Generali Assicurazioni ha raggiunto un accordo per la cessione del ramo Danni in Irlanda e Irlanda del Nord, gestito attraverso le branch irlandese e britannica (Irlanda del Nord) di Generali Spagna con il marchio RedClick, a Zurich Insurance Europe e Zurich Insurance Company UK Branch, entrambe parte del Gruppo Zurich Insurance. Le due società hanno annunciato l’accordo in comunicati separati stamane.
Zurich acquista gli asset per espandere la sua attività non-life in Irlanda e pagherà in contanti 337 milioni di euro, fatti salvi aggiustamenti al perfezionamento dell’operazione. Generali Spagna manterrà 51 milioni di euro di capitale in eccesso attualmente allocato alle relative attività Danni irlandesi.
La compagnia Zurich ha sottolineato come l’acquisizione la renderà uno dei tre principali fornitori di assicurazioni vita e danni in Irlanda, dove serve i clienti da oltre 75 anni. L’accordo arriva una settimana dopo che la società svizzera ha presentato un’offerta per l’assicuratore specializzato Beazley e ha avviato una raccolta di capitali da 5 miliardi di dollari per contribuire a finanziare la transazione. “Una volta completato, il team e i clienti di RedClick saranno trasferiti e diventeranno parte del business assicurativo non-vita di Zurich qui in Irlanda”, ha detto Zurich nella sua nota.
Lo scorso anno, Generali ha incaricato Bank of America di valutare le opzioni strategiche per RedClick, con l’obiettivo di razionalizzare le attività dopo le ultime acquisizioni. La divisione irlandese, ereditata da Generali con l’acquisizione di Liberty Seguros, è specializzata nelle operazioni online e ha suscitato l’interesse di diversi acquirenti.
In borsa, le azioni di Zurich Insurance sono scese dello 0,7% a metà mattinata e quelle di Generali sono scese dell’1% a Milano, in un contesto di cali più ampi nei mercati azionari europei.
Generali ha sottolinetao che punta a migliorare la propria redditività concentrandosi su asset più redditizi ed espandendosi nei rami danni e proprietà e nella gestione patrimoniale. Ha concordato l’acquisizione di Liberty Seguros da Liberty Mutual Holding per 2,3 miliardi di euro nel 2023, lo stesso anno in cui ha acquisito la società di gestione patrimoniale Conning Holdings Ltd. Nel 2024, Generali ha rinominato le attività irlandesi di Liberty in RedClick, affermando che l’unità era uno dei “dieci principali operatori” nei prodotti assicurativi danni e infortuni, con una base esistente di oltre 250.000 clienti nel Paese.
L’operazione, spiega una nota, è coerente con l’impegno di Generali di focalizzarsi sui mercati assicurativi core, dove il Gruppo detiene già una scala significativa e una presenza di primo piano ed è inoltre pienamente allineata al piano strategico “Lifetime Partner 27: Driving Excellence”. La cessione “è attesa generare una plusvalenza per il Gruppo, che sarà definita al closing”.
L’operazione avrà un impatto trascurabile sull’EPS normalizzato e un impatto stimato di circa +1 punto percentuale sul Solvency II Ratio del Gruppo, dice il gruppo di Trieste. La transazione è soggetta alle consuete approvazioni regolamentari e alle necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti.
BofA Securities ha agito in qualità di advisor finanziario unico di Generali. Clifford Chance LLP e A&L Goodbody LLP hanno agito come advisor legali di Generali.
