La date limite de soumission est aujourd'hui à 21hrejoindre l'échange grec. Sommes-nous au point de bascule, comme l'indiquait hier Charles Dallara, négociateur en chef de l'Institute of International Finance (IIF) ? Pour l'instant, les marchés semblent y croire. LE Listes européennes hier, ils ont repris leur souffle, même Wall Street a clôturé avec un signe plus, soutenu par les données positives sur l'emploi américain dans le secteur privé. Le Nikkei a bondi de 2,01% à Tokyo aujourd'hui, avec un dernier rallye à 9.768,96 1985, bénéficiant d'un affaiblissement du yen après que le Japon a enregistré un déficit record du compte courant, le plus élevé depuis XNUMX.
LES YEUX VERS L'ÉCHANGE GREC
Le tournant est venu avec l'augmentation de l'adhésion au swap de 39% à 58% impliquant 30 grandes institutions privées et aussi la majorité des fonds de pension grecs. Parmi les institutions italiennes, Banca Generali, Intesa SanPaolo et Unicredit ont rejoint. Mais l'attention reste élevée car il faut atteindre un seuil de 90%. Sinon, la Grèce a menacé de ne pas payer les obligations de droit international alors qu'elle utiliserait les clauses d'action collective pour les obligations de droit grec, les forçant ainsi à se joindre à l'échange. Un événement qui, selon les règles de l'ISDA, déclencherait le versement de CDS. Depuis l'Allemagne, c'est la banque de développement allemande Kfw, propriété de l'État fédéral, qui suggère la prudence : les signes observés jusqu'à présent sur le marché financier international - a déclaré le président - suggèrent que les particuliers ne participeront pas suffisamment à l'échange de dettes de la Grèce, effectivement ouvrant la voie au défaut.
Il est arrivé hier soir l'appel du commissaire européen aux affaires économiques, Olli Rehn: "Il est important que tous les investisseurs reconnaissent que l'Europe s'est engagée à fournir tous les fonds disponibles pour cet échange volontaire de dettes (grecques) et qu'une pleine participation est nécessaire pour que le programme grec (de réconciliation) aille de l'avant", a déclaré Rehn, qui a ajouté : "Un contribution, celle des particuliers, indispensable pour assurer la soutenabilité future de la dette grecque », « décisive pour la stabilité financière de la zone euro dans son ensemble ».
S&P PROMOUVOIR L'ITALIE
Pour S&P, cependant, un échec de la Grèce est difficile : "Bien qu'elle soit à un pas du gouffre, la possibilité qu'elle fasse faillite est difficile", a rassuré John Chambers, directeur de la dette souveraine chez Standard & Poor's. Mais c'est de Standard & Poor's qu'est étonnamment venue une appréciation de l'Italie qui hier encore menait les hausses des marchés européens (Le Ftse Mib +1,12%, le Cac progresse de 0,89%, le Dax de 0,57% et le Ftse 100 de 0,44 %). "Si on regarde ce que l'Italie a fait en quelques mois seulement, on ne peut qu'être surpris", a déclaré l'économiste en chef Jean-Michel Six. « 2012 sera une année très dangereuse - a-t-il ajouté -, nous devons voir ce qui se passera dans les marchés émergents mais je ne veux pas donner une image trop sombre : il y a aussi des situations positives comme l'Italie ». Hier, le spread a clôturé à 316,7 points avec un rendement de 4,94%. La décision de la BCE sur les taux d'intérêt est également à l'ordre du jour aujourd'hui.
LA CHINE VERS L'INTERNATIONALISATION DU YUAN
La Chine signale le Financial Times a l'intention d'accorder des prêts en renminbi à d'autres pays du BRIC pour franchir une nouvelle étape dans l'internationalisation de sa monnaie. La Banque de développement de Chine signera à New Delhi un protocole d'accord avec le Brésil, la Russie et l'Afrique du Sud et proposera des prêts en renminbi et pas seulement en dollars dans le but de dynamiser les échanges entre ces pays et de promouvoir l'utilisation de la monnaie à des fins internationales. commerce au lieu de dollars
L'AUGMENTATION DU RISQUE EST SUPPRIMÉE POUR LA BANQUE
PREMAFIN DEMANDE AUX ADMINISTRATEURS DE FONSAI DE RÉEXAMINER L'AUGMENTATION
A Place Afari les banques rebondissent après les fortes baisses d'hier. Banque populaire il brille de +7%, après qu'un rapport d'Equita Sim ait mis l'accent sur un moindre risque des augmentations de capital. Grâce à l'amélioration du spread, le marché fait le pari que la situation peut s'améliorer pour les établissements qui doivent renforcer leurs fonds propres d'ici juin pour se conformer aux diktats de l'ABE. Le Bpm augmente de 4,74 % et le Mps de +3,60 %. A Sienne, la Fondation a obtenu le feu vert formel du Trésor pour la vente de l'ensemble des actions de la banque. Unicredit a également bien fait +3,14%, où le match se joue pour le candidat à la succession de Dieter Rampl. Le sommet entre les Fondations actionnaires et une réunion du comité directeur ont eu lieu sur la Piazza Cordusio et la tâche de sonder l'humeur des actionnaires est confiée à Federico Ghizzoni. Parmi les noms qui circulent, figurent deux économistes comme l'ancien président de la Borsa Italiana, Angelo Tantazzi, et l'ancien président de l'ENI et de l'IRI, Gian Maria Gros-Pietro.
Tourbillon de réunions aussi pour Premafin qui bondit de 8,42%. Le conseil d'administration de la holding s'est réuni hier et a confirmé avoir demandé aux administrateurs de Fondiaria-Sai (+5,20%) d'évaluer la possibilité de réduire l'augmentation de capital annoncée de 1,1 milliard sur la base d'une actualisation des marges de solvabilité, grâce à l'évolution positive des marchés et à la bonne performance opérationnelle de Fondiaria Sai sur les premiers mois de l'année. Premafin a également mandaté l'expert-comptable Ezio Maria Simonelli, en collaboration avec le professeur Bocconi Stefano Caselli, pour la certification du caractère raisonnable du plan de restructuration de la société financière en cours d'élaboration et a étendu la mission à Maurizio Dallocchio également pour aider à la processus de test de dépréciation et d'évaluation aux fins des états financiers de l'investissement direct et indirect détenu par la société financière dans Fondiaria Sai. Dallocchio avait déjà mandaté l'évaluation des parités d'échange du projet de fusion avec Unipol et l'adéquation du prix d'émission de l'augmentation de capital approuvée de Premafin.
Aujourd'hui, cependant, la proposition expire Matteo Arpe de Sator et Roberto Meneguzzo de Palladio, qui ont été vus quittant l'un des bureaux milanais de Palladio et qui ont exhorté Premafin à prendre officiellement position sur l'offre.
