A fuga de títulos americanos e as ofertas de dívida corporativa europeia dispararam em junho. As emissões por empresas de alto rendimento ou com classificação de risco aumentaram para 23 bilhões de euros. Os casos Flora, Carnival e Tchecoslováquia...
A FiberCop definiu o preço para uma oferta de títulos de 2,8 bilhões de dólares, dividida em três tranches de taxa fixa e flutuante. O negócio será fechado em 27 de junho, com os recursos destinados a investimentos e refinanciamento.
A Snam coloca com sucesso US$ 2 bilhões em títulos vinculados à sustentabilidade, atrelados a metas de emissão zero em todas as emissões. Forte demanda de investidores dos EUA, ações em leve queda na Piazza Affari
Segundo Alessandro Fugnoli, estrategista da Kairos Partners, a recuperação do mercado de ações nas últimas duas semanas parece defensável, mas "para estendê-la teremos que esperar até o ano que vem".
Hoje, quem paga o preço da guerra tarifária são principalmente os títulos do Tesouro e os mercados de ações europeus, incluindo a Piazza Affari, apesar de uma pequena recuperação dos mercados de ações americanos. O spread BTP-Bund está em 130
Com estas duas linhas de crédito, o valor dos financiamentos sustentáveis obtidos pela Amplifon, incluindo os rotativos, atinge os mil milhões de euros
A grande notícia do dia é a possibilidade de paz na Ucrânia: isso está elevando os mercados de ações, impulsionado pelo setor de defesa, ao mesmo tempo em que eleva os rendimentos dos títulos do governo. De olho no novo acordo da Eni...
No último episódio de seu podcast “Al 4° Piano”, o estrategista da Kairos Partners, Alessandro Fugnoli, faz um balanço dos títulos, que estão em queda livre há anos, mas com algumas oportunidades a serem aproveitadas com cautela
O primeiro título tem prazo de 4,5 anos, exigível após 3,5 anos, com cupom anual de 3,30%. O segundo título tem prazo de 8 anos, exigível após 7 anos, com cupom anual de 3,80%. A questão tem…
Recebemos e publicamos o seguinte comunicado de imprensa emitido pela Generali. A Assicurazioni Generali SpA (“Generali”) colocou hoje um novo título Tier 2 denominado em Euro com vencimento em 2035 (os “Novos Títulos”), emitido em formato “verde” de acordo com o Sustainability Bond Framework da Generali. A operação…
Este é o primeiro instrumento emitido por uma empresa italiana cotada neste segmento de mercado da Bolsa de Valores Italiana. A listagem de hoje segue a colocação bem-sucedida pela Snam da emissão de títulos vinculados à sustentabilidade de parcela dupla por um total de 1,5…
O título, que pode ser negociado diretamente no mercado Mot e no Bond-X da Bolsa Italiana, paga um cupom de 5,20% nos primeiros três anos, depois é vinculado à Euribor de três meses com um multiplicador
A Generali emitiu com sucesso uma obrigação subordinada Tier 2 de 750 milhões de euros, atraindo encomendas superiores a 2,4 mil milhões. 86% das encomendas provêm de investidores internacionais, confirmando a solidez do grupo nos mercados globais
Unicredit, segundo Mf, a operação teve uma procura que ultrapassou os 3 mil milhões de euros, evidenciando o interesse dos investidores em instrumentos de longo prazo
A nova obrigação a 8 anos lançada pelo Intesa Sanpaolo enche-se imediatamente de encomendas: é uma obrigação sénior não preferencial de 1,5 mil milhões de euros que conseguiu angariar 4,3 mil milhões. Aqui estão todos os detalhes
Trata-se de um Social Senior Non Preferred destinado a investidores institucionais, com prazo de seis anos e possibilidade de resgate antecipado em setembro de 2029
Entrevista com Alessandro Fugnoli, estrategista da Kairos. “Ninguém sabe quando os excessos do mercado serão reabsorvidos. Não creio que Powell pretenda agir com particular energia, até porque a descida das taxas já começou”
As dúvidas sobre a vitória de Maduro na Venezuela fazem com que os mercados temam que haja novas sanções por parte dos EUA e um novo adiamento da reestruturação de uma colossal dívida externa. Os títulos soberanos com vencimento em 2034 têm…
