Na Ásia pensava-se que a sessão pós-Ação de Graças teria sido pacífico na Ásia. Em vez disso, uma enxurrada de dados no Japão e, acima de tudo, o aumento dos preços ao consumidor mais do que o esperado levaram os investidores a persegui-lo. yen, que está a caminho de encerrar sua melhor semana em quatro meses. O iene também ultrapassou o limite de 150 dólares, levando assim os comerciantes a aumentarem as apostas num aumento das taxas pelo Banco do Japão próximo mês. Os swaps implicam agora uma probabilidade de 60% de um aumento de um quarto de ponto para 0,5%, o que seria a taxa mais elevada desde 2008. Os holofotes geopolíticos continuam acesos.
Embora o cessar-fogo no Médio Oriente pareça estar a funcionar, os receios permanecem na frente da Europa Central. Ontem o presidente russo Vladimir Putin ontem ele lançou outro ataque contra o Infraestrutura energética ucraniana, executando as ameaças, depois de Kiev ter feito uso de armas fornecidas pelo Ocidente. Os mercados bolsistas europeus parecem abrir-se pouco alterados, enquanto o farol da Unicredit. Orcel vai a Paris conhecer o Credit Agricole
Le bolsas de valores da Ásia-Pacífico se opõem em uma sessão desprovida da orientação fornecida por Wall Street, o Mercado financeiro dos Estados Unidos estava fechado para o Dia de Ação de Graças: Hoje reabre mas apenas meio dia.
Os Nikkeis do Japão, prejudicado pela força do iene, caiu 0,3%, elevando as perdas do índice em Novembro para mais de 2%, o seu desempenho mensal mais fraco desde Abril. O preços ao consumidor na capital japonesa aceleraram em Novembro, permanecendo acima da meta de 2% do banco central, um sinal de pressão crescente sobre os preços. Além disso, oíndice de confiança situou-se em 36,4 pontos em novembro, contra 36,2 em outubro, em linha com as expectativas. O índice de produção industrial em Outubro aumentou 3% numa base mensal, após +1,6% registado em Setembro. As estimativas dos analistas, porém, eram de um crescimento mais forte, de 3,8%. Eles estão crescendo menos do que o esperado vendas no varejo 1,6% numa base anual, contra as expectativas de 2,1%, mas acima dos +0,7% de Setembro (revisto dos +0,5% preliminares).
Il dólar caiu quase 1% para 150,14 ienes, depois de tocar 149,77, o nível mais baixo desde 21 de outubro. Durante toda a semana, o dólar caiu 3% em relação ao iene, a maior queda desde o final de julho.
Os traders, que permaneceram indecisos desde os dados de hoje, veem agora uma probabilidade de 60% de que o BOJ poderá aumentar novamente as taxas de juro em Dezembro. O fortalecimento da economia e as preocupações com a desvalorização do iene aumentaram recentemente a urgência de uma acção do Banco do Japão.
Le Ações chinesas foram os melhores na Ásia, com blue chips subindo 2%, aguardando a divulgação de dados sobre os setores manufatureiro e de serviços no sábado: a expectativa é que o vasto setor manufatureiro continue a se expandir em novembro, mesmo que em ritmo morno. Xangai Composto +1,6%, (+2,2% na semana inteira e +1,6% no mês). Pendure Seng por Hong Kong +0,5% (+1% por semana e -6% por mês). Vamos conversar de novo novas medidas de apoio para a economia após a notícia de uma reunião política em Dezembro. Nigel Peh, gestor de fundos da Timefolio Asset Management em Singapura, diz que a especulação inclui um fundo de estabilização, um corte nas taxas e a inclusão dos preços das casas nas métricas de desempenho dos governos locais. “Também acreditamos que as vendas de casas de grandes incorporadoras em novembro poderão ter um novo crescimento anual após outubro, o que deve ser positivo para os preços das ações de nomes imobiliários”, disse ele. Bloomberg. Enquanto isso eu Rendimentos dos títulos do governo chinês no longo prazo, caíram pela primeira vez para o abaixo dos do Japão
Os títulos de indústria alimentícia, bebidas e restaurantes avançam após o Ministério do Comércio ter instado a concretizar continuamente o potencial de consumo do país. Tianjin Guifaxiang +0%; Gergelim Preto Nanfang +10%, Shanghai Laiyifen +6,5%, Shanghai Guijiu +10%, Vinho Kuaijishan Shaoxing +5%.
O índice TAIEX fechou logo abaixo da paridade Taipei (-3% ao mês). Straits Times por Singapore -0,5% (+3,7% ao mês).
