Blackstone mengumumkan bahwa mereka telah membatasi penarikan investor darinya Dana investasi real estat Breit (Kepercayaan Pendapatan Real Estat Blackstone), setelahgelombang tuntutan tebusan oleh pelanggan yang terjadi pada kuartal terakhir. Financial Times melaporkannya berdasarkan pemberitahuan yang dikirimkan kepada investor oleh grup ekuitas swasta, di mana Blackstone sendiri mengumumkan bahwa mereka hanya memenuhi 43% dari permintaan penebusan dari investor dalam dana tersebut pada bulan November. Breit. Langkah tersebut menimbulkan kekhawatiran jalan tembok, di mana saham manajer aset kehilangan hampir 10%. Hari ini berdiri di $77,64, turun 1,38%.
Kepala Eksekutif Blackstone Inc, Stephen schwarzman, mencoba menyiram api dengan mengatakan kepada Reuters bahwa "penebusan BREIT didorong oleh investor yang kecewa dengan volatilitas pasar dan bukan karena ketidakpuasan dengan dana tersebut."
Breit Fund: kekayaan bersih hampir 70 miliar, ketat pada penebusan
Dana properti Breit Blackstone memiliki a aktiva bersih dari 69 miliar dolar, yang meliputi, fasilitas logistik, kondominium, kasino dan taman. Di bawah aturan dana, investor mereka dapat menebus sampai maksimal 5% kepemilikan mereka untuk setiap kuartal. Di luar level itu, Blackstone dapat membatasi permintaan penarikan untuk mencegah penjualan kepemilikan propertinya yang tidak likuid. Pada bulan Oktober, Breit diterima permintaan pembayaran kembali sebesar 1,8 miliar, setara dengan sekitar 2,7% dari nilai aset bersihnya, dan telah menerima permintaan penebusan pada bulan November dan Desember yang melebihi batas triwulanan. Breit mengizinkan investor $1,3 miliar kembali pada bulan November, atau sekitar 43% dari permintaan pembelian kembali investor, sementara bulan ini akan memungkinkan investor untuk menebus hanya 0,3% dari aset bersih dana bulan ini.
Sementara Blackstone mencalonkan diri dan menjual properti seharga 1,27 miliar
Blackstone juga secara tentatif mengumumkan dalam beberapa hari terakhir penjualan 49,9% saham di kasino MGM Grand Las Vegas dan Mandalay Bay Resort di Las Vegas seharga $1,27 miliar tunai. Termasuk utangnya, kesepakatan itu menilai properti itu lebih dari $5 miliar.
Keputusan mematikan keran diambil untuk a mekanisme otomatis, tetapi faktanya tidak biasa dan telah menimbulkan kekhawatiran tentang fungsi dana Breit, yang diluncurkan pada 2017 dan yang telah menjadi salah satu kekuatan grup sedemikian rupa sehingga manajer pertamanya, Jonathan Grey terpilih sebagai penerus CEO bersejarah Stephen schwarzman.
Pengembalian dana Breit lebih rendah dari indeks sektor Dow Jones
Secara khusus, beberapa analis telah menuding penundaan dengan mana dana tampaknya beradaptasi dengan penilaian real estat yang dihukum oleh kenaikan suku bunga: saat ini Reit Blackstone menawarkan hasil sebesar 9,3%, nilai itu bentrok dengan 22,19% dari indeks kategori Dow Jones.
Seorang juru bicara Blackstone mengatakan portofolio REIT terkonsentrasi pada perumahan sewa dan logistik dan bergantung pada struktur utang suku bunga tetap jangka panjang, yang membuatnya tangguh.
Penjualan terutama dari Asia mencari likuiditas
Tuntutan tebusan sebagian besar akan datang dari orang asia, mencari likuiditas: ini sekitar 70%, yang cukup besar mengingat investor non-AS hanya mewakili sekitar 20% dari total aset Breit.
