Banco Bpm приобретает совместное предприятие с Cattolica Assicurazioni. Банк во главе с Джузеппе Кастаньей исполнил колл-опцион на 65% уставного капитала Истинная жизнь e Настоящая Страховка. Цена сделки равна 392,5 миллионов евро.
Banco Bpm покупает совместные предприятия с Cattolica Assicurazioni
Банк приобретет 65% капитала двух совместных предприятий, в которых ему уже принадлежит 35%. К цене исполнения для выкупа обеих инвестиций, равной 392,5 млн, необходимо добавить 65% операционного результата компаний, накопленного с начала 2023 года до даты закрытия.
Упражнение опциона колл было предусмотрено соглашениями от 2021 года и, согласно записке, опубликованной Banco Bpm, позволит учреждению «создавать одна из ведущих национальных кэптивных групп в Life Bancassurance» и «расширить ассортимент продуктов Life, доступных для клиентов, и увеличить предложение, интегрированное в Управление капиталом», «увеличить комиссионный доход, что значительно повлияет на прибыльность Группы, и добиться важной синергии между фабриками продуктов Группы благодаря увеличению Объемы страхования жизни».
С точки зрения регулирования, операция сможет извлечь выгоду из доступа к преимуществам, вытекающим из применения Датский компромисс.
Что касается влияние на коэффициент капитала, в результате приобретения у Cattolica 65 % Vera Vita и Vera Assicurazioni и одновременной продажи Crédit Agricole Assurances 65 % Vera Assicurazioni и Banco Bpm Assicurazioni влияние в размере -15 базисных пунктов оценивается в гипотезе не- применение датского компромисса (в то время как преимущества датского компромисса остаются подтвержденными в уже сообщенной сумме и «консервативно оценены в 58 базисных пунктах»).
Закрытие в конце 2023 г., работа по плану 2024 г.
Реализация опциона на покупку акций является частью стратегии по укреплению бизнес-модели банка, которая, в соответствии с стратегический план 2021-2024, предусматривает интернационализацию страхового бизнеса «Жизнь», который уже начался с приобретения всего акционерного капитала другого совместного предприятия по банковскому страхованию, Banco Bpm Vita da Covéa, и активации стратегического партнерства с Crédit Agricole в области банковского страхования, не относящегося к жизни. и защита.
Закрытие сделки с Cattolica Assicurazioni по покупке 65% Vera Vita и Vera Assicurazioni будет завершено одновременно с выполнением соглашений с Crédit Agricole Assurances в секторе, не связанном со страхованием жизни/защитой, и ожидается в течение за последний квартал 2023 годапри условии получения «зеленого света» от компетентных органов.
Сделка связана с соглашениями с Crédit Agricole
Операция, по сути, является продромальной для исполнения соглашения с Crédit Agricole Assurances, компании группы Crédit Agricole, которые предусматривают «приобретение Каа доли в 65% в Banco Bpm Assicurazioni (компания, работающая в секторе Non-Life, в настоящее время на 100% контролируемая Banco Bpm через Banco Bpm Vita) и, при условии выкупа Banco Bpm инвестиций, в настоящее время принадлежащих Cattolica Assicurazioni, 65% в Vera Assicurazioni (и, косвенно , в True Protection), а также запуск коммерческое партнерство продолжительностью 20 лет в секторе, не связанном со страхованием жизни/защитой, целью которого будет подготовка страховых продуктов для размещения как сетью Banco Bpm, так и сетью Agos, потребительской кредитной компанией, принадлежащей Crédit Agricole Group, которая контролирует 61% долю в капитале, а 39% принадлежит Banco BPM».
В связи с этим было окончательно согласовано продление срока проведения учений опциона пут (пут-опцион), относящийся к 10%-ной доле капитала Agos Ducato, принадлежащей Banco Bpm, по уже согласованной цене исполнения в размере 150 миллионов на следующий двухлетний период, то есть до 31 июля 2025 года.
