A emissão foi subscrita 1,6 vezes mais do que o montante oferecido, graças à forte participação de investidores internacionais. O rendimento oferecido é igual à taxa swap média mais 59 pontos base.
Lançado em 26 de maio, o programa recebeu pedidos sete vezes superiores ao montante oferecido. Com prazo de seis anos, financiará projetos estratégicos alinhados com a Taxonomia Europeia.
O Guia de Finanças Sustentáveis da Consob retrata um mercado em que a sustentabilidade deixou de ser apenas um rótulo: para muitas empresas italianas, tornou-se uma alavanca concreta para reduzir o custo de capital.
O grupo liderado por Flavio Cattaneo concluiu com sucesso a emissão de um título em duas tranches, destinado exclusivamente a investidores qualificados, com uma procura 3,5 vezes superior à oferta. Seguem os detalhes.
Wall Street fechou em baixa ontem, aguardando os resultados da Nvidia que serão divulgados hoje à noite após o fechamento do mercado. A Ásia está totalmente em queda. Todas as atenções estão voltadas para a greve dos funcionários da Samsung, que começa amanhã. Os mercados de ações europeus abriram em baixa. Na Bolsa de Valores de Milão, fique de olho em...
Os mercados de ações europeus fecharam em direções opostas, pressionados pela queda de Wall Street e pela expectativa de desdobramentos na questão iraniana. Acompanhe a transmissão AO VIVO.
A Eni lançou uma colocação de novas obrigações exclusivamente para investidores institucionais, com emissões cotadas nos mercados italiano e luxemburguês como parte do programa Euro Medium Term Note.
"Se as coisas continuarem assim, provavelmente enfrentaremos uma crise da dívida pública", disse Dimon em uma conferência em Oslo. Entre as causas estão o aumento da dívida pública, a inflação e as tensões geopolíticas.
O título pode ser revendido antes do vencimento, mas a preços de mercado. O emissor pode optar por resgatar o título antecipadamente: veja as condições a seguir.
Esses títulos vencem em fevereiro de 2034 e têm um cupom bruto anual de 3,375%. Eles foram solicitados por 110 investidores, dos quais 85% eram internacionais.
Após a saída do chefe de gabinete Morgan McSweeney, o diretor de comunicações Tim Allan também renunciou. Os rendimentos dos títulos do governo britânico subiram em toda a curva, enquanto a libra esterlina caiu em relação ao euro.
O retorno de Trump acelera a crise da ordem global. Para a Europa, é hora de escolhas estratégicas, e os eurobônus fazem parte de um projeto político mais amplo para construir uma política externa e de defesa comum, e muito mais.
A emissão teve forte receptividade no mercado, com subscrição superior a 9 vezes e encomendas acima de 7 mil milhões de euros. Foi registado o prémio de subordinação mais baixo de sempre para uma emissão de obrigações corporativas híbridas na Europa.
O Banca Ifis concluiu com sucesso a colocação de um título subordinado Tier 2 no valor de €400 milhões: procura recorde, spread historicamente baixo e confiança dos investidores internacionais. As ações subiram na bolsa de valores.
A Eni lança um novo título subordinado híbrido perpétuo de taxa fixa em euros. A emissão será direcionada a investidores institucionais, com classificação de grau de investimento e listagem em Milão e Luxemburgo.
Na quarta-feira, os três gigantes italianos emitiram com sucesso títulos no valor de € 650 milhões (Generali), € 500 milhões (Snam) e € 2 bilhões (Enel). Detalhes completos das emissões.
A Snam lançou duas operações no mercado: a colocação de obrigações verdes conversíveis em ações da Italgas no valor de 500 milhões de euros com vencimento em 2031 e a recompra de aproximadamente 500 milhões de euros em obrigações com vencimento em 2028 através de um processo de bookbuilding reverso.
A Cassa Depositi e Prestiti emitiu um novo título de € 750 milhões com prazo de 10 anos, com demanda oito vezes maior que a oferta. Mais de 70% dos pedidos vêm de investidores estrangeiros. As características do título
A Oracle está colocando US$ 18 bilhões em títulos com grau de investimento, sua segunda grande emissão de 2025. O objetivo é financiar computação em nuvem, IA e talvez novas aquisições como a TikTok USA.
