Nouvelles de Cassa Depositi e Prestiti sur deux fronts principaux : Fibre ouverte e Autostrade par l'Italia.
Commençons par l'entreprise qui connecte l'ensemble du territoire italien au réseau ultra large bande. A l'heure actuelle, le capital d'OF est réparti à parts égales entre CDP et Enel. Jeudi cependant, le conseil d'administration de la Cassa - via sa filiale Cdp Equity - a décidé de présenter une offre à Enel pour l'acquisition d'une participation de 10% d'Open Fiber, ce qui porterait la part de CDP à 60 %.
Par ailleurs, la Cassa « s'est engagée à apporter de nouvelles ressources avant la clôture – lit une note – visant à soutenir l'accélération du plan de développement du réseau infrastructurel ».
La présentation de l'offre d'acquérir la majorité d'OF intervient après la décision d'Enel de considérer l'offre présentée par Macquarie pour l'achat d'entre 40% et 50%.
Ce matin, le conseil d'administration d'Open Fiber, présidé par le professeur Franco Bassanini, a donné son accord à l'entrée du fonds Macquarie au capital de l'entreprise.
Le conseil d'administration de la Banque a également autorisé "la signature d'un term-sheet contraignant avec Macquarie pour définir les modalités de gouvernance d'OF suite à l'entrée du fonds au capital social".
Sur le côté AutoroutesAu lieu de cela, le consortium formé par Cdp avec les fonds étrangers Blackstone et Macquarie envoyé à Atlantia "quelques améliorations au contrat relatif à l'achat de la participation, égal à88,06%, détenu par Atlantia à Aspi – lit une autre note – ou pour l'achat jusqu'à 100% de même en cas d'exercice du droit de covente par les actionnaires minoritaires d'Aspi. Ces raffinements font suite aux discussions avec Atlantia ces dernières semaines".
Les interventions approuvées par le conseil porteraient sur des éléments minimaux, non de nature à modifier le bilan contenu dans la proposition contraignante déjà transmise à Atlantia, qui s'élève à 9,1 milliards pour 100 % d'Autostrade per l'Italia.
En tout état de cause, le consortium estime qu'à ce stade, l'offre "peut être évaluée positivement par Atlantia et ses actionnaires".
Dans la foulée de l'information publiée ce jour par la Cdp, les investisseurs récompensent l'action en bourse Telecom Italie (+3,67%), confiant que l'annonce de CDP pourrait conduire à une accélération du projet de réseau unique. Les actions ont également augmenté (+0,6%). Atlantie. "Le fait qu'il semble y avoir eu un raffinement de l'offre qui pourrait conduire à une amélioration globale allant jusqu'à 500 millions est un signe positif", écrivent les analystes d'Equita, soulignant qu'en tout état de cause "il sera important de vérifier la la valeur et la structure des garanties demandées ainsi que le jugement du conseil d'administration d'Atlantia sur la nouvelle offre en vue de l'approbation par l'assemblée générale ». Le conseil d'administration se réunira dans la journée.
