Eni: Obligasi ritel 5 tahun dengan bunga 4,30% di awal Imbal hasil melebihi obligasinya sendiri dan BTP

Setelah absen selama 12 tahun, Eni kembali menyapa masyarakat ritel dengan menawarkan a ikatan dengan jangka waktu 5 tahun dan a tarif tetap kotor dari setidaknya 4,30%, imbal hasil yang terbukti lebih tinggi daripada imbal hasil obligasi Eni sendiri dan ai BTP dengan durasi yang sama. Kebaruannya adalah untuk pertama kalinya Eni menawarkan penabung kecil ikatan terkait keberlanjutan, yaitu diindeks ke tujuan keberlanjutan yang telah ditetapkan sebelumnya. Penawaran akan dimulai Senin 16 Januari dan akan mungkin untuk bergabung juga online hingga Jumat 20 Januarikecuali ditutup lebih awal. Itu nilai total dari emisi adalah dari 1 miliar euro, Tapi, kata Eni dalam sebuah catatan, "kalau ada kelebihan permintaan, jumlahnya bisa dinaikkan menjadi 2 miliar", sedangkan lot minimum ditetapkan pada 2.000 euro (sama dengan 2 obligasi), dengan kemungkinan peningkatan untuk setidaknya satu obligasi.

Obligasi ritel Eni: "kami menawarkan alat tabungan yang solid"

L 'gol untuk Eni, sebagaimana diputuskan oleh Dewan Direksi pada 27 Oktober lalu, adalah menggalang dana untuk "membiayai segala kebutuhan masa depan, mempertahankan struktur keuangan yang seimbang dan lebih jauh mendiversifikasi sumber keuangan" demikian catatan dari perusahaan yang telah dua obligasi jatuh tempo tahun ini (satu di bulan Juli dan satu di bulan September) untuk a total sekitar 2 milyar dari Euro.

“Eni hari ini satu perusahaan yang sangat kuat dari sudut pandang keuangan dan industri, dengan model pertumbuhan yang ditujukan untuk memaksimalkan bisnis yang terkait transisi energi dan yang tradisional yang menyulut kesuksesannya, yang juga tunduk pada pengurangan emisi progresif dan yang terus menjamin keamanan pasokan,” ujar Claudio Descalzi, Chief Executive Officer Eni. “Dengan kesadaran ini kami ingin menawarkan kepada publik Italia alat tabungan yang solid, yang dapat membuatnya menjadi bagian dari perjalanan kita menuju energi yang sepenuhnya terdekarbonisasi, berteknologi maju dan terdiversifikasi, dan konsolidasi lebih lanjut dari kemampuan menentukan kita untuk menjamin keamanan energi negara". Itu Gelar Eni di Piazza Affari bagikan pagi ini 14,37 euro, naik 0,90%. Pada bulan lalu telah naik 5,57%.

Seberapa nyaman tarif Eni? Berikut adalah perbandingan dengan isu-isu lain di pasar

Durasi Obligasi, yang akan terdaftar di pasar Mot Borsa Italiana, adalah 5 tahun berlaku mulai 10 Februari 2023 dan modal akan dilunasi penuh pada sjatuh tempo pinjaman, 10 Februari 2028. Il luak diusulkan oleh Eni menawarkan premi baik sehubungan dengan obligasinya sendiri di pasar, dan juga sehubungan dengan BTP dengan durasi yang sama. Mari kita lihat caranya. Eni sudah memilikinya di pasaran 3 obligasi jatuh tempo pada tahun 2028, semua dengan hasil yang lebih rendah: 17 Mei menawarkan hasil 3,76% di pasar hari ini, 14 Juni 3,58% dan 19 Juni 3,68%. Kenyamanan juga ditemukan dibandingkan dengan a BTP dengan durasi yang sama: obligasi pemerintah dengan jatuh tempo paling dekat dengan yang diusulkan Eni adalah 2028 Februari 3,45 yang hari ini menawarkan yield 2% (dengan kupon 93,50% dan harga XNUMX). Juga untuk dipertimbangkan perpajakan yang berbeda: hasil dari Btp dikenakan pajak 12,50%, oleh karena itu bersihlah pada 3%. Itu Obligasi Eni, di mana tidak ada komisi bank yang dibayarkan, melainkan memiliki perpajakan the 26%, untuk bersih 3,18%. Bagaimanapun, hasil tetap lebih tinggi dari BTP. Eni juga memiliki penilaian lebih tinggi dari Republik Italia: A- melawan BBB.

Target keberlanjutan: jika tidak tercapai, kupon akhir akan ditingkatkan

Secara rinci, seperti yang dijelaskan dalam Prospek informatif disetujui oleh Consob, pembayaran kupon terakhir pada tanggal 10 Februari 2028 adalah perguruan tinggi pencapaian target keberlanjutan Eni sebagai berikut: pengurangan emisi gas rumah kaca bersih (Lingkup 1 dan Lingkup 2) terkait dengan operasi bisnis Hulu. Secara khusus, tujuannya adalah untuk mengurangi indikator Net Carbon Footprint Upstream (Cakupan 1 dan 2) ke nilai yang sama dengan atau kurang dari 5,2 MtCO2eq per 31 Desember 2025 (-65% dibandingkan dengan baseline 2018); dan peningkatan kapasitas terpasang untuk produksi listrik dari sumber terbarukan, sampai dengan nilai yang sama dengan atau lebih besar dari 5 GW pada tanggal 31 Desember 2025.

Jika tujuan ini akan tercapai, tingkat nominal bruto tahunan dari 4,30% akan tetap tidak berubah sampai batas waktu. Sebaliknya, jika salah satu dari kedua target tersebut tidak tercapai, tingkat bunga kupon yang harus dibayar pada tanggal jatuh tempo (10 Februari 2028) akan dinaikkan sebesar 0,50%.

Bank-bank yang menjadi bagian dari sindikasi penempatan

Obligasi akan ditempatkan melalui konsorsium penempatan dan penjaminan yang dikoordinasikan dan diarahkan oleh Intesa Sanpaolo dan UniCredit Bank AG yang mana mereka adalah bagiannya Banca Akros – Banco BPM Group, BNP Paribas, BPER Banca SpA dan Crédit Agricole CIB dan di mana bank lain, perusahaan sekuritas dan perantara resmi lainnya akan berpartisipasi sebagai distributor.