O Conselho de Administração da Tamburi Investment Partners, um banco independente de investimento/comercial listado no segmento Star da Borsa Italiana, aprovou o relatório intercalar consolidado a 30 de setembro de 2016. Nos primeiros nove meses de 2016, o grupo Tip ultrapassou os 10 milhões de euros receitas, que comparam com 2,5 milhões de euros nos primeiros nove meses de 2015, e 110 milhões de euros de proveitos financeiros, que comparam com 25,5 milhões de euros no período homólogo de 2015, com um resultado consolidado antes de impostos de 81 milhões de euros, que compara com 19,9 milhões de euros em 30 de setembro de 2015. O capital próprio consolidado supera os 405 milhões de euros, depois de ter distribuído um adiantamento de 78,4 milhões de euros aos acionistas minoritários de uma subsidiária e dividendos no valor de cerca de 9 milhões de euros.
Nos primeiros nove meses de 2016, além do aumento significativo das receitas da atividade de assessoria, incluindo as comissões associadas ao lançamento da Asset Italia SpA, a Tip obteve receitas financeiras de 110,6 milhões de euros e incorreu em despesas financeiras de mais de 22 milhões euros. Em julho, foi finalizada a alocação à controlada Clubsette Srl das ações da Moncler, correspondentes a 5,125% do capital social da Moncler SpA, anteriormente detidas pela Ruffini Partecipazioni Srl Tip. partes, obteve uma mais-valia a nível consolidado na aplicação dos princípios IFRS de cerca de 78 milhões de euros.
Posteriormente, a Clubsette Srl foi colocada em liquidação e nos meses de setembro e outubro distribuiu ações da Moncler aos seus acionistas. No momento, a Tip continua a deter diretamente mais de 2% da Moncler SpA. Durante 2016, Tip e Tipo finalizaram importantes transações de investimento. A Asset Italia foi constituída em julho com a adesão, além da Tip, de cerca de 30 family offices, para uma dotação total de capital igual a 550 milhões de euros. A Asset Italia atuará como uma holding e permitirá que seus acionistas avaliem – periodicamente – as oportunidades individuais de investimento, oferecendo-lhes a possibilidade de receber ações correlatas à operação a cada vez que desejarem. A fusão entre a Asset Italia e a Tip SpA será implementada em cinco anos.
A Tip detém 20% da Asset Italia, participará pelo menos pro rata em todas as transações resolvidas e fornecerá suporte na identificação, seleção, avaliação e implementação de projetos de investimento.
Em relação ao projeto Asset Italia e à proposta de integração, a assembleia geral realizada em 14 de julho de 2016 designou o Conselho de Administração, nos termos do art. código 2443 civ., a delegação para aumentar o capital social até ao máximo de 1.500.000.000 euros a realizar mediante a emissão de acções ordinárias com as mesmas características das que estão em circulação, com exclusão do direito de opção nos termos do art. 2441, parágrafo 4, primeira frase, do Código Civil italiano civ., sendo o aumento de capital a ser realizado mediante entrada em espécie pelos acionistas da Asset Italia (exceto Tip) das respectivas ações da Asset Italia.
Durante o período, a Tip também aumentou significativamente sua posição nas ações da Hugo Boss, atingindo mais de 900.000 ações e diminuindo o preço médio de carregamento das ações. A 30 de setembro de 2016, a Tip formalizou a subscrição de um empréstimo obrigacionista convertível no valor de 15 milhões de euros emitido pela Furla SpA que se converterá automaticamente em ações da Furla quando for cotada em bolsa. A Tip poderá ainda subscrever, no momento da cotação em bolsa, ações da Furla por um valor adicional de 15 milhões de euros nas mesmas condições económicas que serão oferecidas ao mercado e também poderá subscrever e ter terceiros, identificados por você, assine uma parte adicional da oferta ao público como parte da já prevista tranche “família e amigos”.
As operações realizadas pela TIPO incluem a aquisição da Beta Utensili e o aumento de posições no grupo iGuzzini. No atual contexto económico, um aspeto de grande importância é a continuação da confirmação dos excelentes resultados das principais empresas investidas e de facto tanto os resultados já comunicados do primeiro semestre de 2016 registaram crescimentos adicionais e nalguns casos significativos, como os conhecidos como a 30 de setembro sinalizam uma tendência sempre positiva, ainda que no ano recorde de 2015.
As receitas da Tip no período, para além dos já mencionados honorários relativos à Asset Italia, evidenciam um bom desempenho da atividade normal de assessoria. Do ponto de vista dos custos, tudo esteve em linha com os anos anteriores excepto os encargos relativos às remunerações do pessoal e dos administradores executivos que, na parte variável, tiveram um aumento significativo obviamente determinado quer pelo montante das receitas, quer pelo tamanho do resultado antes dos impostos. Os custos com pessoal incluem ainda mais de 4 milhões de euros relativos à cessão do nº. 2.500.000 opções no âmbito da "Dica Plano de Incentivos 2014 - 2021".
O resultado económico do período foi ainda influenciado pela cisão da Ferrari da FCA, concretizada a 4 de janeiro de 2016, que gerou proveitos na conta de resultados da ordem dos 16 milhões de euros, resultante do registo contabilístico, em aplicação de IFRS, do valor das ações Ferrari recebidas na sequência do spin-off com efeito equivalente a distribuição de dividendos e a variação negativa na conta de resultados de 13,8 milhões de euros, igual à diferença entre o valor do FCA convertível em 31 de dezembro de 2015 e o valor do mesmo a 30 de setembro de 2016.
As ações da FCA registradas nas demonstrações financeiras em ativos financeiros disponíveis para venda em 30 de setembro de 2016 também geraram uma redução na reserva de valor justo de aproximadamente € 5,1 milhões. Conforme já comunicado, o resultado do período beneficiou do produto da alienação das participações societárias da Bolzoni SpA e da Noemalife SpA que gerou uma mais-valia total de 10,3 milhões de euros.
A 30 de setembro de 2016, a posição financeira líquida consolidada do Grupo TIP – considerando as obrigações em dívida mas sem considerar os ativos financeiros não correntes considerados no perfil de gestão liquidez utilizável de curto prazo – era negativa em cerca de 200 milhões de euros.
A cotação das ações da TIP SpA durante o ano até ao final de outubro de 2016 teve uma evolução positiva de cerca de 10% face ao início do ano, enquanto a FTSE MIB perdeu cerca de 20% no mesmo período. O gráfico a 31 de outubro de 2016 da ação TIP nos últimos cinco anos mostra que o desempenho da ação TIP tem sido muito bom, com +157%; o retorno total para os acionistas da TIP nos cinco anos foi de 176%, com uma média anual de 35,2%.
