O mundo não pode sustentar aumentos das taxas de até 7% sem mergulhar na estagflação. O alarme é dado Jamie Dimon, número um do JP Morgan. “Se, face a uma economia em desaceleração, o custo do dinheiro aumentar ainda mais, a crise será inevitável – declarou o banqueiro mais importante do planeta em entrevista a um jornal indiano – Como diz Warren Buffett, só quando a onda desce é que se descobre se alguém está nu. Receio que estejamos perto." O alarme colorido do banqueiro é justificado face às proclamações beligerantes dos banqueiros centrais. Para Neil Kashkari de Fed de Minneapolis “Precisamos aumentar ainda mais as taxas e mantê-las altas por um tempo.” Rígido Christine Lagarde: disse, não estão excluídos novos aumentos, mas “acreditamos que as nossas taxas de referência atingiram níveis que, se mantidos por um período suficientemente longo, contribuirão para o regresso atempado da inflação ao nosso objetivo”. O presidente acrescentou que o mercado de trabalho “está finalmente a adaptar-se e provavelmente demorará mais algum tempo”.
Abertura no vermelho na Europa: Piazza Affari – 1,17%
A pressão ascendente sobre o custo do dinheiro continua a comprimir a actividade do mercado bolsista, especialmente na Europa. Ainda hoje as tabelas de preços estão destinadas a abrir em baixa, os futuros do EuroStoxx50 -0,1%.
O Ftse Mib do Milan fechou ontem com queda de 0,7%. O índice defendeu-se bastante bem graças à resiliência dos bancos, justificada pela modificação do imposto extraordinário sobre lucros extras. A manhã abriu em vermelho: Praça Affari – 1,17%.
Um abrupto onda de vendas no Luxo e no Turismo causou perdas generalizadas. A perspectiva de um abrandamento económico mais acentuado do que nos Estados Unidos fez com que os dois sectores mais sensíveis ao ciclo caíssem para mínimos de seis/nove meses.
O freio bateu no carro verde. E-Fuel: Alemanha tenta novamente
Os impulsos “verdes” da Europa estão a abrandar. Os países da UE, apesar da oposição alemã, aprovaram uma posição mais branda sobre os novos Normas Euro 7 relativas às emissões poluentes dos veículos. A medida enfraqueceu significativamente a proposta original da Comissão de “preservar a competitividade da indústria automóvel europeia”.
A Alemanha consola-se com a provável aprovação novas regras sobre a utilização de combustíveis sintéticos que "salvam" o motor de combustão para além de 2035.
Um pequeno passo atrás também por parte de Lego. A gigante dinamarquesa dos brinquedos desistiu do plano de produzir tijolos com garrafas plásticas recicladas: o novo material provou ser ainda mais prejudicial ao meio ambiente.
A S&P Global prevê um crescimento de 0,9% na Itália este ano e de 0,7% no próximo ano. A agência de classificação diz isso no relatório dedicado a Perspectivas económicas do quarto trimestre para a zona euro e intitulado “Crescimento mais lento, aperto mais rápido”. A S&P Global espera que a taxa BTP de 4,7 anos suba para XNUMX%.
Para o Bund, rendimento ao nível de 2011
Os rendimentos aumentam acentuadamente: o Bund a 2,79 anos em 2011%, o nível mais elevado desde 4,66. O BTP a 2023 anos é negociado a XNUMX%, o mais elevado desde o início de XNUMX.
O economista-chefe do BCE, Philip Lane, discursa num evento em Paris esta manhã.
Wall Street se recupera. Biden vai para Detroit
Ontem Wall Street fechou em alta, após quatro sessões consecutivas de queda: S&P500 +0,4% (4.337), Nasdaq +0,5% (13.271). Os índices defenderam os respectivos limites de alerta em 4.200 e 12.700 pontos.
Os futuros marcam uma queda de cerca de 0,3%.
O presidente dos Estados Unidos Joe Biden viajará hoje para Michigan para se juntar ao piquete de trabalhadores do setor automotivo em greve em todo o país. O ex-presidente e candidato republicano Donald Trump também deve visitar amanhã.