A emissão, no valor de 1,5 bilhão de reais, com vencimento em 1º de outubro de 2030 e cupom anual de 4,375%, contou com a participação de mais de 250 investidores institucionais, sendo mais de 85% provenientes do exterior.
Ações e títulos, dólar e impostos, crescimento e inflação: essas são as questões sobre a mesa e no sábado, 12 de julho, a Lancette dell'economia, de Fabrizio Galimberti e Luca Paolazzi, responderá às principais perguntas.
A fuga de títulos americanos e as ofertas de dívida corporativa europeia dispararam em junho. As emissões por empresas de alto rendimento ou com classificação de risco aumentaram para 23 bilhões de euros. Os casos Flora, Carnival e Tchecoslováquia...
A FiberCop definiu o preço para uma oferta de títulos de 2,8 bilhões de dólares, dividida em três tranches de taxa fixa e flutuante. O negócio será fechado em 27 de junho, com os recursos destinados a investimentos e refinanciamento.
A Snam coloca com sucesso US$ 2 bilhões em títulos vinculados à sustentabilidade, atrelados a metas de emissão zero em todas as emissões. Forte demanda de investidores dos EUA, ações em leve queda na Piazza Affari
Segundo Alessandro Fugnoli, estrategista da Kairos Partners, a recuperação do mercado de ações nas últimas duas semanas parece defensável, mas "para estendê-la teremos que esperar até o ano que vem".
Hoje, quem paga o preço da guerra tarifária são principalmente os títulos do Tesouro e os mercados de ações europeus, incluindo a Piazza Affari, apesar de uma pequena recuperação dos mercados de ações americanos. O spread BTP-Bund está em 130
Com estas duas linhas de crédito, o valor dos financiamentos sustentáveis obtidos pela Amplifon, incluindo os rotativos, atinge os mil milhões de euros
A grande notícia do dia é a possibilidade de paz na Ucrânia: isso está elevando os mercados de ações, impulsionado pelo setor de defesa, ao mesmo tempo em que eleva os rendimentos dos títulos do governo. De olho no novo acordo da Eni...
No último episódio de seu podcast “Al 4° Piano”, o estrategista da Kairos Partners, Alessandro Fugnoli, faz um balanço dos títulos, que estão em queda livre há anos, mas com algumas oportunidades a serem aproveitadas com cautela
O primeiro título tem prazo de 4,5 anos, exigível após 3,5 anos, com cupom anual de 3,30%. O segundo título tem prazo de 8 anos, exigível após 7 anos, com cupom anual de 3,80%. A questão tem…
Recebemos e publicamos o seguinte comunicado de imprensa emitido pela Generali. A Assicurazioni Generali SpA (“Generali”) colocou hoje um novo título Tier 2 denominado em Euro com vencimento em 2035 (os “Novos Títulos”), emitido em formato “verde” de acordo com o Sustainability Bond Framework da Generali. A operação…
Este é o primeiro instrumento emitido por uma empresa italiana cotada neste segmento de mercado da Bolsa de Valores Italiana. A listagem de hoje segue a colocação bem-sucedida pela Snam da emissão de títulos vinculados à sustentabilidade de parcela dupla por um total de 1,5…
O título, que pode ser negociado diretamente no mercado Mot e no Bond-X da Bolsa Italiana, paga um cupom de 5,20% nos primeiros três anos, depois é vinculado à Euribor de três meses com um multiplicador
A Generali emitiu com sucesso uma obrigação subordinada Tier 2 de 750 milhões de euros, atraindo encomendas superiores a 2,4 mil milhões. 86% das encomendas provêm de investidores internacionais, confirmando a solidez do grupo nos mercados globais
Unicredit, segundo Mf, a operação teve uma procura que ultrapassou os 3 mil milhões de euros, evidenciando o interesse dos investidores em instrumentos de longo prazo
A nova obrigação a 8 anos lançada pelo Intesa Sanpaolo enche-se imediatamente de encomendas: é uma obrigação sénior não preferencial de 1,5 mil milhões de euros que conseguiu angariar 4,3 mil milhões. Aqui estão todos os detalhes
Trata-se de um Social Senior Non Preferred destinado a investidores institucionais, com prazo de seis anos e possibilidade de resgate antecipado em setembro de 2029
Entrevista com Alessandro Fugnoli, estrategista da Kairos. “Ninguém sabe quando os excessos do mercado serão reabsorvidos. Não creio que Powell pretenda agir com particular energia, até porque a descida das taxas já começou”
