La Befana вымела оптимизм из рыночных корпусов. Искра спада была зажжена публикацией протокола ФРС на декабрьском заседании, из которого следует, что члены центрального банка стремятся не только к прекращению стимулов, введенных для ограничения последствий пандемии. , но есть открытые разговоры о повышении процентных ставок «раньше и быстрее», чем ожидалось, для борьбы с галопом инфляции и содействия стабильному восстановлению экономики. Протоколы центрального банка намекают на возможность более агрессивного ужесточения, чем ожидалось, за которым «вскоре» последует начало сокращения баланса ФРС.
ФРС ПРОДВИГАЕТ УСИЛИВАНИЕ БЮДЖЕТА ДО ЛЕТА
Фьючерсы на движение курса дают 80% вероятность повышения уже в марте, а это значит, что сокращение баланса, достигшее $8.300 трлн, может начаться еще до лета. Реакция рынка была немедленной.
Nasdaq (-3,34%) пережил самое большое дневное падение почти за год. Под огнем, в частности, Nvidia (-5,7%) и Tesla (-5,3%). Плохие процентные ставки также повлияли на индекс Доу-Джонса, который снизился на 1,1% после двух растущих сессий. S&P500 -1,9%.
Meta, новая компания Марка Цукерберга, отменила проект операционной системы в виртуальной и дополненной реальности, над которым с 2017 года работала команда из трехсот человек.
ДОХОДНОСТЬ КАПИТАЛЬНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ПОДРОСЛА ДО 1,71%
Доходность американских облигаций вновь резко выросла за ночь, что оказало давление на фьючерсный рынок. Деривативы Nasdaq упали на 0,70%, S&P 500 — на 0,40%. Фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,25%.
1,71-летние казначейские облигации принесли 2021%, уровня, невиданного с апреля 2022 года, когда рынок, как и сегодня, думал о четырехкратном увеличении стоимости денег в течение XNUMX года.
ASIA IN DEEP RED, EVERGRANDE ЗВОНИТ КРЕДИТОРАМ
Этим утром шторм продолжился в Азии. Токийский Nikkei теряет 2,7%. Иена снова укрепляется: кросс доллар-иена снижается на 0,2%, до 115,6, что близко к максимумам последних пяти лет, достигнутым в начале недели. Сиднейский S&P ASX закрылся с понижением на 2,7%.
CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня -0,9%. Гонконгский Hang Seng -0,3%. Коспи из Сеула -0,7%.
Индекс Hang Seng Tech, который включает в себя наиболее важные компании в сфере высоких технологий Китая, упал на 0,2% после начала сессии в сторону повышения. Alibaba набирает почти 4%. JD.com +2%.
China Evergrande прибавил 0,6%. Агентство Reuters сообщило сегодня вечером, что на этой неделе компания по недвижимости с чрезмерной задолженностью обратилась к своим кредиторам в местной валюте: на собрании должно быть обсуждено шестимесячное продление купонных выплат и отзыв некоторых облигаций.
БУНТ В КАЗАХСТАНЕ, РУБЛЬ СТРАДАЕТ. НОВЫЕ ТУРЕЦКИЕ ВЕЩИ
Смешанный старт также для европейских фондовых бирж. В ожидании данных о валютном балансе Турции после кровопролития, навязанного Эрдоганом для защиты лиры от доллара, открывается восточный фронт. Рубль слабеет, в том числе из-за новостей из Казахстана: разъяренная экспоненциальным ростом цен на энергоносители толпа штурмовала и заняла здания государственных учреждений: президент республики обратился за помощью к странам-соседям. Коалиция во главе с Россией заявила, что ответит на призыв. Российское агентство «Интерфакс» сообщает, что в ходе продолжающихся столкновений в столице погибли десятки человек.
НЕФТЬ И ЗОЛОТО ВНИЗ. Биткойн падает
Тем временем нефть падает; WTI упала на 1% до $77 за баррель. Brent -1% по 80 долларов.
Золото также делает шаг назад, до 1.803 долларов за унцию, что является признаком того, что рынок в данный момент больше смотрит на повышение ставок, чем на долгосрочную угрозу инфляции.
Склонность к риску снижается, и расплачивается за это биткойн, который вчера упал на 5,7%, сегодня утром самая торгуемая криптовалюта падает на 1% до 43.111 XNUMX долларов.
ИТАЛИЯ, ИНФЛЯЦИЯ ПОДНИМАЕТСЯ ДО +3,9%
И три. Piazza Affari продлевает положительную серию с начала 2022 года. Рост стоимости жизни в соответствии с прогнозами, а также динамика заражений, которые приближаются к 190 тысячам, не пугают. Инфляция, обусловленная энергетикой, увеличилась на 0,5% в месячном исчислении до +3,9% (с +3,7% в предыдущем месяце), что немного превышает оценки аналитиков. Этот показатель в годовом исчислении является самым высоким показателем с августа 2008 года, когда инфляция составила +4,1%. В 2021 г., после снижения в 2020 г. (-0,2%), потребительские цены возвращаются к росту в среднем за год (+1,9%), фиксируя наибольший рост с 2012 г.
