OPA sur Engineering, qui sur la Piazza Affari s'envole de 4,7% en début de séance, à 64,90 euros par action (contre 62 euros à la clôture vendredi). Les fonds Nb Renaissance et Apax VIII ont signé un accord pour le rachat d'environ 37,1% de la société d'ingénierie informatique à 66 euros par action. La participation étant supérieure à 30%, si l'opération aboutit, elle entraînera le lancement d'une OPA obligatoire au même prix, qui prévoit une prime de 18,1% par rapport au cours moyen du marché des six derniers mois.
Le fondateur et président Michele Cinaglia (qui détient actuellement 23,176% des actions) investira avec les fonds et, en cas d'OPA totale, restera actionnaire de la société avec 12,2%.
La société de gestion d'actifs Bestinver, actionnaire détenant environ 8,5% du capital, a signé un engagement d'adhésion à l'OPA sous réserve de la réalisation de certaines conditions.
La note d'entreprise précise que Cinaglia, ainsi que la directrice Marilena Menicucci, l'administrateur délégué Paolo Pandozy, l'administrateur exécutif Armando Iorio et Melville (actuellement propriétaires respectivement de 11,970 %, 0,4 %, 0,001 % et 0,5 % du capital social d'Engineering) a signé un accord avec les deux fonds pour « régir une opération visant à l'acquisition, par l'intermédiaire de Holdco, du contrôle conjoint et indirect » de la société.
L'accord sera mis en œuvre "par la création par Holdco d'une Newco qui, à son tour, constituera un autre véhicule d'investissement italien Bidco".
Cinaglia, Pandozy et Iorio « apporteront 4,1 % du capital social de Holdco ; dans Newco Cinaglia, il attribuera 530.303 497.023 actions ordinaires et Holdco 3.943.459 56.291 actions ordinaires qui seront ensuite attribuées en nature à Bidco ; Il est prévu que Bidco achète 10.000 3.479.447 28,6 actions ordinaires d'Engineering aux Partenaires Industriels, XNUMX XNUMX actions ordinaires de Melville et XNUMX XNUMX actions ordinaires de Paolo Pandozy, et ainsi pour un total de XNUMX XNUMX XNUMX actions ordinaires correspondant, au total, à XNUMX% du capital social » .
À la suite de ces apports et ventes, Bidco « proposera une offre publique d'achat obligatoire sur la totalité des actions ordinaires d'Engineering ».
NB Renaissance est le fonds né du partenariat de private equity entre Neuberger Berman et Intesa Sanpaolo et Apax VIII est le fonds dont le conseil est la société de private equity Apax Partners. Le seul conseiller financier de l'Opération était Banca IMI.