As dúvidas sobre a vitória de Maduro na Venezuela fazem com que os mercados temam que haja novas sanções por parte dos EUA e um novo adiamento da reestruturação de uma colossal dívida externa. Os títulos soberanos com vencimento em 2034 têm…
Esta obrigação, com cupão de 3,633% e duração de 4 meses, é a primeira emissão italiana de acordo com o decreto “FinTech” e faz parte da experimentação iniciada pelo BCE
No último episódio do podcast “Al 4° Piano”, o estrategista da Kairos, Alessandro Fugnoli, analisa as implicações da próxima votação americana nos mercados financeiros. O que fazer? Evite especulações prematuras
A Bolsa de Valores de Nova Delhi ultrapassou o limiar psicológico de 80.000 pontos pela primeira vez na história esta semana. As indicações são para novos aumentos
Questiona três vezes a oferta do “Sustainability-Linked Bond” da Enel denominado em dólares, destinado a investidores institucionais e dividido em duas tranches. Os recursos financiarão as necessidades financeiras do grupo, incluindo o refinanciamento da dívida vencida
O Unicredit emitiu um novo título para negociação direta para quem deseja investir em renda fixa em um contexto de queda das taxas. Aqui estão todas as informações
Tamburi aprovou a emissão de um empréstimo obrigacionista não convertível, sem notação, não subordinado e sem garantia, no valor nominal de 250 milhões de euros
No último episódio do podcast do 4º andar, o estrategista da Kairos, Alessandro Fugnoli, reflete sobre as semelhanças entre 2021 e 2024 para responder a uma pergunta: quanto tempo durará o funcionamento do mercado?
A TIM anuncia a conclusão com sucesso da oferta de troca de dólares de alguns títulos do Grupo, atingindo o limite máximo de 2 bilhões de dólares. A operação faz parte do “exercício de gestão de passivos” mais amplo vinculado à operação NetCo
Trata-se de obrigações seniores garantidas de taxa fixa com vencimento em 2030 e obrigações seniores garantidas de taxa variável em 2031. O produto da emissão financiará o reembolso de 350 milhões de euros de obrigações de 2027 e 550 milhões de euros de…
Eni regressa ao mercado obrigacionista com duas novas emissões de taxa fixa em dólares com maturidades de 10 e 30 anos destinadas a investidores institucionais no valor total de 2,25 mil milhões
A TIM anunciou o aumento do valor nominal global da oferta de troca de títulos para 5,53 mil milhões de euros, devido à forte procura. A operação visa reduzir o endividamento da empresa e transferi-lo para a futura empresa da rede
Com garantia pública, o programa facilita o acesso ao mercado de capitais, reduzindo tempo e custos. As primeiras edições financiaram projetos em setores estratégicos, promovendo a competitividade das empresas italianas
A Snam confirma-se como líder em finanças sustentáveis com o segundo prémio consecutivo “Transition Bond of the Year”, atribuído pela revista Environmental Finance e pela concretização antecipada dos objetivos. O novo Quadro Financeiro Sustentável reforça o compromisso com a descarbonização
Para o período de 3 anos, o guidance está indicado na área dos +100 pontos base da Euribor a três meses. Para o título com vencimento em outubro de 2030, é indicada uma orientação de +145 pontos base na taxa midswap
A operação faz parte da estratégia financeira da empresa que visa otimizar o custo da dívida, que deve ficar em média 2,6% ao longo do período do Plano
Há um novo paradigma que regula a tendência do mercado bolsista e explica a razão da recuperação apesar do adiamento da redução das taxas: o crescimento económico e a descida da inflação sem a armadilha da recessão são a nova Estrela do Norte
Existem atualmente 18 mercados de ações no mundo nos seus níveis mais elevados, mas, além das ações, os títulos do governo, os ativos de refúgio seguro e o Bitcoin estão em alta. Quanto tempo durará o rali? Não faltam os primeiros rangidos
Trata-se de uma emissão subordinada Tier 2, com prazo de 10 anos e 3 meses (junho de 2034), reembolsável antecipadamente a partir do quinto ano. Nos primeiros 5 anos, cupom de 5%
Os pequenos poupadores têm demonstrado, principalmente com o Btp Valore, que são muito atraídos pela renda fixa. Algumas emissoras os atraem com cupons iniciais muito suculentos. Mas então...
