Enel faz seu retorno mercado de títulos híbridos com um título não conversível, um híbrido perpétuo subordinado com um valor de 900 milhões, destinado exclusivamente a investidores institucionais. Lá solicitar foi tal que superou 3 bilhões, três vezes a oferta inicial. Na Piazza Affari, as ações da Enel subiram 0,32% para 5,92 euros por ação às 11h do dia 21 de fevereiro.
Esta operação faz parte da estratégia financeira adotada pelo grupo Enel, que visa otimizar o custo de capital para apoiar seus planos de investimento Plano Estratégico 2024-2026. Além disso, a emissão aproveitou as atuais condições favoráveis de mercado para antecipar o refinanciamento dos próximos vencimentos dos instrumentos híbridos do gigante energético. Em particular, a operação permitiu o refinanciamento da obrigação híbrida perpétua de 900 milhões de euros com primeira chamada prevista para fevereiro de 2025 e taxa de 3,5%.
Esta emissão foi aprovada em conformidade com a deliberação de 18 de dezembro de 2023 do Conselho de Administração da Companhia, que autorizou a Enel a emitir um ou mais títulos não conversíveis na forma de títulos subordinados híbridos até 31 de dezembro de 2024.
Título híbrido Enel: detalhes de posicionamento
O empréstimo obrigacionista, estruturado numa única tranche de 900 milhões de euros, é umatítulo não conversível, subordinar, híbrido e perpétuo, sem prazo de validade definido, reembolsável apenas em caso de dissolução ou liquidação do grupo, conforme especificado nos termos e condições. A será pago juros fixos anuais de 4,75% até a primeira data de redefinição (excluindo) 27 de maio de 2029, que coincide com a última data do primeiro reembolso opcional. Posteriormente, se não for totalmente reembolsado, o título pagará juros iguais à taxa mid-swap do euro a cinco anos mais uma margem inicial de 212,9 pontos base, que aumentará em 25 pontos base adicionais a partir de 27 de maio de 2034 e em um adicional 75 pontos base a partir de 27 de maio de 2049. O pagamento de juros fixos ocorrerá anualmente em maio, a partir de maio de 2024. O preço de emissão foi fixado em 99,454% e o rendimento efetivo na primeira data de reinicialização é de 4,875% ao ano.
A data prevista de liquidação da emissão é Fevereiro 27 2024.
I segurança serão cotadas no mercado regulamentado de Bolsa de Valores Irlandesa (Euronext Dublim). Espera-se que recebam uma classificação de Baa3/BB+/BBB- (Moody's/S&P's/Fitch) e um conteúdo de capital de 50% das agências de rating.
Esta questão foi apoiada por um consórcio de bancos, com BBVA, BNP Paribas, Bank of America, Caixabank, Citi, Commerzbank, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, ING, JP Morgan, Natwest Markets, Santander e Unicredit atuando como joint bookrunners.
