Os mercados financeiros começam a fechar o primeiro semestre de 2021 em alta, ano de confiança recuperada, a julgar pelos resultados dos vários inquéritos na Europa e nos EUA. A compra, apesar da variante Delta, é favorecida pelas últimas operações cosméticas das grandes casas de investimento face aos rankings de meio de ano, um dos dados mais úteis na corrida às poupanças, sobretudo dos milionários/bilionários em crescimento robusto especialmente nos EUA, de volta ao primeiro lugar, à frente da China em número de super-ricos. É uma batalha que se alimenta de novos produtos desenvolvidos pela Blackrock, Blackstone ou Vanguard, em que a gestão da nossa casa, que goza de excelente saúde, tem mais a função de uma grande rede de distribuição.
Nesse cenário, os mercados estão satisfeitos com ganhos marginais enquanto aguardamos os novos dados de empregos de sexta-feira. E os feitos de Elon Musk, que não consegue ficar parado, voltam a ser notícia: a Starlink, sua empresa espacial, está pronta para investir 30 bilhões de dólares para completar a rede de satélites que garantirá cobertura de internet em todos os cantos do planeta. .
A China, às vésperas do centenário do partido, avança em pequenos passos: Csi 300 +0,1%; Enquanto isso, a julgar pelo desempenho dos índices PMI, o crescimento econômico está desacelerando: o índice de manufatura é de apenas 50,9, o índice composto é de 52,9 (contra 54,2).
O crescimento do risco da dívida é preocupante, especialmente para as pequenas e médias empresas: o rendimento dos títulos emitidos por empresas estatais aumentou, escreve o Financial Times, para 5% (pelo presidente 3,5%). Mas talvez haja um esclarecimento para Suning: o Alibaba, acionista do grupo dono do Inter, poderia garantir um financiamento extraordinário.
O índice da Ásia-Pacífico subiu (+0,3%) após um mês positivo. A melhor tabela de preços é de Sydney (+0,6%), à frente da Coreia (+0,35%). Flat o nikkei japonês.
Ontem o Nasdaq retocou seu recorde histórico pela enésima vez: +0,19, para 14.528 pontos. Ganhos imperceptíveis para o Dow Jones e o S&P, ambos +0,03%.
Em grande evidência Morgan Stanley (+3,4%): o instituto dobrou o dividendo.
Moderna +5,2%: a vacina Covid-19 também é eficaz contra as variantes mais recentes.
Enquanto se aguardam os números do emprego (esperam-se 690 mil contratações), um novo sinal de alta de preços vem do aumento dos preços das novas residências: o índice Case Shiller subiu 15,7% em um ano. Este é o maior aumento dos últimos 30 anos.
Os rendimentos dos T bonds caíram: o de 1,48 anos está abaixo de 2,09%, o de XNUMX anos está abaixo de XNUMX%.
Petróleo segue em tensão: Brent ultrapassa 75 dólares.
EUROPA, CONFIANÇA NO TOPO DESDE 2000. LAGARDE: 2022 SERÁ RECORDE
Sessão positiva para as listas europeias, impulsionadas por uma boa sessão de dados macro. Em junho, a confiança na zona do euro e nos EUA superou as expectativas. Em particular, osentimento econômico A zona do euro saltou para uma alta de 21 anos com a aceleração do ritmo de vacinação, levando a novas reaberturas e melhorando o sentimento em todos os setores, especialmente varejo e serviços. O sentimento na Alemanha atingiu um recorde histórico e melhorou nos seis maiores países da UE, exceto na Espanha, onde registrou um ligeiro declínio. Na Alemanha, a inflação também subiu em junho, superando a meta do BCE, mas menos do que em maio.
No entanto, isso bastou para que a yield dos títulos do governo alemão aumentasse, na perspetiva de que o BCE, apesar das recentes garantias, poderá ser forçado a alterar a sua política monetária. Mas são detalhes: falar com o Fórum econômico empresarial, Christine Lagarde observou que “em 2022 há possibilidades para a economia que só em 2019 pareciam estar a pelo menos uma década de distância”. A partir dos títulos verdes, em particular, pode nascer o mercado de capitais europeu.
APENAS FRANKFURT (+0,88%) MELHOR QUE MILÃO (+0,52%)
O Milan sobe 0,52% para 25.357 pontos. As demais bolsas de valores subiram fracionadamente: Frankfurt +0,88%. Londres valoriza 0,22%; Paris +0,14%; Amsterdã +0,46%; Madrid estável +0,03%.