O Finecobank está prosseguindo com a recompra do título Adicional Tier1 5,875% Perp NC existente em 3 de dezembro de 2024 e com o lançamento de um novo título Adicional Tier1 Perp NC 5,5 anos igual a um montante de 500 milhões
Três novos recursos estão chegando aos prospectos informativos de emissões de títulos. Objectivo: tornar o mercado italiano mais competitivo sem descurar a protecção dos investidores
O título, perpétuo e destinado a investidores institucionais, tem como objetivo refinanciar antecipadamente os próximos vencimentos da carteira de títulos da mesma espécie. aqui estão todos os detalhes
Nos primeiros três anos o título tem taxa fixa. Depois passa a ser taxa variável, indexada à Euribor a 3 meses que se situa actualmente em 3,93%. Tributação em 26%. Negociação direta no Mot
A Snam regressou ao mercado obrigacionista com a emissão de um empréstimo sustentável de 1,5 mil milhões de euros, em formato de tranches duplas. A demanda atingiu um pico de mais de 4 vezes a oferta
A oferta de dívida pública mais importante da história decorreu sem problemas com a colocação de 25 mil milhões em obrigações do Tesouro a 30 anos. A liquidação da chinesa Evergrande é inevitável. Oferta Vitol para Saras
Fineco, Interpump, Telecom Italia e Campari arrastam para baixo o Ftse Mib que defende com os dentes o limite psicológico de 30 mil pontos base - Wall Street aguarda ansiosamente a reunião do Fed marcada para esta semana mas não há…
Para a operação Cognac lançada em dezembro, a casa Spritz recebeu um empréstimo-ponte dos bancos. Agora substituiu-o por 650 milhões de novas ações ordinárias e 550 milhões de obrigações convertíveis
A queda do preço do petróleo também penaliza as ações na bolsa - boom na emissão de títulos de taxa fixa de dez anos para a Eni - Amplifon tem bom desempenho na Piazza Affari - Nasdaq recupera participação
O título será colocado com base nas condições de mercado e posteriormente cotado na Bolsa de Valores do Luxemburgo – mas o título é afetado pela queda dos preços do petróleo
Só nos últimos três meses, a dívida dos EUA registou um aumento de um bilião. Pesam fortemente o aumento das taxas, das pensões, dos cuidados de saúde e das guerras. 30% dos títulos estão nas mãos de investidores institucionais estrangeiros, liderados pelo Japão. Aqui estão os próximos prazos…
Os rendimentos das obrigações aumentam em antecipação à inflação da zona euro e aos dados de emprego nos EUA. Meloni confirma intenção de vender participação na Poste
O que fazer com os títulos governamentais e corporativos em 2024, agora que os rendimentos estão caindo? Os analistas ainda veem oportunidades de entrada, especialmente no curto prazo. Mas o apetite pelo mercado de ações que promete grandes prêmios também retorna
Os mercados de ações em torno da paridade após a recuperação dos últimos dias, os futuros de Wall Street estão progredindo. Na Piazza Affari Leonardo está no seu nível mais alto há 6 anos
Se até mesmo Schnabel, a sacerdotisa da austeridade alemã, se transformar numa pomba e disser que pode excluir novos aumentos das taxas, isso será música para os mercados. 70% dos funcionários do Intesa Sanpaolo escolheram a semana curta
