И сейчас? Через месяц после начала войны в Газе i рынки они интересуются следующими действия центральных банков. Замедление американской экономики, практически единственного двигателя глобального роста, предполагает необходимость предвидеть снижение ставок, о чем вчера заявил представитель Банка Англии. Но, ожидаяоперация сегодняшний Джером ПауэллПрезидент ФРБ Чикаго Остан Голсби и президент ФРБ Атланты Нил Кашкари подтвердили, что приоритетом остается борьба с инфляцией. Это не академические дебаты: HSBC подсчитал, что мировые фондовые рынки могут вырасти на 10% в случае изменения, хотя и осторожного, в денежно-кредитной политике США. Но Валютный фонд, придерживаясь тезиса о мягкой посадке стоимости денег, оценивает, что экономика евро может ограничить риски рецессии ростом на 1,5% в 2024 году, сохраняя жесткую линию против инфляции. Тем временем цена на нефть резко падает, упав сегодня утром до 77,3 доллара за баррель, до уровня, не наблюдавшегося с июля. Вчера сессия завершилась снижением на 4,3%.
Ветер кризиса сегодня утром оказывает давление на финансовые рынки. Сегодня утром доллар и доходность казначейских облигаций упали до новых минимумов, что привело к падению акций нефтяных и финансовых компаний.
Реванш малышей происходит в Милане
Тоже слабое начало Европейские фондовые биржи, в соответствии с двумя предыдущими.
Милан, вчера черная майка на Старом континенте – 0,7%, однако могла бы сделать исключение под давлением квартальных отчетов, начиная с Banco Bpm, который завершил квартал с увеличением на 17% в годовом исчислении общей выручки до 1,377 млрд евро, что лучше. ожиданий.
Следует отметить явное опережение индексов. Фце Стар (+ 5%) и Ftse Mid Caps (+4,3%) за последние пять сессий по сравнению с Фце Миб (+2,4%), что может сигнализировать о важном изменении темпов роста цен ценных бумаг «второго эшелона» после продолжительного отставания, накопленного с начала года, соответственно: Ftse Star -9%, Ftse Mid Caps +1,6% , Фце Миб +20%.
Счета в порядке для Commerzbank и сельскохозяйственного кредита
Хорошие новости для европейских банков. Немец Commerzbank сообщила, что чистая прибыль выросла более чем в три раза в третьем квартале, превзойдя ожидания аналитиков, благодаря росту процентных ставок.
Креди Агриколь, второй по величине банк Франции по капитализации, сообщил о лучших, чем ожидалось, результатах в третьем квартале благодаря сильным результатам в инвестиционно-банковском и розничном бизнесе. Чистая прибыль в третьем квартале выросла на 33% по сравнению с годом ранее и составила 1,75 миллиарда евро.
Позитивная сессия для BTP, спред 188 пунктов.
Международный валютный фонд резюмирует предстоящие проблемы в своем «Перспективах региональной экономики для Европы» следующим образом: «После успешного решения проблем, связанных с пандемией и шоком цен на энергоносители, вызванным войной России на Украине, Европа сталкивается с трудной задачей восстановления ценовая стабильность при обеспечении сильного долгосрочного роста».
Вчерашняя позитивная сессия для меня Государственные облигации: Немецкий Бунд упал до 2,66% с 2,74%, десятилетний BTP до 4,53% с 4,63%. Распространять 188. ЕЦБ. После вмешательства представителей ФРС мяч теперь переходит к представителям ЕЦБ, которые будут выступать в течение дня. В октябре ЕЦБ сократил объем ценных бумаг государственного сектора Италии на 7,352 миллиарда евро в рамках программы покупок под названием QE (количественное смягчение). Сегодня спред немного выше, но ниже 190 базисных пунктов.
Germania. Локомотив Европы продолжает спотыкаться. Там промышленное производство В сентябре индекс Германии упал больше, чем ожидалось, на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали снижения на 0,1%. Окончательное значение инфляции в Германии в октябре подтвердило предварительные данные: +3% в годовом исчислении с +4,3% в сентябре.
На Уолл-стрит намечается пауза после восьми повышений подряд
Фьючерсы сигнализируют о более низком открытии на Уолл-стрит который вчера продлил серию рекордов седьмым/восьмым подряд увеличением S & P 500 (+0,3%, 4.378 XNUMX) е Nasdaq (+0,9%, 13.639 XNUMX пунктов).
В частности, были выделены акции компаний, занимающихся облачным программным обеспечением. Снежинка + 11%. Datadog опубликовала квартальные данные значительно выше ожиданий, даже прогнозы на текущий финансовый год оказались выше оценок аналитиков.
