Piazza Affari scade cu 2,1% într-un alt început de săptămână de uitat. Se remarcă prăbușirea Recordati care, după deschiderea cu o scădere de 18%, la ora 10 a scăzut cu 14,3%, aliniindu-se în esență la prețul ofertei publice de licitație de 28 de euro pe acțiune pe care o va lansa fondul american CVC în urmaacordul încheiat la 30 iunie pentru transferul pachetului de control al companiei – corespunzător la 51,8% – de la familia fondatoare către fondul speculativ din SUA.
Vineri, 30 iunie, acțiunile au fost suspendate în orele de după anunțul oficial al acordului încheiat între părți și au fost readmise la tranzacționare dimineața. Acum două zile prețul acțiunilor era de 34 de euro, astăzi am ajuns deja la 29.
Reamintim că, în general, CVC a oferit 3 miliarde euro pentru a obține cota de control a holdingului Fimei. O cifră care corespunde tocmai la 28 de euro pe acțiune și presupune un maxi-discount de 18%. Pe baza prețului oferit, evaluarea (capitalul propriu) Recordati scade de la 6,9 la 5,8 miliarde de euro.
Intrând în detalii, tranzacția stabilește plata a 2,3 miliarde la închidere, care ar trebui să aibă loc până la sfârșitul anului. Celelalte 750 de milioane vor fi plătite în schimb prin instrumente de creanță subordonată pe termen lung (5-7 ani), ceea ce înseamnă că familia Recordati va rămâne creditori pe termen lung și implicați în grup. Andrea Recordati, actual CEO care va rămâne pe loc odată ce transferul este finalizat, el va reinvesti în noua structură de acționariat, în timp ce Alberto, Cristina și Hillary nu vor reinvesti direct.