Esta obrigação, com cupão de 3,633% e duração de 4 meses, é a primeira emissão italiana de acordo com o decreto “FinTech” e faz parte da experimentação iniciada pelo BCE
No último episódio do podcast “Al 4° Piano”, o estrategista da Kairos, Alessandro Fugnoli, analisa as implicações da próxima votação americana nos mercados financeiros. O que fazer? Evite especulações prematuras
A Bolsa de Valores de Nova Delhi ultrapassou o limiar psicológico de 80.000 pontos pela primeira vez na história esta semana. As indicações são para novos aumentos
Questiona três vezes a oferta do “Sustainability-Linked Bond” da Enel denominado em dólares, destinado a investidores institucionais e dividido em duas tranches. Os recursos financiarão as necessidades financeiras do grupo, incluindo o refinanciamento da dívida vencida
O Unicredit emitiu um novo título para negociação direta para quem deseja investir em renda fixa em um contexto de queda das taxas. Aqui estão todas as informações
Tamburi aprovou a emissão de um empréstimo obrigacionista não convertível, sem notação, não subordinado e sem garantia, no valor nominal de 250 milhões de euros
No último episódio do podcast do 4º andar, o estrategista da Kairos, Alessandro Fugnoli, reflete sobre as semelhanças entre 2021 e 2024 para responder a uma pergunta: quanto tempo durará o funcionamento do mercado?
A TIM anuncia a conclusão com sucesso da oferta de troca de dólares de alguns títulos do Grupo, atingindo o limite máximo de 2 bilhões de dólares. A operação faz parte do “exercício de gestão de passivos” mais amplo vinculado à operação NetCo
Trata-se de obrigações seniores garantidas de taxa fixa com vencimento em 2030 e obrigações seniores garantidas de taxa variável em 2031. O produto da emissão financiará o reembolso de 350 milhões de euros de obrigações de 2027 e 550 milhões de euros de…
Eni regressa ao mercado obrigacionista com duas novas emissões de taxa fixa em dólares com maturidades de 10 e 30 anos destinadas a investidores institucionais no valor total de 2,25 mil milhões
A TIM anunciou o aumento do valor nominal global da oferta de troca de títulos para 5,53 mil milhões de euros, devido à forte procura. A operação visa reduzir o endividamento da empresa e transferi-lo para a futura empresa da rede
Com garantia pública, o programa facilita o acesso ao mercado de capitais, reduzindo tempo e custos. As primeiras edições financiaram projetos em setores estratégicos, promovendo a competitividade das empresas italianas
A Snam confirma-se como líder em finanças sustentáveis com o segundo prémio consecutivo “Transition Bond of the Year”, atribuído pela revista Environmental Finance e pela concretização antecipada dos objetivos. O novo Quadro Financeiro Sustentável reforça o compromisso com a descarbonização
Para o período de 3 anos, o guidance está indicado na área dos +100 pontos base da Euribor a três meses. Para o título com vencimento em outubro de 2030, é indicada uma orientação de +145 pontos base na taxa midswap
A operação faz parte da estratégia financeira da empresa que visa otimizar o custo da dívida, que deve ficar em média 2,6% ao longo do período do Plano
Há um novo paradigma que regula a tendência do mercado bolsista e explica a razão da recuperação apesar do adiamento da redução das taxas: o crescimento económico e a descida da inflação sem a armadilha da recessão são a nova Estrela do Norte
Existem atualmente 18 mercados de ações no mundo nos seus níveis mais elevados, mas, além das ações, os títulos do governo, os ativos de refúgio seguro e o Bitcoin estão em alta. Quanto tempo durará o rali? Não faltam os primeiros rangidos
Trata-se de uma emissão subordinada Tier 2, com prazo de 10 anos e 3 meses (junho de 2034), reembolsável antecipadamente a partir do quinto ano. Nos primeiros 5 anos, cupom de 5%
Os pequenos poupadores têm demonstrado, principalmente com o Btp Valore, que são muito atraídos pela renda fixa. Algumas emissoras os atraem com cupons iniciais muito suculentos. Mas então...