ESSILORLUXOTTICA CONQUISTA GRANDVISION: 7,2 BILHÕES
A aquisição da GrandVision pela EssilorLuxottica foi concluída após dois anos. O grupo holandês passa para o controlo da multinacional presidida por Leonardo Del Vecchio por 7,2 mil milhões de euros, o mesmo valor inicialmente acordado, apesar de na semana passada a vitória em tribunal do grupo ítalo-francês preveria um resultado diferente. Para cumprir os parâmetros antitruste, 174 pontos de venda na Itália deverão ser vendidos.
FT: MELHOR DO QUE WALL STREET PARA OS RESULTADOS DO EUROSTOXX
Il Financial Times vê as ações do índice Eurostoxx 600 superarem as blue-chips Standard & Poor's 500. De acordo com a Factiva, as ações europeias registrarão ganhos de 50% contra 37% das blue-chips de Wall Street.
BUND A -0,25%, SPREAD A 112
Os mercados melhoram, o spread sobe. O gap Btp/Bund fecha em 112 pontos base. O rendimento de 0,87 anos fecha em +0,25%, o Bund em -XNUMX%.
DEUTSCHE BANK PROMOVE ADMINISTRAÇÃO
A gestão de activos cuidou de apoiar a Piazza Affari, premiada pelo exame do Deutsche Bank, que prevê um aumento generalizado das quotas do sector na ordem dos 40%. As ações preferenciais do banco de investimento são Azimut (+2,22%), Mediolanum (+1,22%) e Banca Generali (+0,42%). O raciocínio do corretor parte das vantagens do sistema diante dos fechamentos das agências bancárias envolvidas nas operações de M&A.
COOP MAIS FORTE NA UNIPOL
65% dos executivos bancários em todo o mundo acreditam que as agências morrerão dentro de cinco anos, de acordo com um relatório recém-divulgado pela Temenos, um grupo especializado em software para credores e listado na Bolsa de Valores de Zurique. O artigo, escrito pela Economist Intelligence Unit, é baseado em uma pesquisa recente com 305 executivos de bancos de todo o mundo. No entanto, ontem o setor estava particularmente animado: Popolare di Sondrio +1,05%, IntesaSanpaolo +0,52%, Bper +0,49%.
Em grande evidência Unipol (+1,10%). As cooperativas (todas de Emilia mais Vercelli) solicitaram a compra de mais 3,35%. A operação se dará pela fórmula de bookbuilding reverso acelerado, com a Equita na sala de controle.
TIM +2,7% E CDP EM CONVERSAÇÕES SOBRE BANDA LARGA
Entre as blue chips, a melhor é a Tim (+2,67%): estamos mais uma vez falando do projeto de rede única com Cdp Equity, solução que não é apreciada pelo ministro Vittorio Colao.
DESTAQUES DIASORIN E CNH
Diasorin também teve um bom desempenho (+1,78%), em seu nível mais alto desde março, enquanto a variante Delta está se espalhando.
Os industriais se saíram bem: Ferrari +0,99%, Stellantis +0,64%. A Cnh Industrial lidera a corrida (+1,79%). Prysmian Positivo (+1,32%) e Interpump (+0,70%).
A Equita reviu em alta o objetivo da Sale Italgas (+0,11%): objetivo em 6,2 euros, rating mantido.
CASHBACK SUSPENSO, NEXI JERSEY PRETO
A camisola preta foi para o Nexi (-1,2%) travada pela suspensão do cashback estadual, que oferece um reembolso até 150 euros em 6 meses a quem fizer pagamentos digitais mais um bónus de 1500 euros a quem o fizer. maior número de compras.
ELICA (+10%) INVESTE EM MOTORES
A melhor ação entre as mid caps foi a Elica (+9,97%) a 3,585 euros, depois de a empresa ter assinado, através da unidade de negócios Fime engines, um acordo preliminar para a compra de 100% do capital das empresas Electric Motors Company (Emc) e Cps, por cerca de 31 milhões de euros. Segundo a Equita, “a operação aumenta significativamente a exposição ao mundo automóvel através de uma empresa com margens elevadas, estrutura de produção leve e perspetivas de crescimento interessantes na transição energética”.
Entre as pequenas empresas, destaca-se a CIA (+11,65%).
AIM, FARMAE LÍDERES EM MEDICAMENTOS OTC
Farmae destaca-se na Aim (+8,54%) após aquisição da AmicaFarmacia. A transação dá vida a um grupo líder na distribuição de medicamentos isentos de prescrição e produtos de saúde, com receitas agregadas superiores a 2020 milhões de euros em 93.
