Oferta Mediobanca pentru Banca Generali eșuează. Întâlnirea din Piazzetta Cuccia, la care a fost prezent 78% din capital prin reprezentantul desemnat, a avut loc... operațiune respinsăși. Partea din față a împotrivă, iar abținerile au ajuns la 42% a capitalului împotriva a 35% dintre cei care au fost în favoare, reprezentați de 25% investitori instituționali și 10% investitori privați. victorie copleșitoare pentru Francesco Gaetano Caltagirone, One o înfrângere răsunătoare pentru directorul general Alberto Nagel Compania, care hotărâse să parieze all-in în cadrul întâlnirii anticipate (inițial programată pentru 16 iunie, dar apoi amânată pentru 25 septembrie), și-a propus să lanseze oferta până pe 2 septembrie, deci înainte de încheierea ofertei de preluare a Mediobanca de către Monte dei Paschi, programată pentru 8 august. Scopul era de a oferi acționarilor o opțiune între cele două oferte de preluare pe care conducerea Piazzetta Cuccia le-a descris întotdeauna drept „competitive” și „alternative”. În acest moment, nu par să existe obstacole în calea preluării controlului de către MPS asupra Mediobanca și, în consecință, a Generali, mai ales având în vedere că tranzacția se poate baza nu numai pe sprijinul Caltagirone și Delfin, ci și pe cel al guvernului italian, Banco BPM și Anima.
Cine a votat împotrivă și cine s-a abținut
De miercuri seară era clar că meciul va fi dificil, când s-a aflat că acesta fusese „doar” 78% din capitalul depus, prea puțin pentru a dilua frontul oponenților și abținerilor conduse de duetul Caltagirone-Delfin, împiedicându-i să saboteze operațiunea de pe bancă condusă de Gian Maria Mossa.
Pe baza datelor inițiale, doar grupul Caltagirone (9,9%) ar fi votat împotrivă operațiunile. În marele în fața abținerilor în schimb, există Delfin (19,8%), cele trei fonduri de pensii (Enasarco, Enpam și Cassa Forense) care în total ajung la 5,5% din capitalul Mediobanca, Amundi (1%), Anima (0,7%), Tages, Edizione a familiei Benetton (2,2%) și Unicredit (1,9%), directorul general Andrea Orcel fiind cel care, pentru a doua oară (prima a fost în timpul ședinței de reînnoire a conducerii Generali), se aliniază cu duo-ul Caltagirone-Delfin.
Printre cei 35% dintre cei care au votat în favoarea acestei idei se numără 25 de entități instituționale, inclusiv Unipol (2%) și Blackrock (5%) și 10 entități private, inclusiv pactul de consultare (7,8%). Mediobanca, după ce a luat act de rezultatul întâlnirii, a... Oferta asupra Banca Generali a fost declarată caducă.
Nagel: „O oportunitate ratată, cu un conflict de interese clar din partea acționarilor.”
"Mi-aș dori mulțumim tuturor celor care au crezut și ne-au susținut de-a lungul anilor procesul de creștere puternică și transformare a Mediobancii și care a susținut operațiunea Banca Generali ca un pas suplimentar și definitiv în crearea unui administrator de avere internațional”, a comentatDirectorul general Alberto Nagel.
„O oportunitate ratată din cauza votului exprimat, în special, de acționarii care, chiar și în activitatea de implicare, au” a manifestat un conflict de interese clar, plasând-o pe cea referitoare la alte situații/active italiene înaintea celei a acționarilor Mediobanca – a adăugat el – este, de fapt, evident din vot că cei care nu s-au aflat în această poziție s-au exprimat în favoarea (piața în primul rând), în conformitate cu recomandările consilierilor proxy internaționali”.
„Este vorba de în mod clar o oportunitate, deocamdată, ratată „pentru dezvoltarea băncii noastre și a sistemului financiar italian – a susținut Nagel – Vom continua să ne concentrăm pe executarea Planului nostru „O singură marcă – O singură cultură”, convinși de generarea de valoare superioară față de alternativa reprezentată de oferta MPS”.
Reacția bursei
Reacția la bursă a acțiunilor implicate în jocul riscului a fost imediată: cei care au plătit cel mai mare preț pentru respingere au fost Banca Generală, al cărui titlu pierde 2,4%. Mediobanca, care înainte de vot era în creștere cu jumătate de punct, acum pierde 1,3%. De asemenea, în scădere mps (-1,8%), în timp ce acțiunile General ei câștigă 0,58%.
(Ultima actualizare: joi, 12.33 august, ora 21:XNUMX).