O Finecobank está prosseguindo com a recompra do título Adicional Tier1 5,875% Perp NC existente em 3 de dezembro de 2024 e com o lançamento de um novo título Adicional Tier1 Perp NC 5,5 anos igual a um montante de 500 milhões
Três novos recursos estão chegando aos prospectos informativos de emissões de títulos. Objectivo: tornar o mercado italiano mais competitivo sem descurar a protecção dos investidores
O título, perpétuo e destinado a investidores institucionais, tem como objetivo refinanciar antecipadamente os próximos vencimentos da carteira de títulos da mesma espécie. aqui estão todos os detalhes
Nos primeiros três anos o título tem taxa fixa. Depois passa a ser taxa variável, indexada à Euribor a 3 meses que se situa actualmente em 3,93%. Tributação em 26%. Negociação direta no Mot
A Snam regressou ao mercado obrigacionista com a emissão de um empréstimo sustentável de 1,5 mil milhões de euros, em formato de tranches duplas. A demanda atingiu um pico de mais de 4 vezes a oferta
A oferta de dívida pública mais importante da história decorreu sem problemas com a colocação de 25 mil milhões em obrigações do Tesouro a 30 anos. A liquidação da chinesa Evergrande é inevitável. Oferta Vitol para Saras
Fineco, Interpump, Telecom Italia e Campari arrastam para baixo o Ftse Mib que defende com os dentes o limite psicológico de 30 mil pontos base - Wall Street aguarda ansiosamente a reunião do Fed marcada para esta semana mas não há…
Para a operação Cognac lançada em dezembro, a casa Spritz recebeu um empréstimo-ponte dos bancos. Agora substituiu-o por 650 milhões de novas ações ordinárias e 550 milhões de obrigações convertíveis
A queda do preço do petróleo também penaliza as ações na bolsa - boom na emissão de títulos de taxa fixa de dez anos para a Eni - Amplifon tem bom desempenho na Piazza Affari - Nasdaq recupera participação
O título será colocado com base nas condições de mercado e posteriormente cotado na Bolsa de Valores do Luxemburgo – mas o título é afetado pela queda dos preços do petróleo
Só nos últimos três meses, a dívida dos EUA registou um aumento de um bilião. Pesam fortemente o aumento das taxas, das pensões, dos cuidados de saúde e das guerras. 30% dos títulos estão nas mãos de investidores institucionais estrangeiros, liderados pelo Japão. Aqui estão os próximos prazos…
Os rendimentos das obrigações aumentam em antecipação à inflação da zona euro e aos dados de emprego nos EUA. Meloni confirma intenção de vender participação na Poste
O que fazer com os títulos governamentais e corporativos em 2024, agora que os rendimentos estão caindo? Os analistas ainda veem oportunidades de entrada, especialmente no curto prazo. Mas o apetite pelo mercado de ações que promete grandes prêmios também retorna
Os mercados de ações em torno da paridade após a recuperação dos últimos dias, os futuros de Wall Street estão progredindo. Na Piazza Affari Leonardo está no seu nível mais alto há 6 anos
Se até mesmo Schnabel, a sacerdotisa da austeridade alemã, se transformar numa pomba e disser que pode excluir novos aumentos das taxas, isso será música para os mercados. 70% dos funcionários do Intesa Sanpaolo escolheram a semana curta
Foi estipulado um novo acordo de cinco anos vinculado à sustentabilidade. A taxa de juros da nova linha de crédito está vinculada ao cumprimento dos objetivos de sustentabilidade de Escopo 1 e 2 da ONU
O CDP subscreveu um título sênior sem garantia de 140 milhões do banco Crédit Agricole Auto para financiar a compra de 5 mil veículos ecológicos por PMEs e Mid-Caps italianas
O Dow Jones esteve ontem perto de atingir o pico de 40 mil pontos base, um novo máximo de dois anos - Os mercados apostam na interrupção dos aumentos das taxas - Progressos na abertura dos mercados bolsistas europeus - Aumentos estelares para...
