой итальянского НОК Проблемные технологии.
«Мир восстановления, все, находится в режиме ожидания, поскольку восстановление происходит медленнее, сложнее, а должники в данный момент не могут взять на себя обязательства», — признал Босси во время обсуждения. «Сложившаяся ситуация оказывает серьезное влияние на бизнес. Если бы эта ситуация продолжилась, итальянский рынок был бы наводнен кредитами UTP.. Прежде всего, необходимо отличать кредиты UTP, которые могут быть возвращены в рабочий статус, от тех, которым суждено стать NPL», однако уточнил менеджер Trieste. «Для первого необходимо, чтобы банк, выдавший кредит, взял на себя ответственность за ситуацию и управлял ею в каждом конкретном случае, возможно, с помощью аутсорсеров. Массовая продажа кредитов UTP не дает покупателю возможности выполнить эту работу, чтобы вернуть компанию в действующий статус».
«Однако есть проблема, — подчеркивает Босси, —: итальянский рынок в данный момент не в состоянии реагировать к этой новой, возможной волне кредитов. Нам придется родить новую отрасль, которая сможет обеспечить масштабную работоспособность для управления этой массой кредитов». Эта чрезвычайная ситуация также пришла в мир, где итальянский рынок неработающих кредитов оказался самым динамичным в Европе: в январе в Италии было 325 миллиардов евро валовых неработающих кредитов (NPE) еще предстоит восстановить: 246 миллиардов евро безнадежных кредитов, к которым необходимо добавить 79 миллиардов евро вряд ли заплатить.
Однако запасы в чреве банков продолжают снижаться (-53% на конец 2019 г. по сравнению с пиком 2015 г.) настолько, что сегодня практически все они соответствуют установленному европейскими параметрами порогу или близко к этому. Проблема, однако, заключается в восстановлении: «Цены портфелей неработающих кредитов зависят от возможности как можно быстрее вернуть часть причитающихся сумм, — объяснил Босси в прямом эфире. Стоимость неработающих портфелей уже ниже, чем пару месяцев назад, но в ближайшие месяцы она будет еще выше. Более длительное и сложное восстановление, твердые суды, люди с еще более неясным горизонтом и растущим страхом брать на себя обязательства по оплате в рассрочку. приведет к снижению стоимости портфелей от 20 до 40%».
«Деятельность по обслуживанию связана с должниками, которыми часто являются семьи или отдельные лица, — добавил основатель Cherry NPL, — и социальная ответственность тех, кто работает в этом секторе, очень важна, особенно в такие времена. Мы имеем дело с рынком, который восстановился и стремится максимально восстановиться, но такой подход больше не может быть подходом в изменившемся мире. В будущем, если мы хотим адекватно поддерживать экономику домохозяйств, нам придется найти решения, которые будут устойчивыми. На рынке есть инвесторы с «терпеливыми» деньгами, которые могут инвестировать в течение длительного, совместимого и устойчивого периода времени».
«Поэтому эти деньги также могут быть предоставлены должникам — отдельным лицам и семьям, которые хотят сбалансировать себя, но им трудно это сделать. Я убежден, что сегодня и в будущем финансовая система должна помочь должникам восстановить равновесие, а это можно сделать только при среднесрочной инвестиционной стратегии. Я говорю о чем-то новом, чего сегодня не существует, о способе обращения к должнику путем преобразования неопределенного денежного потока в определенный денежный поток, но в долгосрочной перспективе», - заключил Босси.