НОВАЯ BTP 30 ПРИВЛЕКАЕТ 55 МЛРД ЗАЯВОК
Повышение не пугает инвесторов, которые восприняли запуск новых 30-летних облигаций с заказами, превышающими 55 млрд (срок погашения сентябрь 2052 г.). Запросы включают 2,75 миллиарда евро от совместных ведущих менеджеров. Сумма предложения ценных бумаг составляет 7 миллиардов евро. Спред установлен на уровне +6 базисных пунктов по тридцатилетним облигациям со сроком погашения в сентябре 2051 года. Первый короткий купон — 2022 марта XNUMX года. Вчера министерство объявило, что доверило Barclays Bank Ireland, Bnp Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo и JP Morgan с мандатом на размещение.
ДЕСЯТИЛЕТНЯЯ ПРОГРАММА НА 1,24%, СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ ДО 136
Десятилетняя ставка составляет 1,24% по сравнению с 1,22% на предыдущем закрытии. Ставка по 30-летнему сегменту составляет 2,11%, самый высокий показатель с мая, с 2,07%, зафиксированных вчера на итоговой сессии. Спрэд по Бунду на десятилетнем отрезке расширяется до 136 базисных пунктов со 133 вчера.
Словения также вышла на рынок с синдикатом, разместив 1,75- и 4-летние облигации на сумму 40 млрд евро при спросе на 6,6 млрд евро. Испания привлекла 5,68 миллиарда евро в Bonos, а Германия — 3,13 миллиарда в новом XNUMX-летнем Bund.
РЕКОРДНОЕ ДЕЛОВОЕ МЕСТО, ТРИ ПОДЪЕМА ПОДЪЕМ
В конце дня Ftse Mib отмечает рост на 0,74% до 28.162 2008 пунктов, что является новым рекордом с февраля XNUMX года.
В остальной Европе: Франкфурт +0,7%; Париж +0,81%; Мадрид -0,03%; Лондон +0,14%. В красном Амстердаме (-0,44%).
RENAULT РАБОТАЕТ КАК СОЮЗНИК QUALCOMM
Ралли в автомобильном секторе продолжается. Renault работает (+5,31%) после подписания соглашения о поставках чипов с американской Qualcomm.
BMW подорожал на 2,18% после рекордных продаж (2,2 млн единиц) в 2021 году. Мюнхенская группа также объявила, что разработала аккумулятор на тысячу часов.
Возвращаясь к Парижу, вновь становится актуальным возможное соглашение между Carrefour (+5,09%) и группой Auchan.
PIRELLI SGOMMA НА ВЕРШИНЕ МИЛАНА БЛАГОДАРЯ JP MORGAN
Автомобильный сектор также развивается в Милане. Лучшие акции Pirelli (+5,25% по цене 6,5 евро), которые выросли на 50% за последние 12 месяцев. Дом Bicocca, который теперь принадлежит китайцам, выиграл от положительного мнения аналитиков JP Morgan, которые повысили целевую цену с 5,6 до 7,5 евро. В отчете по европейскому автосектору эксперты отдают предпочтение акциям производителей шин, способствуя улучшению финансового профиля: оценки EPS (прибыль на акцию) улучшаются на 1,4% в текущем году и на 1,7% в следующем.
РОЖДЕНИЕ ОСЬ STELLANTIS-AMAZON ДЛЯ АВТОМОБИЛЕЙ БУДУЩЕГО
После провала дебюта Iveco продолжает восстановление (+6,2%). Stellantis работает (+4%) после подписания ряда глобальных и многолетних соглашений с Amazon, которые изменят опыт вождения для миллионов клиентов. В частности, будет разработано новое программное обеспечение, способное ускорить процесс трансформации компании в оператора устойчивой мобильности.
CNH ЗАМЕДЛЯЕТСЯ, КЛАНА АНЬЕЛЛИ ПОКИДАЕТ СЕСТРИЕР
Вместо этого акции Cnh Industrial замедлились (-1,1%), несмотря на то, что Fitch повысило его рейтинг на два уровня до BBB+, а Banca Akros повысил целевую цену с 16,5 до 18 евро. Американская компания Nikola, в которой Iveco имеет значительную долю, продала логистическому оператору USA Truck 10 электрогрузовиков.
Также в доме Аньелли находится передача в английский фонд Icon of the Via Lattea, одной из самых известных горнолыжных зон в мире, открытой Эдоардо Аньелли 75 лет назад, которая позволяет кататься на лыжах из Sauze d’ От Улькса до Клавьера через Сестрьер.
ФИНАНСОВЫЕ СЕКТОРЫ ЗАНИМАЮТСЯ
Благоприятный финансовый сезон продолжается: Unipol +1,98%, Finecobank +1,46%, Nexi +1,85% и Banco Bpm +1,13%.
Рост цен на нефть в пользу Eni (+1,16%).
К НОВОЙ РАЗБОРКЕ В ТЕЛЕКОМ
Покупки сосредоточены в Телекоме (+2,7%): заседание совета директоров в конце января может стать значительным шагом как для промышленного плана, так и для предложения Kkr, который, по слухам, может рассчитывать на два основных итальянских банковских группы (Юникредит и Интеза Санпаоло).
Снижение в основном коснулось коммунальных услуг: A2a -10,8%; Терна -0,84%; Гера -0,79%; Энел -0,72%; Италгаз -0,56%.
Также в минусе оказались Campari (-0,74%), Generali (-0,58%), Inwit (-0,52%) и Atlantia (-0,2%).
INTESA ПРЕДЛАГАЕТ КУПИТЬ АКЦИИ ARISTON
Аристон +1,51%; Intesa San Paolo начала хеджировать ценные бумаги, рекомендуя покупать. Витт продолжил ралли накануне (+5,44%) с ростом на 4,53%.
