Agresivitas bank sentral dan perlambatan manufaktur dan jasa di Eropa dan AS melumpuhkan pasar saham. Daftar Eropa menutup sesi hati-hati, bahkan jika minggu ini adalah yang terbaik dari dua bulan terakhir.
Piazza Affari adalah yang paling linglung, setelah berakhirnya pemerintahan Draghi yang terlihat kemarin, tetapi tahan terhadap gelombang kejut dan ditutup dengan paritas, +0,07% pada 21.211 poin, sejalan dengan Amsterdam +0,06%, Frankfurt +0,08%, London +0,16%, Paris +0,25 %, Madrid +0,37%.
Menyebar
Setelah kenaikan suku bunga 50 basis poin diputuskan kemarin oleh ECB, pembelian obligasi pemerintah di kawasan euro kembali, khususnya di Bunds. Ini naik seperti ini penyebaran antara obligasi sepuluh tahun Italia dan Jerman pada 234 basis poin (+2,42%) bahkan jika imbal hasil turun. BTP 10 tahun turun menjadi +3,31%, tetapi Bund dengan durasi yang sama kembali di bawah 1% menjadi 0,96%. Yaperisai anti-fragmentasi (Tpi) yang diumumkan oleh Christine Lagarde tidak menimbulkan antusiasme yang besar saat ini, sementara investor mencoba memahami apa batas spread antara Btp dan Bund untuk mengatur mekanisme tersebut. Beberapa ahli strategi - kata Bloomberg - mengidentifikasi titik puncaknya sekitar 250 basis poin, tepat di atas puncak bulan Juni ketika ECB sendiri memanggil para gubernur untuk rapat darurat dan mengumumkan pekerjaan untuk instrumen yang disajikan kemarin.
Wall Street menentang
Untuk bursa saham Eropa sentimen sedikit memburuk dengan dimulainya Wall Street yang, setelah tiga sesi lebih tinggi, saat ini bergerak di zona merah setelah data makro yang mengecewakan. Penurunan dipimpin oleh Nasdaq, terutama karena kuartalan Twitter (-0,6%) dan Snaps (-38,8%), hidangan pembuka dari apa yang akan tiba minggu depan dengan publikasi laba Microsoft, Apple, Meta, dan Amazon.
Di antara peristiwa penting kedelapan berikutnya juga akan ada pertemuan The Fed, yang akan menaikkan suku bunga AS sebesar 75 basis poin lagi, setelah intervensi yang sama diputuskan pada pertemuan terakhir.
Ketakutan akan perlambatan tumbuh
Sementara bank sentral di Eropa dan AS cukup agresif menghentikan kebijakan ultra akomodatif sebelumnya, i kekhawatiran perlambatan ekonomi juga karena data yang terlihat hari ini.
Secara khusus, aktivitas kewirausahaan di kawasan euro mengalami kontraksi bulan ini untuk pertama kalinya dalam lebih dari setahun, sementara pertumbuhan di Inggris terhenti di level terendah dalam 11 bulan.
Il Indeks Manajer Pembelian (PMI) Komposit Global S&P, dianggap sebagai ukuran kesehatan ekonomi, turun menjadi 49,4 di bulan Juli dari 52,0 di bulan Juni, jauh di bawah ekspektasi analis dan di bawah garis 50 yang memisahkan kontraksi dan ekspansi.
"Ekonomi zona euro tampaknya akan berkontraksi pada kuartal ketiga karena aktivitas bisnis merosot pada Juli dan indikator utama menunjukkan memburuknya bulan-bulan mendatang," kata Chris Williamson, kepala ekonom bisnis di S&P Global. pada bulan Juli adalah yang pertama kali dilaporkan oleh PMI sejak Juni 2013, dan menunjukkan bahwa ekonomi telah berkontraksi pada tingkat triwulanan sebesar 0,1%”.
Selanjutnya, kemarin peramal ECB merevisi ekspektasi inflasi mereka ke atas untuk periode tiga tahun hingga 2024 (untuk 2022, 2023 dan 2024, perkiraan baru berjumlah masing-masing menjadi 7,3%, 3,6% dan 2,1%, yaitu naik masing-masing sebesar 1,3, 1,2 dan 0,2 poin persentase dibandingkan dengan putaran survei sebelumnya). Di sisi lain, estimasi PDB untuk tahun 2022 (menjadi 2,8% dari 2,9%) dan untuk tahun 2023 (menjadi 1,5% dari 2,3%) direvisi ke bawah; perkiraan untuk tahun 2024 tetap tidak berubah di 1,8%.
Itu juga turun UKM jasa di Amerika Serikat menjadi 47 poin di bulan Juli dari 51,6 di bulan sebelumnya, mencapai level terendah dalam 26 bulan. PMI manufaktur turun menjadi 52,3 dari 52,7 di bulan Juni dan merupakan angka terlemah dalam dua tahun terakhir.
Bahan mentah, minyak dan gas naik, gandum terdepresiasi
Cala itu harga gandum pada hari kesepakatan antara Moskow dan Kiev tentang ekspor dari pelabuhan Laut Hitam Hasil lunak 3,4% menjadi 779 dolar.
Garam sebagai gantinya harga minyak, dengan minyak mentah Brent naik 0,77% menjadi $104,67 per barel.
Ini memperkuat gas di Amsterdam, sekitar 163 euro per megawatt jam (+5%) pada sore hari.
Il Financial Times memperingatkan bahwa solidaritas UE melemah karena beberapa negara anggota mempertanyakan rencana untuk secara drastis mengurangi penggunaan gas. Italia akan menentang pemotongan tersebut. Mengutip sumber-sumber pemerintah, Radiocor menulis bahwa “tanpa mengesampingkan dukungan untuk solidaritas Eropa, pemerintah Italia akan bergabung dengan negara-negara lain yang telah menyatakan penentangan mereka terhadap paket yang diberlakukan. Bagaimanapun, Italia telah menandatangani perjanjian yang memungkinkannya menggantikan gas Rusia. Selanjutnya, pemotongan 15% akan membutuhkan pengorbanan yang terlalu berat untuk beberapa sektor yang saat ini tidak dapat dibenarkan".
Pasar valuta asing stabil euro-dolar isekitar 1,02.
Piazza Affari, bank turun, Terna ratu dari daftar harga
Ketidakpastian politik dan ketegangan utang membebani bank-bank, yang secara bertahap kehilangan bagiannya selama sesi tersebut. Blue chip terburuk adalah Unicredit -2,35% dan merah juga menyala untuk Bper -1,59%.
Itu dikonfirmasi di antara penurunan besar hari ini Telekomunikasi, -2,04%, terbebani oleh degradasi Moody's, yang memangkas valuasi menjadi “B2” dari “Ba3”, dengan prospek negatif. Di antara item "farmasi", Recordati turun -1,63%.
Sekuritas manajemen aset beragam: Finecobank mencatat kerugian 1,66%, sementara Banca Generali +2,18% dan Banca Mediolanum +1,7% terapresiasi. Poste Italiane rebound -1,33% setelah gempa kemarin.
Ratu topi besar hari ini adalah Terna +2,45%, yang memimpin patroli besar utilitas hijau. Inwit melakukannya dengan baik +2,39%, setelah pemerintah, sebagai bagian dari undang-undang Kekuatan Emas, menyetujui lampu hijau bersyarat untuk penjualan ke Ardian dari 12,4% yang secara tidak langsung dipegang oleh Tim. Uang tunai di Prysmian +2,12%.