Позитивная сессия для меня Ти Бонд на волне ожиданий падения ставок: десятилетние казначейские облигации под 4,60% с 4,63%.
Азия особо не сдвинулась с места, 15-го числа состоится встреча Си Цзиньпина и Байдена.
Фондовые биржи в Азиатско-Тихоокеанском регионе мало изменились. Nikkei -0,3%, CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня -0,5%, Hang Seng Гонконга -0,6%, Shanghai Composite -0,3%. Немного вниз Kospi Сеула, скромные выгоды для Тайекс Тайбэя иS & P АСХ200 Сиднея.
Следует отметить две важные геополитические новости. Было решено, что саммит Си Цзиньпина и Байдена в Сан-Франциско состоится 15-го числа.
Диалог между Эр-Риядом и Израилем не прервался. Халид Аль-Фалих, министр инвестиций Саудовской Аравии, заявил, что переговоры, направленные на нормализацию дипломатических отношений с Израилем, продолжаются, несмотря на голоса, критикующие военные действия Израиля в Газе, но будут «обусловлены путем к мирному решению палестинского вопроса».
Нефть в свободном падении
Казарка (81,46 долларов США), Вт (77,0 долларов США). Цены упали в начале сессии и продлили вчерашние катастрофические -4%, в результате чего цена упала до самого низкого уровня с июля. Опасения расширения конфликта в Израиле отступают, а вчера появились другие данные по Китаю и Еврозоне, которые свидетельствуют о дальнейшем ослаблении экономики. Цена на сырую нефть потеряла -5% с начала года. Операция.
Золото также теряет позиции
Также в красном цвете естьзолото по цене $1065 за унцию. Следующая речь Джерома Пауэлла будет в центре внимания. В последний раз председатель ФРС высказывался менее агрессивно, чем обычно, но с тех пор некоторые представители ФРС преуменьшают ожидания приостановки/снижения ставок, ссылаясь на необходимость дальнейшего повышения на фоне сильной экономики и все еще устойчивого сопротивления инфляции.
Энель, купон прибывает. Больше прибыли для MPS
Квартальные данные вышли еще до открытия Монте Паши.
Банк Монте-Паски завершает первые девять месяцев 2023 года с общей выручкой в 2.804 миллиона евро, что на 22,9% больше, чем за тот же период предыдущего года. «Эта динамика объясняется ростом процентной маржи, которая на фронте кредитования выигрывает от сценария благоприятных процентных ставок в контексте тщательного мониторинга стоимости фондирования. Положительная динамика процентной маржи с лихвой компенсировала снижение чистых комиссий", - говорится в сообщении. Выручка за третий квартал 2023 года составила 953 млн евро, немного снизившись (-2,0%) по сравнению с предыдущим кварталом из-за меньшего вклада финансового менеджмента.
Следить Enel , которая имеет закрыл третий квартал с 5,64 миллиарда евро обычной EBITDA, что лучше ожиданий благодаря восстановлению рентабельности деятельности в Италии. Долг соответствует ожиданиям на уровне 63,3 миллиарда долларов. Компания повысила оценку Ebitda на текущий год на 6% до 21,5-22 млрд евро, подтвердив целевой показатель долга. Промежуточные дивиденды в размере 24 евро на акцию будут выплачены 0,215 января.
Banco Bpm ha закрыл квартал с ростом общей выручки на 17% в годовом исчислении до 1,377 млрд евро, что лучше ожиданий благодаря хорошему результату процентной маржи, которая последовательно выросла на 7% до 869 млн евро. Затраты остались стабильными по сравнению со вторым кварталом и составили 635 миллионов евро, тогда как резервы выросли меньше, чем ожидалось, до 125 миллионов евро. Прибыль до налогообложения оказалась на 10% выше ожиданий и составила 578 миллионов евро.
Ferrari. Goldman Sachs повышает целевую цену.
Итальянские почтовые услуги. Morgan Stanley доводит целевую цену до 14,2 евро с 13,6 евро.
Unicredit выпустил зеленые облигации на сумму 750 миллионов долларов. Проблема возникла после процесса формирования книги заявок, который привлек спрос на более чем 2 миллиарда евро со стороны более чем 150 инвесторов со всего мира. Благодаря этому уровень, первоначально сообщенный рынку примерно на 180 базисных пунктов выше средней ставки свопа, был пересмотрен и установлен на уровне 150 базисных пунктов. В результате годовой купон был определен в размере 4,60% при цене выпуска/переразмещения 99,887%.
