Acțiunile Intel au avut o performanță mare în sesiunea de ieri de la Nasdaq, alimentată de zvonuri despre o posibilă colaborare cu gigantul coreean SK Hynix pentru a produce cipuri de memorie în Statele Unite. Acțiunea a câștigat 10%, după creșterea înregistrată deja în ziua precedentă și a închis cu un câștig de 7,6%. În centrul poveștii se află, mai presus de toate, Principalul proiect industrial al Intel din Ohio, o investiție de zeci de miliarde de dolari care a acumulat întârzieri în ultimii ani și reprezintă una dintre principalele provocări financiare și industriale ale grupului.
Ipoteza unei fabrici de memorie în Ohio
Potrivit Reuters, Sk Hynix și Intel sunt în discuții exploratorii pentru a evalua producția de cipuri de memorie în Statele Unite. O opțiune ar fi să se permită grupului coreean să închirieze o parte din fabrica Intel din Ohio. O altă opțiune ar include în schimb o societate mixtă între Sk Hynix, Intel și mari companii de cloud interesați să asigure consumabile de memorie.
Nu a fost încă stabilit Ce fel de memorie ar putea fi produsă în fabriciSK Hynix este unul dintre principalii producători mondiali de DRAM și NAND și este, de asemenea, lider în domeniul memoriei HBM, o componentă cheie pentru sistemele de inteligență artificială. Vestea este deosebit de semnificativă deoarece proiectul Intel din Ohio a fost conceput pentru a deveni unul dintre cele mai mari complexe de producție de semiconductori din lume. Investiția, anunțată în 2022, cu o valoare potențială de până la 100 de miliarde de dolari, trebuia inițial să intre în funcțiune în 2025. Cu toate acestea, momentul a fost alocat și... Cele două fabrici sunt programate să înceapă să funcționeze în 2030 și 2031.
SK Hynix încetinește: nu s-a ajuns la niciun acord
Prudența este esențială. SK Hynix a confirmat că evaluează mai multe opțiuni pentru a-și consolida capacitatea de producție, dar a negat că există deja un acord cu Intel. Într-un comunicat relatat de Reuters, compania sud-coreeană a declarat: „Examinăm mai multe măsuri, inclusiv înființarea de baze de producție suplimentare, pentru a consolida competitivitatea afacerii noastre cu memorie, dar În această etapă nu s-a decis nimic".
Ulterior, SK Hynix a publicat o clarificare pe site-ul său web: „Nu a fost finalizat nimic în ceea ce privește colaborarea cu anumite companii menționate în raport sau producția de cipuri de memorie în Statele Unite.” Intel a ales, de asemenea, o linie prudentă.Compania a numit știrea drept speculație și nu a comentat o posibilă tranzacție, reiterând doar că continuă să investească în pregătirea amplasamentului din Ohio.
De ce a reacționat piața atât de pozitiv
Piața privește, evident, dincolo de potențialele venituri imediate dintr-un parteneriat. Un acord între Intel și SK Hynix ar putea, de fapt, să ofere o utilizare concretă pentru o parte din enormele capacități de producție planificate în Ohio și, în același timp, contribuie la reducerea presiunii financiare asupra Intel.
Pentru coreeni, însă, producția din Statele Unite Ne-ar permite să ne apropiem de clienții americani și să își sporească prezența în lanțul de aprovizionare cu inteligență artificială. Cererea de memorie, în special pentru sistemele de inteligență artificială, a crescut rapid, iar marii operatori de cloud se luptă să își asigure suficiente aprovizionări. Președintele grupului SK, Chey Tae-won, explicase deja în iulie presiunea din partea clienților și a guvernelor de a crește producția în Statele Unite: „Cred că trebuie să construim o fabrică în Statele Unite. Dacă este posibil, cred că ar trebui să o facem.”
Nodul geopolitic și tehnologic
Drumul către un acord nu este însă lipsit de obstacole. Coreea de Sud ar putea supune acordul unor analize amănunțite dacă implică tehnologii considerate strategice. Reuters relatează în special că producția de DRAM-uri avansate, sau HBM-uri, în Statele Unite ar putea fi supusă controalelor în temeiul Legii privind protecția tehnologiei industriale din Coreea de Sud. Apoi, există problema costurilor. Producerea de semiconductori în Statele Unite este, în general, mai scumpă comparativ cu Coreea de Sud, atât din cauza costului forței de muncă și al construcțiilor, cât și pentru că o mare parte din lanțul de aprovizionare al sectorului este concentrat în Asia.
Scenarii pentru Intel
Pentru Intel, potențialul parteneriat ar avea cel puțin trei consecințe potențiale. Prima ar fi financiară: un partener industrial ar putea ajuta la utilizarea infrastructurii altfel subutilizate și ar reduce o parte din povara investițiilor din Ohio. A doua ar fi strategică: sosirea SK Hynix ar conecta și mai mult Intel la cererea tot mai mare pentru infrastructura de inteligență artificialăA treia ar viza chiar fabrica din Ohio, care ar putea prelua un rol mai complex în lanțul de aprovizionare cu semiconductori din America.
În acest moment, însă, acestea sunt scenarii și nu un acord încheiat. Prin urmare, creșterea Intel reflectă mai presus de toate așteptările pieței. privind potențialele implicații ale parteneriatului, în timp ce detaliile industriale, financiare și tehnologice rămân de finalizat. Deocamdată, cel mai important fapt este acesta: negocierile sunt în desfășurare, potrivit unor surse citate de Reuters, dar SK Hynix a clarificat oficial că nu a fost luată nicio decizie.
