Nourriture Newlat, groupe agroalimentaire italien basé à Reggio Emilia, a signé un accord pour l'acquisition de 100% de Princes Limitée, groupe alimentaire britannique historique fondé à Liverpool en 1880. Princes Limited appartient actuellement à Mitsubishi Corporation. L'accord prévoit le paiement de 700 million de livres, sans tenir compte de la dette ni des liquidités, dont 650 millions seront payés en numéraire et 50 millions en actions Newlat Food.
Une fois la transaction finalisée, Newlat Food changera son nom pour Nouveau groupe des Princes. En Bourse, le titre s'envole, gagnant plus de 8%. A 11h, le titre progressait de 8,68% à 6,89 euros.
Nouveau Groupe Princes : un groupe avec 3 milliards de chiffre d'affaires est né
Avec l'acquisition de Princes, Newlat Food atteindra un chiffre d'affaires consolidé d'environ 3 milliards euros et prendra pied solidement dans de nouvelles catégories sur le marché britannique. Le Groupe va élargir son offre de produits aux clients, devenant ainsi l'un des leaders multimarques et multiproduits du secteur alimentaire en Europe. Grâce à son savoir-faire industriel et capacité de production de ses 31 usines, Newlat Food va devenir un acteur unique du secteur.
Princes Limited a généré un chiffre d'affaires consolidé pour l'exercice 2024 (clos le 31 mars 2024) de 1,71 milliard de livres sterling et un EBITDA ajusté de 100,54 millions de livres sterling. Le bénéfice net ajusté a atteint 13,03 millions de livres sterling.
Avec l'acquisition prévue de Princes, les données consolidées pro forma (combinées) de Newlat Food afficheront un chiffre d'affaires de 2,8 milliards d'euros, un EBITDA ajusté de 188 millions d'euros et un bénéfice net ajusté de 31,44 millions d'euros. La dette nette pro forma atteint 616 millions d'euros, avec un ratio dette nette/EBITDA de 3,28x, tandis que le ratio dette nette/EBITDA est attendu inférieur à 2,5x à la fin de l'exercice en cours.
Clôture prévue d'ici juillet 2024
Il clôture de la transaction, sous réserve de l'approbation des autorités antitrust et de la consultation des comités d'entreprise européens et néerlandais de Princes, est attendu d’ici juillet 2024. La présidence du Conseil des ministres a confirmé que l'opération ne sera pas soumise au pouvoir d'or.
Il financement il sera couvert par les liquidités de l'entreprise, le financement des actionnaires et un prêt de 300 millions d'euros d'un groupe de banques internationales dirigé par Unicredit et BNL BNP Paribas. Les autres participants au pool comprennent Rabobank, Commerzbank, Banco BPM et BPER. Unicredit, BNL BNP Paribas et Equita ont agi en tant que conseillers financiers, tandis que BonelliErede et LCA ont fourni des conseils juridiques à Newlat Food.
Mastrolia, président de Newlat Food : « Nous consolidons notre position dans le secteur alimentaire »
« Nous sommes extrêmement fiers d'avoir conclu un accord sur cette transaction, qui marque une étape clé dans notre stratégie de croissance. Princes Limited est une entreprise prestigieuse et l'intégration de ses opérations avec Newlat Food nous permet de consolider davantage notre position de leader dans le secteur alimentaire. Une fois l'acquisition finalisée, Newlat Food deviendra l'une des plus grandes entreprises alimentaires cotées à la Bourse de Milan, renforçant ainsi son rôle d’acteur international. Les perspectives économiques du nouveau groupe nous donnent confiance dans un avenir de croissance durable, prêt à créer de la valeur pour toutes les parties prenantes. Le nouveau groupe offrira unlarge gamme de produits de haute qualité, répondant aux besoins d'un marché mondial de plus en plus exigeant et diversifié. Cette transaction nous permettra d'entrer nouveaux segments de marché et de mieux servir nos clients avec une offre de produits encore plus complète, innovante et unique. L'intégration entre Newlat Food et Princes Limited représente unopportunité significative pour les deux sociétés partager des compétences, des ressources et des synergies, contribuant ainsi à un avenir réussi et mutuellement bénéfique. La mission du nouveau groupe reste d'assurer l'excellence et l'innovation continues, en gardant la satisfaction du client et la durabilité au premier plan », a-t-il déclaré. Angelo Mastrolia, Président de Nourriture Newlat.