No Congresso, os negociadores republicanos e democratas estariam perto de um acordo capaz de evitar a paragem da despesa pública após 1 de outubro, escreveu esta manhã Bloomberg.O Senado só estenderia o financiamento por quatro ou seis semanas.
A Moody's, única agência de rating que atribui triplo A à dívida dos EUA, alerta que, caso não haja acordo, a despromoção seria inevitável.
O tom áspero do FED provocou uma onda de vendas dos principais títulos do governo. O rendimento da Nota do Tesouro a 4,55 anos subiu para 5,14%, e a de dois anos para 2007%, ambos nos níveis mais elevados desde XNUMX.
O dólar sobe pela sexta vez consecutiva
Dólar na sexta subida (1,0585 face ao euro) e muito provavelmente rumo à décima primeira semana positiva consecutiva. A cruz caiu para mínimos de seis meses. A moeda americana sobrecarregou tudo e todos na perspectiva de um retorno elevado por um período prolongado.
Iene sob estresse, Tóquio inicia novos aumentos salariais
A pressão da moeda dos EUA é particularmente forte sobre o iene. nos mínimos de onze meses em relação ao dólar. Mas o Banco do Japão reiterou a sua posição ultraconciliatória. O primeiro-ministro japonês, Fumio Kishida, segundo o Japan Times, está entretanto a trabalhar num plano de estímulo económico que inclui incentivos fiscais para investimentos nacionais e medidas para estimular o crescimento salarial. Alguns meios de comunicação locais estão noticiando a intervenção do governo. Espera-se também que o pacote de estímulo inclua reduções fiscais para os rendimentos de “setores estratégicos chave”, incluindo semicondutores e baterias.
O índice Nikkei caiu esta manhã 0,8%.
China: não a novos empréstimos à Evergrande
Os mercados bolsistas chineses também estão em baixa, atingidos pelo agravamento da crise imobiliária. China Evergrande Group disse que não poderá emitir nova dívida devido a uma investigação governamental.
Hang Seng de Hong Kong -0,7% e 17.585 pontos, o menor desde novembro de 2022. CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen -0,5%.
O Taiex de Taiwan também caiu -0,7%. Kospi de Seul -1,2%, o menor dos últimos seis meses. O índice BSE Sensex de Mumbai está próximo da paridade.
Petróleo cai graças ao Fed
Brent $ 92,90, WTI $ 89,30. O óleo abre um pouco mais baixo. Prevalecem mais uma vez as preocupações de que a procura de petróleo bruto/combustível será abrandada pelo intervencionismo dos principais bancos centrais, dedicados a manter as taxas de juro mais elevadas por um período mais longo. Os preços do petróleo subiram cerca de 30% desde meados do ano, impulsionados principalmente pela oferta restrita. “Esperamos US$ 94 por barril até o quarto trimestre de 2023”, disse Baden Moore, chefe de estratégia de commodities do National Australia Bank.
Moncler, Fineco, Italgas: estou chovendo vendas
A classificação da Generali sobe. O HSBC aumenta o preço-alvo para 21 euros. A lista de rebaixamentos é muito mais longa:
Moncler O Morgan Stanley baixa o preço-alvo para 64 euros, o Citi para 71,5 euros.
FinecoBank Morgan Stanley reduz o preço-alvo para 14,9 euros.
Italgas Morgan Stanley rebaixa ações para Underwt/Attractive
Prysmian A MSCI ESG Research rebaixou sua classificação de AA para A. .
Leonardo Surgiram informações adicionais sobre o projeto de desenvolvimento de um caça a jato entre a Europa e o Japão. A Leonardo participa da iniciativa através da Elettronica, Avio Aero e MBDA, além da Leonardo UK, no geral a participação é de aproximadamente 30%.
Saras As margens de refinação no Mediterrâneo caíram para 11,6 dólares por barril.
Piaggio S&P confirma classificação BB- e melhora perspectiva para Estável.