Charlie Munger, braço direito de Warren Buffett, faleceu durante a noite aos 99 anos: um monumento dos mercados, que começou como vendedora de mercearia e acumulou uma fortuna de 2.200 bilhões de dólares
Colocamos com sucesso uma emissão de parcela dupla no valor total de 3 bilhões de dólares. Um bullet Senior Preferred de 10 anos e um Senior Preferred de 30 anos. Este é o maior problema do Intesa Sanpaolo nos últimos 10 anos
A obrigação subiu para 650 milhões de euros face ao valor esperado de 500 milhões graças a encomendas 4 vezes superiores à oferta – O objetivo é financiar projetos de apoio à transição energética
O montante inicial de 1,5 mil milhões de euros foi aumentado para 2 mil milhões devido aos juros elevados. A oferta terminou no início de 15 de novembro. Os títulos oferecem remuneração mista e terão vencimento em 4 de dezembro de 2029
Todos os mercados de ações estão a subir enquanto os rendimentos das obrigações estão a cair - Milão está entre as melhores bolsas de valores da Europa impulsionadas pela STM, Iveco e Saipem
O período de oferta foi antecipado para 15 de novembro de 2023 às 13h (a partir de segunda-feira, 27 de novembro), na sequência da forte procura dos aforradores. Os detalhes da oferta
Começa hoje a emissão do novo título Cassa Depositi e Prestiti destinado a investidores de varejo - Título com taxa fixa de 5% nos primeiros três anos - Aqui está tudo o que você precisa saber
A colocação terá início no dia 7 de novembro e término no dia 27 de cada mês. O investimento mínimo é de mil euros e os títulos podem ser subscritos numa rede de 24 bancos
Até a GM cedeu ao sindicato automobilístico dos EUA, o que traz para casa um "acordo histórico" - O Banco do Japão aumenta as taxas dos títulos de 10 anos, ainda desacelerando a economia chinesa - Em Milão, os olhos estão na Stellantis, que tem…
A Piazza Affari é a melhor bolsa de valores da Europa em 2023, à frente de Paris, Frankfurt e Madrid: valorizou 15,10% desde o início do ano. Apenas o Nasdaq e o Nikkei são melhores que o Ftse Mib, mas agora os títulos estão competindo estreitamente com…
A concorrência de títulos e títulos públicos coloca os mercados de ações em dificuldades, fechando em condições mistas - Os bancos e Stellantis são salvos na Piazza Affari, enquanto Nexi, Pirelli e Tim caem
O programa visa financiar o crescimento e a inovação tecnológica das PME e Mid-Caps italianas. Serão emitidos até 100 milhões em minibonds. Retex e Digital360 são as duas primeiras empresas a participar na iniciativa
A missão do presidente Biden a Israel começa difícil após o massacre do hospital de Gaza - Os efeitos nos mercados que, além do conflito no MO, temem um novo aumento das taxas
Em seu podcast “No 4º andar”, o estrategista da Kairos, Alessandro Fugnoli, aconselha “manter-se investido e esperar que o curso da normalização monetária termine seu curso”, mas esteja pronto para entender as novidades
A emissão reservada a investidores institucionais tem duração de 7 anos, com cupom igual a 4,75% - A demanda foi aproximadamente quatro vezes maior que a oferta
Forte recuperação do mercado obrigacionista, com taxas a cair nos EUA e na Europa - Os mercados bolsistas da UE abrem em alta - As tensões no petróleo diminuem - A UE: "O aumento do spread é causado por Roma"
Os rendimentos dos títulos públicos estão em alta e cresce a expectativa pelo lançamento do BTP Valore previsto para 2 de outubro. Os riscos e conselhos dos analistas, antes do início da queda das taxas
O mundo não consegue suportar aumentos de taxas de até 7% sem mergulhar na estagflação: este é o alarme dado pelo banqueiro mais importante do mundo, Jamie Dimon, número um do JP Morgan, em entrevista a um jornal indiano
