A Poste Italiane lançou uma proposta de tomada de controle totalitária. para a aquisição da Telecom Italia com o objetivo de "criar um grupo integrado e um pilar estratégico para a economia nacional", retirando a empresa de telecomunicações da Bolsa de Valores de Milão. O anúncio foi feito na noite de 22 de março. O valor total esperado da transação é de aproximadamente 10,8 bilhões de euros.
Poste Italiane: detalhes da oferta na TIM
A oferta inclui um componente em dinheiro equivalente a 0,167 euros para cada ação da Tim oferecida na oferta e um componente em títulos igual a n. 0,0218 ações ordinárias da Poste Italiane novas ações emitidas para cada ação da TIM apresentada. A contraprestação total, incluindo dinheiro e ações, é de 0,635 euros por ação da TIM, com um prêmio igual a 9,01% em comparação com o preço oficial das ações da Tim registrado em 20 de março de 2026. O desembolso para a Poste Italiane (que já é a maior acionista da Tim) isso totalizaria 2,8 bilhões de euros.
existe uma doença: Para que a oferta seja válida, a Poste deve entrar em contato. 66,67% do capital. A transação deverá ser concluída até o final de 2026.
Objetivo de deslistagem. Não à fusão.
“A fim de promover um processo de integração mais eficaz das respectivas atividades e a consecução dos objetivos industriais e estratégicos subjacentes à operação, a oferta visa…” adquirir a totalidade do capital social do emissor e, consequentemente, para conseguir a exclusão das ações da emissora da Euronext Milão”, diz o comunicado de imprensa da Poste Italiane. Em resumo: O objetivo é a exclusão da lista. A Poste Italiane especifica que, caso a oferta de aquisição seja bem-sucedida, "não pretende restaurar um volume de ações em livre circulação suficiente para garantir a negociação regular das ações da emissora".
"O proponente não pretende prosseguir com a fusão. “Com o emissor, a fim de preservar o goodwill operacional do emissor nos setores de referência específicos”, destaca ainda a Poste.
Poste Italiane: €700 milhões em sinergias e €26,9 bilhões em receita para o novo grupo.
A partir da operação, a empresa liderada por Matteo Del Fante sinergias estimadas em 700 milhões de euros por ano. O grupo que surgiria da integração total entre as duas entidades teria receitas agregadas de aproximadamente 26,9 bilhões, um EBIT pro forma agregado de aproximadamente 4,8 bilhões e mais de 150 mil funcionários. Além disso, a nova empresa teria um capitalização de mais de 30 bilhões com um free float no valor de 15 bilhões.
Poste: "O Estado italiano é o acionista majoritário"
O grupo resultante da conclusão da oferta da Poste para a aquisição total da Tim "poderá beneficiar de uma governação estável, com a presença do O Estado italiano como acionista majoritário "Com uma participação superior a 50% (incluindo a participação detida pela Cassa Depositi e Prestiti)", explica a Poste em comunicado, enfatizando como isso garantirá "estabilidade a longo prazo e um mandato estratégico claro, visando a criação de valor para todas as partes interessadas e para o país como um todo". "Essa estrutura de propriedade", afirma, "também garante um forte alinhamento de interesses, visando apoiar um desempenho competitivo e retornos sustentáveis para os acionistas ao longo do tempo".
Tim toma nota da oferta.
"Tim toma nota da oferta. "A tomada pública do poder e a troca totalitária iniciadas esta noite pela Poste Italiane contra o Grupo", afirma um porta-voz da empresa. O conselho de administração se reunirá na segunda-feira. Iniciar o processo de avaliação da proposta de aquisição.
A estratégia de Poste
“O objetivo da operação – explica o comunicado de imprensa dos Correios – é dar vida a um único grupo, integrando duas das maiores e mais importantes empresas industriais da Itália. O novo grupo representará a maior plataforma de infraestrutura conectada do país, um verdadeiro motor de inovação, um polo de segurança infraestrutural e tecnológica, pilar estratégico da economia nacional capaz de gerar valor para todos os acionistas e de contribuir significativamente para o crescimento da produtividade do sistema industrial, para a competitividade internacional do país e para sua capacidade de atrair investimentos."
A operação, proposta ao mercado, visa ampliar e fortalecer a plataforma da Poste Italiane através da adição de três ativos significativos: uma fixo e móvel Em escala nacional, uma posição de destaque em infraestrutura. nuvem e centros de dados do país e a capacidade de oferecer cconectividade segura e soberana Para todas as partes interessadas, a recente posição europeia é significativa neste sentido.
