Буйные рынки сегодня, между макроданными и надеждами на конец гонки для центральных банков: Пьяцца Аффари он закрылся с ростом на 1,4%, восстановив 25 23.774 пунктов и поднявшись с 30 25.168 базисных пунктов 2023 декабря до XNUMX XNUMX сегодня. Таким образом, первая неделя XNUMX года является лучшей примерно за два месяца для основного миланского прайс-листа и для других европейских рынков. Париги, по итогам сегодняшней сессии он подорожал на 1,47%, Франкфурт + 1,2% Амстердам + 1,39% Мадрид + 1,03% Лондон + 0,88%.
Уолл-стрит работает с заработной платой, которая выросла меньше, чем ожидалось
Во второй половине дня именно Уолл-стрит сегодня дала правильный импульс континентальным рынкам, которые с самого начала двигались вверх после Данные о работе в США несельскохозяйственных в декабре. Созданных рабочих мест больше, чем ожидалось (223 тысячи против оценочных 200 тысяч), а безработица находится на самом низком уровне за 55 лет (3,5%), но темпы замедляются по сравнению с предыдущими месяцами и, прежде всего, заработная плата растет меньше, чем ожидалось (+0,27% против ожиданий +0,4%). Мораль: крупнейшая экономика мира остается сильной, но рост инфляции, возможно, достиг своего пика. Все это, переведенное в ключ ФРС, может привести к осторожному оптимизму в отношении следующего ужесточения политики центрального банка.
Reuters он пишет, что ставки на повышение на 25 базисных пунктов на февральском заседании по вопросам политики выросли до 73%, а конечная ставка к июню упадет ниже 5%.
Кроме того,сервисная деятельность в Соединенных Штатах в декабре он сократился впервые более чем за два с половиной года из-за ослабления спроса при дальнейших признаках снижения инфляции.
Климат благоприятствует покупкам на Т Бонд, которые показывают рост цен и падение ставок, при этом 3,58-летняя облигация указана на уровне +3,81% (-XNUMX%).
В светотени инфляция в еврозоне
Тем временем еврозона замедляетсяинфляция в декабре на уровне 9,2%, с 10,5% в ноябре, благодаря падению цен на энергоносители, но «базовая» составляющая, без учета энергоносителей и продуктов питания, достигла нового рекорда в прошлом месяце на уровне +5,2%, против прогнозов +5% как в ноябре. Это вызывает озабоченность в отношении политики ЕЦБ, хотя сегодня член Управляющего совета Марио Сентено он сказал, что ключевые процентные ставки во Франкфурте «приближаются к пику».
По словам губернатора г. центральный банк Франции Франсуа Вильруа де Гальо, ЕЦБ должен завершить свой бычий цикл «к лету», когда ставки коснутся своего пика. Затем Франкфурту придется затянуть пояса до тех пор, пока это «необходимо», чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.
Наконец, экономические настроения еврозоны в декабре улучшились впервые с начала войны в Украине, согласно данным Еврокомиссии, и во всех секторах экономики наблюдается больше оптимизма в сочетании с резким снижением инфляционных ожиданий.
Снижение спредов и ставок
Картина благоприятствует падению доходности на вторичном рынке: 4,2-летний бенчмарк BTP падает до +4,33% (с 2,2% вчера), а его немецкий аналог — до 2,3% (с 199%). Таким образом, спред падает до 1,77 базисных пунктов (-XNUMX%).
Доллар отступает, золото блестит
Дневные макроэкономические данные обрушили курс доллара, который после отчета о занятости в США начал снижаться. Евро укрепился примерно на 0,8% выше 1,06.
Среди сырья соль масло, за неделю, которая не доставила черному золоту большого удовлетворения. Однако сегодня Brent дорожает на 1,5% и приближается к 80 долларам за баррель; WTI растет на такой же процент и приближается к 75 долларам.
Еженедельные запасы в США вчера упали больше, чем ожидалось, и Китай готовится к лунным новогодним праздникам, прогнозируя удвоение по сравнению с 2022 годом объемов перевозок по дорогам, железным дорогам, воздушному и морскому транспорту, поощряя закупки сырой нефти.
Газ вернулся за 70 евро, в то время как золото сияет, при этом спотовое золото прибавило 1,6% до 1862,65 доллара за унцию.
Митинг Крещения стоит около 5% для Пьяцца Аффари.
На этой неделе Piazza Affari прибавила около 5%. Лидер Ftse Mib сегодня Saipem, +6,22%, в нефтяном секторе, настроенном на европейском уровне.
Среди технологов Стм берет реванш ростом на 2,5%.
Промышленные акции, такие как Pirelli +2,5% и Interpump +2,72%, остаются на щитах.
В автомобильном секторе он также закрыл отличную сессию. Iveco +2,45%, в то время как Stellantis, +0,74%, немного отстает после того, как генеральный директор Карлос Таварес вчера заявил, что больше автомобильных заводов будет закрыто, если высокие цены на электромобили приведут к сокращению автомобильных рынков по сравнению с допандемическим уровнем.
Le банков сохранить позитивную интонацию последних дней. Лучший на сегодня Bper +2,61%, а Mediobanca единственный с очень небольшим падением, -0,06%. Хорошая динамика государственных облигаций также способствовала покупкам на утилита: Italgas +2,47%, Enel +2,25%, Terna +2,1%%.
Среди «голубых фишек» Диасорин по-прежнему теряет долю, -0,55%, несмотря на небольшой рост фарминдекса на европейском уровне.
