Banyak pengguna dalam Komunitas Advise Only (jejaring sosial investor pertama) sering bertanya kepada kami bagaimana melindungi tabungan dan bagaimana berinvestasi di saat krisis. Dalam posting ini kami ingin fokus pada tiga ide investasi yang sangat berhasil: portofolio anti-krisis.
Alasan utamanya, ketiga portofolio yang awalnya dipresentasikan pada November 2011 itu memiliki banyak arti.
– Di tempat pertama mereka portofolio investasi khusus ditujukan kepada penabung. Setiap portofolio diciptakan, di tengah krisis zona euro dan pemerintahan Berlusconi, dengan tujuan khusus: Euro OK (untuk orang optimis yang percaya pada solusi positif untuk krisis di Eropa), Euro Tsunami (bagi mereka yang takut gagal bayar Italia dan perpecahan euro, menghubungkan probabilitas yang relatif tinggi dengan skenario ini dan Menengah (bagi mereka yang terutama melihat skenario yang didominasi oleh ketidakpastian).
- Seperti yang didefinisikan, portofolio anti-krisis mewakili ujian lakmus dari evolusi krisis zona euro: Euro OK memang menyukai tema investasi yang paling diuntungkan dari penyelesaian krisis secara positif, sedangkan Euro Tsunami justru sebaliknya. Dengan kata lain: Euro OK menunggangi faktor "risiko krisis zona euro", sedangkan Euro Tsunami berfokus pada kebalikannya, sebut saja faktor "anti-risiko zona euro".
- Dan kemudian ada… pelatihan di lapangan. Faktanya, portofolio Menengah, berinvestasi pada kedua faktor risiko yang disebutkan, adalah contoh nyata bagaimana diversifikasi portofolio bekerja: konsep yang penting dan sederhana namun seringkali kurang dipahami, terkadang karena kepercayaan yang berlebihan, di lain waktu karena ketidakpercayaan terhadapnya ( jika Anda membutuhkan penyegaran, saya mengundang Anda untuk membaca dua posting ini: diversifikasi portofolio bagian I, diversifikasi portofolio bagian II).
Ini menarik untuk ditampilkan grafik tren tiga portofolio bersama dengan apa yang disebut "risiko penularan" , indikator bahaya tingkat sistem, yang telah kami bicarakan lebih dari sekali di blog ini.
Pertama-tama, saya ingin memberi Anda perspektif lima tahun tentang dinamika risiko penularan di kawasan euro: berikut adalah grafik dari tahun 2008, dengan puncaknya pada musim gugur 2011 dan penurunan selanjutnya, yang tidak pernah sepenuhnya normal.
Sekarang kami menawarkan Anda sebuah grafik dengan kinerja portofolio anti-krisis bersama dengan tren risiko penularan (didasarkan ulang sehingga, seperti kinerja portofolio, nilainya nol pada tanggal peluncurannya).
Menurut saya, korelasi negatif antara risiko penularan dan portofolio Euro OK tidak luput dari perhatian Anda: ketika yang pertama turun, yang lain naik. Korelasinya malah positif untuk portofolio Euro Tsunami, yang berperilaku sebaliknya: jika rasa takut berkurang, portofolio "safe haven" kalah, jika tidak, naik (seperti yang terjadi pada paruh pertama tahun 2012, misalnya). Di antaranya adalah portofolio Menengah, lebih stabil dan kurang berisiko daripada Euro OK dan Euro Tsunami berkat diversifikasi.
Lintasan yang diikuti oleh tiga portofolio dengan demikian mencerminkan proses penyelesaian krisis zona euro: lambat, melelahkan, penuh kesalahan (pendapat pribadi saya), tetapi yang menghindari pecahnya euro atau gagal bayar oleh negara "berat", di setidaknya sampai sekarang.
Perjalanan untuk dompet dalam beberapa bulan mendatang akan tetap sulit dan tidak nyaman: meskipun risiko sistemik dan keuangan telah menurun dalam jangka pendek, ekonomi riil kawasan euro tampaknya sesak napas hampir di mana-mana, mengingat pemulihan yang diharapkan di Jerman tampaknya tidak terjadi. untuk menemukan banyak tanggapan di negara lain.
Masih terlalu dini untuk mengatakan bahwa Eropa telah keluar dari terowongan, tetapi itu tidak berarti melepaskan investasi Anda.
