2024で イタリア人 彼らは続けた 消費資金を融資に頼る、の増加とともに 消費者信用 前年比5,3％近くに達した。商品やサービスの購入のための総資金は 169,3億160,7年末の2023億ドルから大幅に増加した。2025年の最初の数か月で再びお金のコストが上昇したにもかかわらず、この傾向は止まらない。これは、 ファイバ財団 di 最初のシスルイタリア銀行とECBのデータに基づく。
分割払いブーム
分割払いは ますます人気の選択肢。イタリアでは、消費者信用は家族が申請するローン全体の約5分の1を占めており、 ヨーロッパの平均よりもはるかに高い。他の国との比較から、ドイツとフランスでは消費者信用の比重がそれぞれ9,5%と12,7%であるのに対し、イタリアでは18,9年の初めに2025%に達していることがわかります。これは、他のヨーロッパの大国の国民と比較すると、 イタリア人は借金を多く抱える傾向がある 日々の生活費を支えるため。
これは文化や金融習慣だけの問題ではない。信用への急速な流れの背後には、 家族の困難の増大 可処分所得のみで消費を支える。そして、一方では分割払いを利用することで一定の生活水準を維持することができますが、他方では、特に資金コストがさらに上昇することが予想される状況では、長期的には家族がより大きなリスクにさらされることになります。
料金が上昇、イタリアはEU平均より高価
イタリアでは、クレジットは広く使用されているだけでなく、 他の場所よりも高価です。 2025年XNUMX月には、 テグ – ローンの実質コストを表す年率 – 10,45%に達しました 新たな消費者信用業務について。これは ユーロ圏の平均よりも大幅に高い値8,38%で停滞しており、フランスやドイツで記録された水準からさらに遠ざかっている。そこには 下落率 2024年後半に記録 すでに売り切れです1月には傾向が反転し、それ以降信用コストは再び上昇している。
また 住宅ローンに関して 状況はもはや好ましくない。一時的な緩和期間の後、3,5月には平均APRが3,58%からXNUMX%に上昇し、イタリアだけでなく他のヨーロッパ諸国にも影響する傾向の逆転を示しました。そこには ECB中央銀行は主要金利をまだ変更していないものの、実際は金融引き締め政策の急速な緩和への期待を弱めている。
よりダイナミックな北、より脆弱な南
の観点から 領土観、資金調達の成長は 中北部の活気が増す。エミリア・ロマーニャ、トスカーナ、ロンバルディアなどの地域では、2024年の最後の四半期に最も大きな増加を記録しました。逆に、 南部では 成長率はより緩やかになった。しかし、信用需要の増加率が国全体で異なる場合、例外的でない出費に対してもローンを利用する傾向は国全体で共通したままです。
しかし、南部は 債務の持続可能性の面でより脆弱である。ローンの劣化に関するデータ、つまり返済が困難になるローンの割合は、全国レベルでは改善を示しており、0,262年には0,222%から2024%に減少する見込みです。シチリア、カンパニア、カラブリアなどの地域では、信用リスクが平均を上回っているため、依然として困難が顕著です。
第5次移転、過小評価してはならないシグナル
注意深く監視すべきもう一つの現象は 給与移転の継続的な増加 給与または年金の。これは 資金調達の形態 分割払いの金額が源泉徴収されるもので、他のローンの利用がすでに困難な人々がよく選択する。 2011年から2024年末までのこのタイプの資金調達の総額は ほぼ倍増10億ユーロ強から18億ユーロ以上に増加しました。昨年だけでも増加率は1,1%でした。
これは単なる技術的な事実ではない。給与担保ローンの成長はしばしば 社会の脆弱性の増大の兆候。負債の使用が構造化され、固定所得や中低所得層の人口もこれに関与するようになると、元に戻すことが困難なメカニズムが生まれます。
疑問を抱かせる信用獲得ラッシュ
最初の Cisl 報告書から浮かび上がる状況は明らかです。 イタリア人はさらなる信用を求める金利は再び上昇し始めているにもかかわらず。 sの分割払いのピンタは強いしかし、それはまた、機関が考慮しなければならない脆弱性の兆候ももたらします。の 2025 したがって、それは ダブルチャレンジ一方で、資金コストの抑制はECBの決定に依存する。一方で、家計債務が持続可能性の閾値を超えるリスクもあります。
信用は資源となり得ますが、それは一時的な手段である場合に限られます。それが 絶え間ない必要性は、経済モデルにおいて、何かが もう機能しません.