O maior índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão subiu 0,4%, ajudado por um salto de 2% nas ações chinesas de primeira linha, que permaneceram inalteradas na semana.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro de dez anos caíram 2 pontos base na Ásia, para 4,240%, o menor nível em um mês, e caíram 17 pontos base na semana, o maior desde o início de setembro.
O dólar caiu 1,5% em relação aos seus principais homólogos esta semana, à medida que os mercados reavivaram as esperanças de uma Corte da taxa nos EUA em dezembro. Os futuros reduziram as chances de um corte na taxa de um quarto de ponto por parte do Federal Reserve em dezembro para 63%, de 55% há uma semana, de acordo com a ferramenta Fed Watch do CME Group.
Os preços dos óleo aumentou na sexta-feira, mas parecia estar caminhando para perdas semanais devido ao acordo de cessar-fogo entre Israel e o Hezbollah no Líbano. Os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate subiram 0,6%, para US$ 69,12 o barril, mas caíram 2,9% na semana. O ouro subiu 0,8%, para US$ 2.662,36 a onça, apesar do dólar fraco, mas estava a caminho de uma queda de 3% no mês, a queda mais acentuada em mais de um ano.
Mercados de ações europeus, de olho nos movimentos do Unicredit
A Europa encara uma abertura moderada, com os futuros do Eurostoxx 600 sendo negociados em queda de 0,15%
Germania. Eles entram em colapso surpreendentemente vendas no varejo em Outubro numa base mensal de 1,5% após +1,2% no mês anterior e contra uma previsão de -0,5%. No ano, foi registrado +1%, abaixo dos +3,8% anteriores e abaixo da expectativa de +3,2%. O preços de importação em outubro na base mensal (mensal) +0,6%, acima dos -0,4% anteriores (a previsão era de +0,2%).
O principal evento são os dados sobreinflação da zona euro esperado para o final do dia, com também o Previsões do BCE na inflação de 1 e 3 anos. Os economistas esperam uma leitura de 2,3% para a inflação global, subindo dos 2,0% de Outubro. O risco parece estar no lado negativo após oinflação alemã ela se mostrou surpreendentemente moderada. Os comerciantes precificaram integralmente um corte de taxa de 25 pontos base pelo Banco Central Europeu em Dezembro, e uma leitura crescente da inflação poderia levar a uma decisão de um movimento desproporcional de 50 pontos base, cuja probabilidade é actualmente estimada em apenas 19%.
Permanecem em observação: Títulos do governo francês, depois disso Pasta de aveia/bund esta semana, subiu para o seu valor mais elevado desde a crise da dívida europeia de 2011, no meio de dúvidas sobre as perspectivas de sobrevivência do actual governo. Embora o primeiro-ministro francês Michel Barnier abandonou os planos de aumentar os impostos sobre a electricidade, o Rally Nacional, de extrema-direita, alertou que esta concessão não é suficiente para evitar um voto de desconfiança já na próxima semana, o que poderá cair o governo.
Unicredit. Espera-se que Orcel se encontre com o CEO do Credit Agricole, Brassac e outros investidores em BPM (BNP, AXA, Amundi, Lazard), enquanto Crédito Agrícola estaria pronto para vender sua participação ao Unicredit, escrevem O Corriere della Sera e o jornal. De acordo com Il mensageiro, a reunião está prevista para acontecer no fim de semana. Entrevistado por Financial Times, a presidente do BCE, Christine Lagarde, não comenta a hipótese de fusão entre Unicredit e Commerzbank. “Eu disse publicamente que as fusões transfronteiriças em geral são vantajosas se produzirem valor acrescentado.” Ontem uma fonte do Unicredit afirmou que “O número indicado pelo Banco BPM é pura conjectura” referindo-se ao alarme dado pelo CEO do Banco BPM, Giuseppe Castagna, numa carta aos 20 mil colaboradores do grupo, na qual quantificou cerca de 6.000 despedimentos na sequência a possível integração com o Unicredit.
Banco Bpm. A Moody's confirmou as suas classificações depois de o credor italiano ter recebido uma proposta de aquisição de 10,1 mil milhões de euros do UniCredit. Os ratings confirmados incluem Rating de Depósito de Longo Prazo Baa1, Ratings de Emissor e Sênior de Longo Prazo Baa2 e Rating de Crédito Principal Baa3.
Geral Um artigo de As horas de sol 24 acrescenta mais detalhes sobre o potencial acordo entre Generali Investments e Natixis Investment Managers: as negociações estão em andamento, mas nada chegou ao conselho de administração. O perímetro envolvido na negociação seria o da Generali Iinvestments Holding, ou seja, 660 mil milhões no final de junho. Por outro lado haveria uma fração dos ativos geridos pela Natixis, o total é de 1,27 biliões de euros.
